- •2.Розкрийте особливості інвестиційного креди-ту (за Положенням нбу «Про порядок формува-ння та використання резерву для відшкодув-ання можливих втрат за кредитними операці-ями»).
- •3. Охарактеризуйте основні об’єкти інвестиційного кредитування.
- •6. Визначте та охарактеризуйте функції інвестиційного кредиту.
- •4. Назвіть прямих та непрямих учасників інвестиційного кредитування, та визначте їх функції.
- •5. Визначте роль кредитних установ у фінансуванні інвестиційних проектів.
- •7. Визначте переваги та недоліки кредитного методу фінансування інвестиційних проектів.
- •8. Охарактеризуйте завдання банків при інвестиційному кредитуванні.
- •9. Проаналізуйте принципи банківського інвестиційного кредитування, в чому їх особливість.
- •10. Емісії корпоративних облігацій як метод фінансування інвестиційних проектів.
- •11. Охарактеризуйте основні види банківських інвестиційних кредитів залежно від методів їх надання
- •За формою•Лізинговий• Іпотечний•Бланковий• Консорціумний За строками погашенняКороткострокові Середньострокові Довгострокові Прострочені Відстрочені Пролонговані Онкольні
- •12. Визначте сутність довгострокових проектних кредитів.
- •13. Охарактеризуйте зміст проектних кредитів залежно від методів їх надання.
- •14. Розкрийте зміст банківського консорціумного кредитування.
- •15. Розкрийте основні характерні ознаки банківського андеррайтингу.
- •16. Визначте критерії, за якими банки вибирають об’єкти для інвестиційного кредитування.
- •17. Визначте вимоги до позичальників інвестиційних кредитів.
- •18. Визначте вимоги кредиторів до інвестиційних проектів.
- •20. Визначте зміст капітальних інвестицій як об’єкту інвестиційного кредитування.
- •21. Визначте та охарактеризуйте фактори, які впливають на рівень відсотків за банківськими інвестиційними позичками.
- •22. Охарактеризуйте основні моделі нарахування відсотків за інвестиційними позичками.
- •23. Охарактеризуйте порядок визначення сукупної вартості споживчого кредиту та реальної процентної ставки, відповідно до вимог нбу.
- •24. Визначте особливості оподаткування підприємств, позичальників інвестиційного кредиту.
- •25. Охарактеризуйте стадії процесу банківського інвестиційного кредитування.
- •26. Охарактеризуйте зміст механізму інвестиційного кредитування.
- •27. Визначте документи, які надаються в банк для отримання інвестиційного кредиту.
- •28. Розкрийте зміст роботи банку з аналізу та попереднього відбору заявок клієнтів на отримання інвестиційного кредиту.
- •29. Визначте порядок оцінки кредитоспроможності позичальника інвестиційного кредиту.
- •30. Охарактеризуйте зміст інвестиційної кредитоспроможності позичальників інвестиційного кредиту.
- •31. Охарактеризуйте основні методи оцінки кредитоспроможності позичальників інвестиційного кредиту.
- •32. Охарактеризуйте основні форми забезпечення банківського інвестиційного кредиту.
- •33. Визначте роль інформаційного забезпечення інвестиційного кредиту
- •34. Визначте основні види застави при інвестиційному кредитування, та основні вимоги до них в залежності від об’єкту кредитування
- •35. Розкрити зміст капіталізації фінансових витрат при інвестиційному кредитуванні.
- •36. Визначте сутність та економічну роль застави при банківському інвестиційному кредитуванні.
- •38. Охарактеризуйте порядок проведення оцінки застав. Майна при інвестиційному кредитуванні.
- •39. Охарактеризуйте вимоги, яким має відповідати застава при банківському інвестиційному кредитуванні.
- •40. Визначте роль угод при мінімізації ризиків інвестиційного кредитування.
- •37. Охарактеризуйте основні методи оцінки заставного майна при інвестиційному кредитуванні.
- •42. Охарактеризуйте основні фінансово-кредитні механізми управління майном при будівництві житла та операціях з нерухомістю.
- •43. Охарактеризуйте напрямки діяльності в Україні Фонду фінансування будівництва.
- •44. Охарактеризуйте напрямки діяльності в Україні Фонду операцій з нерухомістю.
- •45. Охарактеризуйте основні способи погашення банківських інвестиційних позичок.
- •46. Охарактеризуйте фактори, що впливають на визначення строку при банківському інвестиційному кредитуванні.
- •47. Розкрийте зміст роботи банку з підготовки та укладання кред. Угоди при банк. Інвест. Кредитуванні.
- •48. Визначте зміст моніторингу банківського інвестиційного кредиту.
- •49. Охарактеризуйте принципами, за якими має проводитися моніторинг при банківському інвестиційному кредитуванні.
- •50. Розкрийте зміст роботи кредитних працівників банку з контролю за інвестиційними позичками.
- •51. Охарактеризуйте процедуру оцінки інвестиційного проекту банком.
- •52. Назвіть та охарактеризуйте види експертиз документів обґрунтування інвестицій.
- •53. Охарак-те процедуру експертизи інвест. Проекту.
- •1. Попередній розгляд та аналіз інвестиційного проекту.
- •2. Поглиблений аналіз інвестиційного проекту.
- •54. Охарактеризуйте ознаки «правильного» проекту при кредитуванні.
- •55. Охарактеризуйте вимоги кредиторів до інвесторів проекту.
- •56. Назвіть основні критерії оцінки діяльності замовника при інвестиційному кредитуванні.
- •58. Визначте принципи, за якими слід проводити фінансово-економічну оцінку інвестиційного проекту.
- •57. Охарактеризуйте основні складові фінансово-економічної оцінки інвестиційного проекту банком.
- •59. Визначте критерії, за якими банки формують інформаційні масиви інвестиційних проектів.
- •60. Назвіть основні критерії та показники за якими визначається ефективність інвестиційного проекту.
- •62. Охарактеризуйте принципи державного (бюджетного) кредитування інвестиційних проектів.
- •63. Визначте об’єкти та суб’єкти державного (бюджетного) кредитування інвестиційних проектів.
- •64. Визначте порядок організації державного (бюджетного) кредитування інвестиційних проектів.
- •65. Охарактеризуйте сутність та особливості державного кредитування інноваційних проектів.
- •66. Визначте роль державного інвестиційного кредитування в розвитку національної економіки.
- •67. Охарак-те напрями діяльності на ринку інвест. Кредиту Держ. Агентства України з інвестицій та інновацій.
- •61. Охарактеризуйте сутність та особливості державного інвестиційного кредитування.
- •68. Розкрийте роль Держ. Інновац. Фінан.-кредит. Установи у фін-ні інноваційних проектів.
- •69. Охарактеризуйте критерії відбору інвестиційних проектів при державному кредитуванні.
- •70. Охарактеризуйте основні форми кредитування інноваційних проектів Державною інноваційною фінансово-кредитною установою (діфку).
- •71.Визначте особливості надання фінансової (кредитної) підтримки суб’єктам інноваційної діяльності.
- •72.Охарактеризуйте порядок конкурсного відбору інноваційних проектів для їх фінансової підтримки Державним агентством України з інвестицій та інновацій.
- •73.Охарактеризуйте порядок конкурсного відбору інноваційних проектів у сфері промисловості.
- •74.Визначте та охарактеризуйте основні форми державного інвестиційного кредиту.
- •75.Визначте порядок відкриття та оформлення кредитування державних капітальних вкладень.
- •76.Охарактеризувати порядок використання у 2009 році коштів Стабілізаційного фонду для реалізації інвестиційних проектів соціально-економічного розвитку регіонів.
- •78.Охарактеризуйте порядок відбору інвестиційних проектів, які передбачають залучення коштів державного бюджету.
- •79.Охарактеризуйте порядок часткового відшкодування відсоткових ставок за кредитами, що надаються суб'єктам малого та середнього бізнесу для реалізації інвестиційних проектів.
- •80.Охарактеризуйте порядок проведення комплексної державної експертизи та затвердження інвестиційних програм та проектів, які передбачають залучення коштів державного бюджету.
- •81.Охарактеризуйте порядок надання фінансової підтримки суб'єктам інноваційної діяльності за рахунок коштів державного бюджету шляхом здешевлення довгострокових кредитів.
- •82.Охарактеризуйте особливості державного інвестиційного кредитування підприємств апк.
- •83.Визначте напрями кредитної підтримки виробників сільськогосподарської продукції.
- •84.Охарактеризуйте порядок використання коштів державного бюджету для надання підтримки фермерським господарствам.
- •86.Виділіть та охарактеризуйте суб’єктів та об’єкт інвестиційного кредитування фізичних осіб.
- •87.Розкрийте зміст державного інвестиційного кредитування фізичних осіб.
- •89.Розкрийте зміст іпотеки та її роль у системі іпотечного кредитування.
- •90.Назвіть та охарактеризуйте основні види іпотеки.
- •91.Визначте основні засади Концепції створення національної системи іпотечного кредитування.
- •92. Визначте основні складові ринку іпотеки в Україні.
- •93.Визначте та охарактеризуйте структуру іпотечного ринку.
- •94.Визначте напрями діяльності Державної іпотечної установи в Україні.
- •95.Охарактеризуйте процедуру рефінансування іпотечних кредитів Державною іпотечною установою.
- •96.Визначте характерні ознаки інвестиційного іпотечного кредиту.
- •97.Охарактеризуйте зміст, структуру та основні компоненти механізму іпотечного інвестиційного кредитування.
- •За формою•Лізинговий• Іпотечний•Бланковий• Консорціумний За строками погашенняКороткострокові Середньострокові Довгострокові Прострочені Відстрочені Пролонговані Онкольні
- •98. Охарактеризуйте основні види вартості об’єктів власності використовуються при оцінці нерухомості.
- •99.Охарактеризуйте основні принципи оцінки майна та майнових прав в Україні.
- •100.Охарактеризуйте основні методи оцінки об’єктів нерухомості використовуються при іпотечному інвестиційному кредитуванні.
- •101.Охарактеризуйте зміст доходного підходу в оцінці заставного майна.
- •102.Охарактеризуйте зміст витратного підходу в оцінці заставного майна.
- •103.Охарактеризуйте зміст ринкового підходу в оцінці заставного майна.
- •104.Охарактеризуйте зміст техніки іпотечно-інвестиційного аналізу як методу оцінки нерухомості.
- •105.Визначте особливості оцінки земельних ділянок при іпотечному кредитуванні.
- •106.Охарактеризуйте напрями реформування та обслуговування іпотечних активів.
- •107.Охарактеризуйте види іпотечних цінних паперів.
- •108.Охарактеризуйте процедуру емісії та обігу заставних.
- •109. Охарактеризуйте процедуру емісії та обігу іпотечних сертифікатів.
- •110.Охарактеризуйте процедуру емісії та обігу іпотечних облігацій.
- •112.Оцініть перспективи розвитку іпотечного кредиту в Україні.
- •113.Охарактеризуйте сутність та ознаки фін.Лізингу.
- •114.Охарактеризуйте етапи організації лізингового процесу.
- •115. Охарактеризуйте зміст методик розрахунку лізингових платежів.
- •116.Визначте роль амортизації у розрах.Лізингового платежу.
- •117.Перелічить основні переваги та недоліки лізингу як джерела фінансування інвестиційних проектів.
- •118.Окресліть перспективи розвитку лізингових відносин.
- •119.Охарактеризуйте лізингові операції кб
- •120.Охар-те основні джерела залучення Укр іноз позичкових коштів.
- •121. Визначте роль іноземного інвестиційного кредиту у розвитку економіки України.
- •122.Визначте особливості інвестиційного кредитування Міжнародним банком реконструкції та розвитку.
- •123.Визначте основні напрямки діяльності єбрр в Україні.
- •124.Визначте критерії, за якими мають відбиратися вітчизняні банки для участі в обслуговуванні кредитної лінії єбрр.
- •125.Визначте критерії, яким мають відповідати малі та середні підприємства, їх проекти та позики, щоб отримати кредит по лінії єбрр.
- •126. Визначте напрямки та умови інвестиційного кредитування в Україні міжнародними фінансово-кредитними установами.
- •127. Визначте роль єврооблігацій у залученні іноземних інвестицій.
- •137.Охарактеризуйте заходи щодо зниження ризиків при інвестиційному кредитуванні.
- •128. Визначте особливості емісії та обігу єврооблігацій.
