1А b1i8 |зкЕТтёртрЯ|

M

21 Октября 2013, г. Москва

oscow - Ekaterinburg - Almaty - Minsk - Frankfurt - Hong-Kong

Стратегический партнер: Партнеры:

ф СБЕРБАНК V БИНБАНК

«Фабричное» охлаждение

л эксперт Кредитование малого и среднего бизнеса в России:

1 рейтинговое агентство! . .

Обзор «Кредитование малого и среднего бизнеса в России: «фабричное» охлаждение» подготовили:

Александр Сараев,

эксперт отдела рейтингов кредитных институтов Антон Картуесов,

заместитель руководителя отдела рейтингов кредитных институтов Коршунов Руслан,

эксперт отдела рейтингов кредитных институтов Михаил Доронкин,

заместитель руководителя отдела рейтингов кредитных институтов Станислав Волков,

руководитель отдела рейтингов кредитных институтов

Павел Самиев,

заместитель генерального директора

ВАЕМрксперт pfli

• Ekaterinburg - Almaty - Minsk - Frankfurt - Hong-Kong

Анонсы

ортфели банковских кредитов малому и среднему бизнесу выросли на 8,4% в 1 полугодии 2013 года (10,0% за аналогичный период прошлого года)...

стр. 7

редитные фабрики, которые выступали одним из ключевых драйверов рынка еще год назад, больше не оказывают столь ощутимого эффекта...

стр. 7

Доля топ-30 банков по активам в совокупном портфеле МСБ сократилась за 1 полугодие 013 года на 1,3 п. п., до 59,4%...

стр. 8

иодом прошлого года...

Итогам 1 полугодия 2013 года Сбербанк России остается лидером по общему объему кредитов мсб, ему удалось увеличить свой портфель на 34% по сравнению с аналогичным

_С егмент кредитования физических лиц для бизнес-целей стремительно развивается, за период с 01.07.2012 по 01.07.2013 портфель таких кредитов вырос на 45%...

стр. 12

сновная причина снижения уровня просроченной задолженности в сегменте МСБ -

аботка крупнейшими банками механизмов «кредитных фабрик»...

Распространение «кредитных фабрик» привело к заметному изменению структуры портфелей банков...

стр. 14

М еры государственного стимулирования кредитования МСБ должны стать главным драйвером роста рынка в 2014 году. В 2014 году темп прироста кредитования МСБ может достигнуть 18% в оптимистичном сценарии...

стр. 16

л эксперт Кредитование малого и среднего бизнеса в России:

1А b1i8 |зкЕТтёртрЯ| 1

ф СБЕРБАНК V БИНБАНК 1

«Фабричное» охлаждение 1

Обзор «Кредитование малого и среднего бизнеса в России: «фабричное» охлаждение» подготовили: 1

Анонсы 2

РЕЗЮМЕ 5

МЕТОДИКА ИССЛЕДОВАНИЯ 7

УЧАСТНИКИ РЫНКА И КОНКУРЕНЦИЯ: БОРЬБА ЗА КЛИЕНТА ОБОСТРЯЕТСЯ 11

КАЧЕСТВО КРЕДИТОВ МСБ: ВРЕМЕННОЕ УЛУЧШЕНИЕ 15

СТРУКТУРА КРЕДИТНЫХ ПРОДУКТОВ ДЛЯ МСБ: МЕНЬШЕ И КОРОЧЕ 16

ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА: ПОМОЩЬ «СВЕРХУ» 18

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ИНТЕРВЬЮ С ПАРТНЕРАМИ ИССЛЕДОВАНИЯ 22

Интервью с Андреем Петровым, директором управления малого бизнеса «Сбербанка России» 22

Какие ключевые изменения произошли на рынке креди­тования МСБ в первом полугодии 2013 года по сравнению с 22

2012 годом? 22

Как бы вы оценили динамику спроса на кредитные продукты со стороны МСБ в первом полугодии 2013 года по сравнению с 2012 годом? 22

«Кредитные фабрики» - одна из основ роста кредитования МСБ в 2012-2013 годах. Однако их активное использование банками привело к росту коротких займов торговому сектору. Как эти изменения структуры портфеля МСБ влияют на экономику в целом? 24

Есть ли у «кредитных фабрик» дальнейший потенциал роста, или в основном все круп­ные банки их уже внедрили у себя? Для каких банков их внедрение представляет наиболь­ший интерес? 24

Дайте свой прогноз по темпам роста кредитного портфеля МСБ по банковской систе­ме до конца 2013 года и в 2014 году. Выделите ключевые драйверы и ограничители роста. 24

Интервью с Григорием Варцибасовым, членом совета директоров банка «ТРАСТ» 25

В каких сегментах на рынке кредитования МСБ вы работали наиболее активно в первом полугодии 2013 года? Изменилось ли что-либо по сравнению с 2012 годом? 25

Как вы оцениваете динамику проблемной задолженности МСБ в целом по рынку в первом полугодии 2013 года? 25

Влияет ли выбор отрасли на темпы роста проблемной задолженности? 25

Какова доля бизнес-кредитов ФЛ (финансирование собственного бизнеса) на рынке кредитования МСБ? 27

Что заставляет предпринимателей брать потребительские кредиты на развитие бизнеса? 27

Как бы вы оценили потенциал недавно заявленных государством мер по поддержке кредитования МСБ (использование средств ФНБ; создание федерального гарантийного фон­да)? Насколько реализация данных мер повысит доступность кредитов для МСБ? 27

Есть предложение ЦБ о рефинансировании под залог ценных бумаг, в которые упако­ваны кредиты МСБ. 27

