1А b1i8 |зкЕТтёртрЯ| 1

ф СБЕРБАНК V БИНБАНК 1

«Фабричное» охлаждение 1

Обзор «Кредитование малого и среднего бизнеса в России: «фабричное» охлаждение» подготовили: 1

Анонсы 2

РЕЗЮМЕ 5

МЕТОДИКА ИССЛЕДОВАНИЯ 7

УЧАСТНИКИ РЫНКА И КОНКУРЕНЦИЯ: БОРЬБА ЗА КЛИЕНТА ОБОСТРЯЕТСЯ 11

КАЧЕСТВО КРЕДИТОВ МСБ: ВРЕМЕННОЕ УЛУЧШЕНИЕ 15

СТРУКТУРА КРЕДИТНЫХ ПРОДУКТОВ ДЛЯ МСБ: МЕНЬШЕ И КОРОЧЕ 16

ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА: ПОМОЩЬ «СВЕРХУ» 18

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ИНТЕРВЬЮ С ПАРТНЕРАМИ ИССЛЕДОВАНИЯ 22

Интервью с Андреем Петровым, директором управления малого бизнеса «Сбербанка России» 22

Какие ключевые изменения произошли на рынке креди­тования МСБ в первом полугодии 2013 года по сравнению с 22

2012 годом? 22

Как бы вы оценили динамику спроса на кредитные продукты со стороны МСБ в первом полугодии 2013 года по сравнению с 2012 годом? 22

«Кредитные фабрики» - одна из основ роста кредитования МСБ в 2012-2013 годах. Однако их активное использование банками привело к росту коротких займов торговому сектору. Как эти изменения структуры портфеля МСБ влияют на экономику в целом? 24

Есть ли у «кредитных фабрик» дальнейший потенциал роста, или в основном все круп­ные банки их уже внедрили у себя? Для каких банков их внедрение представляет наиболь­ший интерес? 24

Дайте свой прогноз по темпам роста кредитного портфеля МСБ по банковской систе­ме до конца 2013 года и в 2014 году. Выделите ключевые драйверы и ограничители роста. 24

Интервью с Григорием Варцибасовым, членом совета директоров банка «ТРАСТ» 25

В каких сегментах на рынке кредитования МСБ вы работали наиболее активно в первом полугодии 2013 года? Изменилось ли что-либо по сравнению с 2012 годом? 25

Как вы оцениваете динамику проблемной задолженности МСБ в целом по рынку в первом полугодии 2013 года? 25

Влияет ли выбор отрасли на темпы роста проблемной задолженности? 25

Какова доля бизнес-кредитов ФЛ (финансирование собственного бизнеса) на рынке кредитования МСБ? 27

Что заставляет предпринимателей брать потребительские кредиты на развитие бизнеса? 27

Как бы вы оценили потенциал недавно заявленных государством мер по поддержке кредитования МСБ (использование средств ФНБ; создание федерального гарантийного фон­да)? Насколько реализация данных мер повысит доступность кредитов для МСБ? 27

Есть предложение ЦБ о рефинансировании под залог ценных бумаг, в которые упако­ваны кредиты МСБ. 27

«Кредитные фабрики» - одна из основ роста кредитования МСБ в 2012-2013 годах. Есть мнение, что их активное использование банками привело к росту коротких займов тор­говому сектору. Вы согласны с этим? 27

Очевидно, вы можете оценивать «кредитные фабрики» других банков только с учетом давления в общем сегменте. Оно имеет место? 28

Дайте свой прогноз по темпам роста кредитного портфеля МСБ по банковской системе до конца 2013 года и в 2014 году. 28

Что может ограничить рост? 28

Интервью с Андреем Мартьяновым, исполнительным директором СК «МАКС» 28

- Как вы оцениваете динамику уровня выплат при работе с ма­лым и средним бизнесом к концу 2013 года? Какие ключевые факторы могут оказать влияние на динамику в 2014 году? 28

Выделите ключевые проблемы, которые, на ваш взгляд, препятствуют более активно­му развитию добровольных видов страхования малого и среднего бизнеса. 29

Какую долю в общем объеме взносов по страхованию МСБ занимают взносы по коро­бочным продуктам? Отмечается ли тенденция к росту спроса на подобные услуги? 29

Какие меры содействия со стороны государства, на ваш взгляд, будут способствовать развитию страхования малого и среднего бизнеса? 29

Каким будет темп прироста рынка страхования малого и среднего бизнеса по итогам 29

2013 года? И какие драйверы роста вы видите для себя в 2014 году? 29

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. РЭНКИНГИ БАНКОВ, КРЕДИТУЮЩИХ МСБ 29

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. О РЕЙТИНГОВОМ АГЕНТСТВЕ «ЭКСПЕРТ РА» 34

МИБ-ИНВЕСТИЦИИ

Минудобрения

Московское речное пароходство Моя Клиника Нарзан НПО «Наука»

Наука-Связь

Национальная Девелоперская Компания

Национальная Медиа Группа

НефтеТрансСервис

Нижне-Ленское

НИПИ «ИнжГео»

Новфинтех Норт-Алко Обувь России Обувьрус

Объединенные кондитеры-Финанс Объединенные машиностроительные заводы Орион

ОРИОН ТРЕЙДИНГ

Охотный Ряд Делюкс

Пивная компания

Пивной мир

ПОЛИТЕКС

Почтовое

Правоурмийское

Промтрансинвест

Профессиональные Инвестиции

Региональные электрические сети

Республиканское ипотечное агентство

РОН Инвест

РосЕвроДевелопмент-Красноярск

Росфин-Капитал

РТИ

Объединенная компания «Русал»

РУСАЛ Братск ИФК«РФА-Инвест»

Салмо

Сантел Финанс

Северный

Северный город

Серебрянский цементный завод

Сибирская инвестиционная компания

СИБЭКО

АФК «Система»

СОГАЗ Тауэр

СПБОЙЛ

СПб Реновация

СТАНДАРТ

Статус

Стивилон

Строитель

Строительное управление № 155

СтройЭкология

Технотранс

Авиационная компания «ТРАНСАЭРО»

ТрансМ

УНИВЕР Капитал Уралмаш НГО Холдинг Уралмашзавод Уралхиммаш ИГ «Фаворит»

ФИЛЕНТА

Финторг

Форт

ХФЛ Финанс

Группа Компаний «Центр Микрофинансирования» Центр-Финанс

Чорон Даймонд	А+
Эко-Инжиниринг	А
Элион	А
Элита-Финанс	А
ГК ЭФЭСк	А
Южно-уральская ГПК	А
ЮТэйр	А+
ЮТэйр-Финанс	А+
Якутуглестрой Я МАЛ-300	А А+
Япошка-Сити	А
I Кредитные рейтинги субъектов федерации образований	и муниципальных 1
Краснодар	А+
Краснодарский край	А++
Ростов-на-Дону	А+
Тамбовская область	А+
Тульская область	А+
| Рейтинги кредитоспособности лизинговых компаний

Аквилон-Лизинг Альянс-Лизинг Базис Лизинг ФК Балтин вест БелФин

Газпромбанк Лизинг (ЗАО)

Газпромбанк Лизинг (ООО)

ГПБЛ-Саранск

Газпромбанк Лизинг-Стандарт

ГПБЛ-Тула

Гознак-лизинг

Лизинговая компания «Дельта»

ДЭНМАР-ЛИЗИНГ

Западно-Сибирская лизинговая компания Лизинг-Проект

Лизинговая компания малого бизнеса Республики

Татарстан

Лизфайнэнс

Межотраслевая лизинговая компания

Межрегиональная инвестиционная компания

Объединенная лизинговая компания

Открытая лизинговая компания

Петербургская Лизинговая Компания

Петролизинг-Менеджмент

Приволжская Лизинговая Компания

РАФ-Лизинг

РЕЙЛ1520

РЕСО-Лизинг

РЛизинг

РОСТ-ЛИЗИНГ

РТК-ЛИЗИНГ

Сбербанк Лизинг

СТОУН-XXI

Технолизинг

ТоансФин-М

Лизинговая компания УРАЛСИБ

Финансовые Технологии

ЧелИндЛизинг

ЧелИндЛизинг-1

ЧелИндЛизинг-Плюс

ЭкономЛизинг

ЭКСПО-лизинг

Экспресс-Волга-Лизинг

Элемент Лизинг

ЮГРА-ЛИЗИНГ

ЮГРА СПб

Рейтинги надёжности и качества услуг управляющих компаний

Альфа-Капитал Альянс Инвестиции АТОН

Атон-менеджмент Бизнес-партнер XXI век УК БФА

ВТБ Капитал Управление Активами

Еврофинансы

Ингосстрах-Инвестиции

Управляющая компания КапиталЪ УК КапиталЪ ПИФ КапиталЪ Управление Активами Коллективные инвестиции Либра Капитал Прогресс-Капитал УК Лидер УК МДМ

ВТБ Капитал Пенсионный Резерв

УК ПРОМСВЯЗЬ

Райффайзен Капитал

РВМ Капитал

РГС Управление активами

РЕГИОН Эссет Менеджмент

РОНИН Траст

Сбербанк Управление Активами СОЛИД Менеджмент

УК «СПУТНИК-УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ» ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнере УК«ТРАНСФИНГРУП»

ТРИНФИКО

УКТРИНФИКО

ТРИНФИКО Пропети Менеджмент Управляющая компания Банка Москвы Управляющая компания УРАЛСИБ УРАЛСИБ Эссет Менеджмент Центротраст

Рейтинги кредитоспособности факторинговых компаний

СДК «Гарант»

ИНФИНИТУМ

Нижегородский Специализированный Депозитарий Объединенный специализированный депозитарий СтарКапитал

И К «Таек Квадро Секьюритиз»

УНИВЕР Капитал

Центральный Ростовский Депозитарий

Рейтинги надёжности и качества услуг СМО

Альянс-Мед

АСКОМЕД

МАКС-М

РОСНО-МС

ГСМ К «Сахамедстрах» СМО «Сибирь»

СОГАЗ-Мед Югория-Мед

АЛИКО

Альянс Жизнь

БЛАГОСОСТОЯНИЕ

Ингосстрах-Жизнь

ППФ страхование жизни

Ренессанс Жизнь

Росгосстрах-Жизнь

СОГАЗ-ЖИЗНЬ

ЭРГО Жизнь

Югория-Жизнь

Рейтинги надёжности страховых компаний

ВТА Insurance Company

Адонис

AIG

АКОМС

СК АЛРОСА

АльфаСтрахование

Альянс

Ангара

АРСЕНАЛЪ

АРТЕКС

Страховая группа «АСКО»

Астро-Волга БелИнгострах БИН Страхование Британский Страховой Дом ВСК

Группа ВСК ВТБ Страхование Гайде

Страховая Компания «Гелиос»

Геополис

Гефест

Гута-Страхование Д2 Страхование ДальЖАСО Дальлесстрах

£^АР п

Евро-Полис СК Екатеринбург ЖАСО

Железнодорожный страховой фонд Страховая компания «Инвестиции и Финансы» Ингвар

ОСАО «Ингосстрах»

Интач Страхование КАМА РЕ

Группа «Капитал»

ЖАСО «Литер-полис»

МАКС

МАСТЕР-ГАРАНТ Медэкспресс

Межотраслевой страховой центр СК Московия СГ МСК НАСКО

Национальная страховая группа СК «Независимая страховая группа»

НСГ-РОСЭНЕРГО

Объединенная страховая компания

ОРАНТА

Пари

Поволжский страховой альянс Помощь

ПРЕСТИЖ-ПОЛИС

Проминстрах

Промышленная Перестраховочная Компания Регард страхование Региональная страховая компания РЕГИОНГАРАНТ СК «Резонанс»

[руппа Ренессанс Страхование РЕСО-Гарантия

Республиканский Страховой Дом

Группа Росгосстрах

СКРОСЛЕС

Рослес Ре

РСХБ-Страхование

РСЦ

Северная Казна Сервисрезерв СОГАЗ Согласие СК «СОЮЗ»

Спасские ворота Страховой центр «

РСК «Стерх»

Страховая бизнес группа Страховое общество «Сургутнефтегаз»

СК Транснефть СГ УралСиб СК «Фьорд»

Хоум Кредит Страхование Цюрих

Чрезвычайная страховая компания Чулпан ЭКИП

Энергогарант ЭРГО Русь ГСК «Югория»

ЮжУрал-АСКО ЮЖУРАЛЖАСО Юнити Ре

¹ Без учета НДС .

1 Годовой оборот по курсу 40 рублей / евро .

1 В финансовую группу «Лайф» входят ВУЗ-Банк, Пробизнесбанк, Экспресс-Волга, Газэнергобанк .

Источник: «Эксперт РА», по данным анкетирования банков