- •129.Охарактеризуйте процедуру вивчення та оцінки проектних ризиків.
- •Визначте основні проектні ризики, притаманні інвестиційному кредитуванні.
- •Визначте причини виникнення ризиків при інвестиційному кредитуванні.
- •Охарактеризуйте процедуру управління кредитними ризиками при інвестиційному кредитуванні.
- •Охарактеризуйте порядок оцінки кредитних ризиків інвестиційного кредитування.
- •Охарактеризуйте основні складові моделі управління кредитним ризиком.
- •Охарактеризуйте принципи управління ризиками інвестиційного кредитування.
- •Охарактеризуйте процентний ризик при інвестиційному кредитуванні і фактори, які впливають на нього.
- •138.Охарактеризуйте методи мінімізації кредитних ризиків при інвестиційному кредитуванні.
- •Визначте роль страхування при інвестиційному кредитуванні.
- •Визначте роль ризик-менеджменту в управлінні ризиками інвестиційного кредитування.
- •77. Охарактеризуйте стан та перспективи розвитку державного інвестиційного кредиту.
- •85.Охарактеризуйте зміст інвестиційного кредитування фізичних осіб.
100.Охарактеризуйте основні методи оцінки об’єктів нерухомості використовуються при іпотечному інвестиційному кредитуванні.
Сьогодні існує багато методів визначення вартості об'єкта нерухомості. Більшість з них об'єднані у три підходи: дохідний підхід, порівняльний (ринковий) підхід, витратний майновий під-хід. У практиці іпотечного кред-ня найчастіше викорис-товується дохідний підхід, який дає можливість провести пряму оцінку вартості нерухомості залежно від очікуваних майбутніх доходів.
При використанні дохідного підходу для оцінки нерухомості оцінювачі виділяють кілька рівнів доходів та видатків. Джерелом інформації для цього є бухгалтерський звіт про доходи та видатки. Перший рівень — це потенційний валовий дохід від здачі об'єкта нерухомості в оренду на цілий рік, або дохід, одержаний від використання нерухомості будь-яким іншим способом. Другий рівень — це дійсний ефективний валовий дохід, який визначається шляхом віднімання від потенційного валового доходу втрат від недовантажених приміщень, неповного одержання орендної плати та інших втрат. Третій рівень — це чистий операційний дохід — величина, яка характеризує реально одержаний дохід за мінусом поточних операційних витрат, без урахування фінансових витрат (витрат на обслуговування боргу). Четвертий рівень — це грошові кошти, які надійшли до виплати податків.
Визначивши величину доходів за попередні періоди, необхідно визначити тенденцію їх розвитку в майб-му та вирахувати їх прогнозне значення. Саме прогнозні значення доходів є осно-вою для оцінки об'єктів нерухомості при інвестиційному кред-ні.
Доходний підхід в оцінці нерухомості базується на порівнянні майбутніх доходів інвестора з його поточними витратами.Дох.підхід передбачає використання 2-х методів:1.прямої капіталізації. 2.непрямої капіталізації.
Витратний підхід в оцінці майна та майнових прав передбачає визначення поточної вартості втрат на відновлення або заміщення обєкта оцінки з подальшим коригуванням їх на суму зносу або знецінення.В рамках витратного підходу використов-ся такі методи оцінки:
1.метод розбивки за компонентами
2.метод порівняльної одиниці.
Витратний метод викор-ся при страхуванні обєкту,при оподаткуванні і в інших ситуаціях,коли інші методи використовувати неможливо.
101.Охарактеризуйте зміст доходного підходу в оцінці заставного майна.
При використанні дохідного підходу для оцінки нерухомості оцінювачі виділяють кілька рівнів доходів та видатків. Джерелом інформації для цього є бухгалтерський звіт про доходи та видатки. Перший рівень — це потенційний валовий дохід від здачі об'єкта нерухомості в оренду на цілий рік, або дохід, одержаний від використання нерухомості будь-яким іншим способом. Другий рівень — це дійсний ефективний валовий дохід, який визначається шляхом віднімання від потенційного валового доходу втрат від недовантажених приміщень, неповного одержання орендної плати та інших втрат. Третій рівень — це чистий операційний дохід — величина, яка характеризує реально одержаний дохід за мінусом поточних операційних витрат, без урахування фінансових витрат (витрат на обслуговування боргу). Четвертий рівень — це грошові кошти, які надійшли до виплати податків.
Визначивши величину доходів за попередні періоди, необхідно визначити тенденцію їх розвитку в майб-му та вирахувати їх прогнозне значення. Саме прогнозні значення доходів є осно-вою для оцінки об'єктів нерухомості при інвестиційному кред-ні.
Доходний підхід в оцінці нерухомості базується на порівнянні майбутніх доходів інвестора з його поточними витратами.Дох.підхід передбачає використання 2-х методів:1.прямої капіталізації. 2.непрямої капіталізації.
Термін «капіталізація» слід розуміти як визначення величини поточної вартості майбутнього потоку доходів і вигод, держаних у результаті володіння об'єктами нерухомості.
Капіталізований потік доходів, тобто поточна вартість цього потоку, є оцінкою вартості об'єкта нерухомості. Застосування методу капіталізації передбачає ділення доходу за один рік або середньорічного доходу за період на коефіцієнт капіталізації.
У рамках дохідного підходу вартість нерухомості визначається за формулою: V=NOI / K
де V — вартість нерухомості; N01 — чистий операційний дохід;
К — коефіцієнт капіталізації.
Формула є основою в оцінці нерухомості методом капіталізації.
Одним із найважчих питань у процесі оцінки дохідності нерухомості є розрахунок коефіцієнта капіталізації.
Інвестуючи капітал у дохідну нерухомість, інвестор бажає отримати дохід не тільки на вкладений капітал, а й повністю відшкодувати сам капітал. Відшкодування інвестованого капіта-лу можливе або шляхом перепродажу об'єкта нерухомості, або шляхом одержання доходу, величина якого забезпечує одержа-ня не тільки відсоткового доходу на капітал, а й поступове його відшкодування за певний період часу. Показником, який характеризує цей процес, є коефіцієнт капіталізації.
Коефіцієнт капіталізації складається з двох частин. Одна відображає дохід на інвестований капітал, тобто винагороду власнику капіталу за цінність грошей з урахуванням часового фактора і ряду ін факторів, пов'язаних з даним інвестиційним проектом. Іншими словами, це відсоток, який виплачується за використання грошових коштів. Його також називають віддачею. Друга частина коефіцієнта капіталізації виражає суму, яка йде на відшкодування початкового інвестованого капіталу.
Для розрахунку коефіцієнта капіталізації використовують таку формулу: К=М*i2+(1-М)-i1,
Де К— коефіцієнт капіталізації; М— відношення величини кредиту до вартості нерухомості; і1 — відношення величини грошових надходжень до виплати податків до суми вкладених коштів (ставка капіталізації на власний капітал); i2— відношення щорічних виплат з обслуговування боргу до основної суми іпотечної позички.
Поряд із наведеним методом для визначення величини коефіцієнта капіталізації (відсоткової ставки) використовується також метод кумулятивної побудови, за яким відсоткова ставка обчислюється додаванням кількох величин. За основу беруть так звану безризикову ставку, тобто ставку, яка показує дохідність найбільш надійних цінних паперів. Як правило, це державні цінні папери. До такої безризикової ставки додаються поправки на ризик, пов'язаний з особливостями виду нерухомості, що оцінюється. До цих поправок відносять: ризик за об'єктами, які здано в оренду малонадійним орендаторам; ризик на недостатню ліквідність активів, що оцінюються; ризик, який частково страхує від політичної нестабільності, тощо. Усі поправки вираховуються у відсотках. Сума безризикової ставки та внесених поправок є відсотковою ставкою, за якою визначається коефіцієнт капіталізації. Базою для внесення поправок є не лише загальновизнані дані, а й суб'єктивна думка експерта-оцінювача.
Метод відшкодування інвестованого капіталу.
Норма відшкодування інвестованого капіталу може формуватися 3-ма способами:
• прямолінійне відшкодування капіталу;
•повернення капіталу по фонду відшкодування за ставкою доходу на інвестиції;
• повернення капіталу по фонду відшкодування за безризиковою відсотковою ставкою.
Прямолінійне повернення капіталу (метод Ринга) передбачає, що відшкодування основної суми інвестованого капіталу здійснюється рівними частинами.