«Кредитные фабрики» - одна из основ роста кредитования МСБ в 2012-2013 годах. Есть мнение, что их активное использование банками привело к росту коротких займов тор­говому сектору. Вы согласны с этим? 27

Очевидно, вы можете оценивать «кредитные фабрики» других банков только с учетом давления в общем сегменте. Оно имеет место? 28

Дайте свой прогноз по темпам роста кредитного портфеля МСБ по банковской системе до конца 2013 года и в 2014 году. 28

Что может ограничить рост? 28

Интервью с Андреем Мартьяновым, исполнительным директором СК «МАКС» 28

- Как вы оцениваете динамику уровня выплат при работе с ма­лым и средним бизнесом к концу 2013 года? Какие ключевые факторы могут оказать влияние на динамику в 2014 году? 28

Выделите ключевые проблемы, которые, на ваш взгляд, препятствуют более активно­му развитию добровольных видов страхования малого и среднего бизнеса. 29

Какую долю в общем объеме взносов по страхованию МСБ занимают взносы по коро­бочным продуктам? Отмечается ли тенденция к росту спроса на подобные услуги? 29

Какие меры содействия со стороны государства, на ваш взгляд, будут способствовать развитию страхования малого и среднего бизнеса? 29

Каким будет темп прироста рынка страхования малого и среднего бизнеса по итогам 29

2013 года? И какие драйверы роста вы видите для себя в 2014 году? 29

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. РЭНКИНГИ БАНКОВ, КРЕДИТУЮЩИХ МСБ 29

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. О РЕЙТИНГОВОМ АГЕНТСТВЕ «ЭКСПЕРТ РА» 34

Moscow - Ekaterinburg - Almaty - Minsk - Frankfurt - Hong-Kong

РЕЗЮМЕ

Замедление экономики привело к снижению темпов прироста портфеля кредитов МСБ в период с 01.07.12 по 01.07.13 на 7 п. п. Не удалось поддержать динамику рынка и «кредит­ным фабрикам» вследствие роста оборачиваемости таких кредитов: в результате в первые шесть месяцев 2013 года малые и средние банки росли в два раза быстрее лидеров рынка. Вместе с тем бум «кредитных фабрик» обострил проблему дефицита средств на инве­стиционные проекты. Новые меры господдержки способны не только добавить портфелю кредитов дополнительные 2-3 п. п. роста, но и заметно повысить долю долгосрочного финансирования МСБ.

Замедление экономики усилило давление на МСБ, что привело к снижению темпов ро­ста кредитования на 7,4 п. п. Портфели банковских кредитов малому и среднему бизнесу вырос­ли за период с 01 07 . 2012 по 01 07 . 2013 на 15,3% до 4,9 трлн рублей . За аналогичный период прошлого года рынок МСБ показал темп прироста в 22,7% . Основные причины: замедление эко­номики, ослабление аппетита банков к риску и рост социальных страховых взносов . Массовый уход в тень ИП спровоцировал ряд банков активно наращивать кредитование физических лиц под биз­нес-цели (+45%). Однако объем этого подсегмента пока остается небольшим (около 7% рынка) .

Потенциал крупных «кредитных» фабрик уже близок к насыщению: из-за растущей обо­рачиваемости их влияние на величину портфеля снижается. Все основные игроки запустили у себя поточное кредитование МСБ . Их «фабрики» уже вышли на плановую мощность по объемам кредитования, и эффект высокой базы сыграл против них Основной вклад в динамику МСБ в 1 по­лугодии 2013 года внесли средние и малые банки, увеличив свои портфели на 12,0%, в то время как банки из топ-30 по активам прибавили лишь 6,1% . В результате доля топ-30 банков в кредит­ном портфеле МСБ сократилась за 1 полугодие 2013 года на 1,3 п . п . , до 59,4% . Тем не менее в объеме выданных кредитов их доля растет за счет высокой оборачиваемости

Развитие поточного кредитования обнажило проблему дефицита длинных денег в эко­номике. В 1 полугодии 2013 года поточное кредитование МСБ росло, как и год назад, за счет кредитов торговым предприятиям (доля кредитов торговому сектору по сравнению с 1 полугодием 2012 года выросла на 2 п . п . , до уровня 51%) . Краткосрочные кредиты, выданные крупными банка­ми, существенно повлияли на структуру всего кредитного портфеля МСБ (в 1 полугодии 2012 года доля кредитов до 12 месяцев составляла 56%, тогда как в 1 полугодии 2013-го выросла до 69%) . Акцент банков на упрощенные процедуры выдачи ссуд снижает доступность кредитов для иннова­ционных предприятий .

Главным драйвером роста рынка кредитования МСБ в 2014 году может стать реализация заявленных масштабных по объему мер господдержки. Для повышения доступности кредитов предприятиям МСБ предполагается использовать средства ФНБ, создать федеральный гарантийный фонд и применять механизм секьюритизации банковских кредитов МСБ В сочетании с макроэко­номической стабильностью и ускорением темпов роста ВВП до 3% (прогноз Минэкономразвития) уже в 2014 году это способно увеличить темпы прироста рынка до 18%, а размер портфеля - до 6 трлн рублей . При неблагоприятном развитии событий - рецессии в экономике, затягивании вне­дрения мер поддержки МСБ - темп прироста рынка сократится до 10-12% . Для реализации анон­сированных мер поддержки потребуется не менее полугода, поэтому прогноз на 2013 год мы остав­ляем прежним (прирост портфеля кредитов МСБ на 15-17%) .

л эксперт Кредитование малого и среднего бизнеса в России: