- •Анотація
- •Розділ і. Теоретичні основи інвестування
- •1.1. Види, форми і структура інвестицій
- •1.2. Створення сприятливого інвестиційного клімату
- •1.3. Необхідність залучення іноземних інвестицій
- •Висновки до і розділу
- •Розділ іі. Аналіз інвестиційних проектів в Карпатському туристичному макрорегіоні
- •2.1. Інвестиційний проект як ланка інвестиційного процесу
- •2.2. Сутність інвестиційного проектування
- •2.3. Аналіз і прогнозування інвестиційних проектів
- •Висновки до іі розділу
- •Розділ ііі. Фінансова оцінка ефективності інвестиційних проектів в Карпатському туристичному макрорегіоні
- •3.1. Фінансові методи оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів
- •3.2. Аналіз чутливості інвестиційного проекту
- •3.3. Оцінка інвестиційних ризиків
- •Висновки до ііі розділу
- •Розділ іv. Розробка бізнес – плану інвестиційного проекту в Карпатському туристичному регіоні
- •4.1. Суть, методологія розробки бізнес – плану інвестиційного проекту
- •Бізнес – планування інвестиційного проекту
- •Зміст розділів бізнес-плану інвестиційного проекту
- •Структура бізнес – плану інвестиційного проекту
- •4.2. Розробка бізнес – плану інвестиційного проекту гірськолижного комплексу «Чорногора» Розділ 1. Резюме
- •Розділ 2. Характеристика туристичної галузі, її привабливість.
- •Напрями та завдання діяльності інвестиційного проекту гк «Чорногора»
- •Розділ 3. Характеристика туристичних послуг
- •Ліцензування, сертифікація та стандартизація готельних послуг та послуг харчування
- •Розділ 4. Розміщення гк «Чорногора»
- •Розділ 5. Аналіз ринку
- •Порівняльна характеристика цін на споживання різних видів туристичних послуг в тк «Буковель» та гк «Чорногора» ( в середньому на 1 людину в несвятковий день зимового сезону, в грн.)
- •Розділ 6. Обсяг і структура виробництва (Виробничий план)
- •Розділ 7. Ресурсне забезпечення
- •Розділ 8. Стратегія маркетингу
- •Розділ 9. Управління реалізацією інвестиційного проекту
- •Розділ 10. Оцінка ризиків та їх страхування
- •Розділ 11. Фінансовий план
- •Щорічні витрати гірськолижного курорту
- •Розділ 12. Стратегія фінансування інвестиційного проекту
- •4.3. Результат отриманих досліджень
- •Висновки до іv розділу
- •Висновки
- •Використана література
- •26. Щукін б. М. Інвестиційна діяльність: Методичний посібник — к.: мауп, 1998. Інтернет – джерела
- •Додатки
- •Про захист іноземних інвестицій на Україні
- •Розміщення гірськолижних трас та підйомників на території гк «Чорногора»
Розділ 11. Фінансовий план
В першу чергу підрахуємо необхідну кількість коштів для створення гірськолижного комплексу «Чорногора». Проведемо калькуляцію витрат (див. таблицю 4.2.7).
Таблиця 4.2.7
Передвиробничі витрати
№ |
Найменування |
Вартість (грн.) |
1 |
Придбання земельної ділянки |
5 600 000 |
2 |
Повне облаштування гірськолижних трас |
4 144 000 |
3 |
Прект та побудова готелю |
46 000 000 |
4 |
Проект та побудова котеджного містечка |
4 980 000 |
5 |
Обладнання пропускного контролю «Ski-pass» |
450 000 |
6 |
Прокатний інвентар |
5 748 000 |
7 |
Проект та побудова ресторанів |
5 700 000 |
8 |
Енергозабезпечення |
10 000 000 |
9 |
Теплопостачання |
291 000 |
10 |
Водозабезпечення |
40 600 |
11 |
Каналізаційна система |
70 000 |
12 |
Монтажні та налагоджувальні роботи |
100 000 |
13 |
Транспортні витрати |
65 000 |
14 |
Оформлення технічної документації |
20 000 |
Разом: |
83 208 000 |
|
Отже, початкові інвестиції складуть 83 208 000 грн. Далі обрахуємо орієнтовну собівартість послуг за рік. Врахуємо витрати на вивіз сміття, оплату праці, рекламу та ін. (див. табл. 4.2.8). Оскільки, ГК «Чорногора» матиме свою вітроелектростанції та власне водопостачання, то витрати на комунальні послуги відсутні.
Таблиця 4.2.8
Щорічні витрати гірськолижного курорту
№ |
Найменування елементів витрат |
Всього, грн. |
1 |
Вивіз сміття |
48 000 |
2 |
Профілактика та поточний ремонт обладняння |
200 000 |
3 |
Продовольчі товари |
250 000 |
4 |
Реклама |
150 000 |
5 |
Оплата праці |
1 376 400 |
6 |
Витарти на відрахування в соціальні фонди |
40 000 |
7 |
Витарти на амортизацію основних фондів |
12 481 200 |
8 |
Інші витрати |
60 000 |
Разом: |
14 605 600 |
|
Ціни на послуги в гірськолижному комплесі «Чорногора» наведені в таблиці 4.2.9.
Таблиця 4.2.9
Ціни на послуги в гірськолижному комплексі «Чорногора»
Вид послуги |
Тариф, грн. |
|||||
Літній (29.05-26.10) |
Осінній (26.10-10.12) |
Зимовий№1 (10.12-28.12) |
Святковий (28.12-15.01) |
Зимовий №2 (15.01-25.03) |
Бархатний (25.03-19.05) |
|
Абонемент на день |
80 |
125 |
200 |
230 |
200 |
150 |
Прокат лижного спорядження |
- |
80 |
100 |
150 |
100 |
- |
Проживання в готельному номері класу DBL 2 м. економ |
250 |
300 |
350 |
650 |
350 |
300 |
Проживання в готельному номері класу Люкс |
650 |
750 |
900 |
1200 |
900 |
800 |
Проживання в готельному номері класу «Сімейний» |
600 |
650 |
750 |
950 |
750 |
650 |
Проживання в котеджі (за один котедж) |
2000 |
2500 |
3000 |
4000 |
3000 |
2500 |
Харчування типу «шведський стіл» |
80 |
90 |
100 |
130 |
100 |
90 |
Прокат квадра -циклів (1 год.) |
650 |
650 |
- |
- |
- |
650 |
Прокат снігоходів (1 год.) |
- |
- |
900 |
1200 |
900 |
- |
Прокат гірських велосипедів |
100 |
50 |
50 |
50 |
50 |
100 |
Цінова політика є дискримінаційною, що змінюється в залежності від сезону та обсягу. При виборі цін орієнтувалися на ціни головного конкурента – ТК «Буковель». На основі цін обрахуємо плановий обсяг послуг (див. табл. 4.2.10).
Таблиця 4.2.10
Плановий обсяг послуг
Послуга, що надається |
Середня кількість відвідувачів в день (осіб) |
Ціна в день за одиницю продукції (грн.) |
Дохід в місяць (грн.) |
Кількість місяців у використанні |
Дохід в рік (грн.) |
Проживання в готельному номері класу DBL 2 м. економ |
200 |
300 |
900 000 |
12 |
10 800 000 |
Проживання в готельному номері класу Люкс |
20 |
750 |
225 000 |
12 |
2 700 000 |
Проживання в готельному номері класу «Сімейний» |
40 |
650 |
195 000 |
12 |
2 340 000 |
Проживання в котеджі |
30 |
2500 |
225 000 |
12 |
2 700 000 |
Харчування типу «шведський стіл» |
200 |
100 |
600 000 |
12 |
7 200 000 |
Підйомники |
200 |
125 |
750 000 |
4 |
3 000 000 |
Прокат лижного спорядження |
200 |
100 |
600 000 |
4 |
2 400 000 |
Прокат квадра- циклів та снігоходів |
4 |
600 |
72 000 |
10 |
720 000 |
Прокат гірських велосипедів |
5 |
50 |
22 500 |
8 |
180 000 |
Всього: |
32040000 |
||||
Таким чином, плановий обсяг послуг гіоськолижного комплексу за рік має скласти 32 040 000 грн. Витрати, які необхідно здійснити за рік – 14 605 600 грн.
Отже, для того, щоб розрахувати прибуток необхідно від річного планового обсягу реалізованих послуг відняти витрати:
32 040 000 – 14 605 600 = 17 434 400 грн.
83 208 000 / 17 434 400 = 4,77
Термін окупності проекту становитиме приблизно 5 років. Період окупності проекту є першим та одним з основних методів економічної ефективності інвестиційного проекту.
Наступним є метод чистої теперішньої вартості. Для застосування цього методу використовують таку послідовність:
1. Знаходимо теперішню вартість доходів, дисконотовану на вартість капіталу проекту.
2. Підсумовуємо дисконовані доходи, порівнюємо з величиною початковий інвестицій і знаходимо ЧТВ проекту.
3. Можливі такі варіанти:
ЧТВ>0 – інвестиційний проект доцільно прийняти;
ЧТВ=0 – підвищення ефективності діяльності підприємства немає;
ЧТВ<0 – ефективність діяльності підприємства знизиться, проект не має права на існування.
ЧТВ = 87 172 000 - 83 208 000 = 3 964 000
Отже, ЧТВ >0, тому наш інвестиційний проект є економічно ефективним та його доцільно прийняти.
Не менш важливим е метод визначення індексу прибутковості. За допомогою цього індексу порівнюємо теперішню вартість майбутніх доходів із початковими інвестиціяим.
Кпр = 87 172 000 / 83 208 000 = 1,04
Кпр > 1, проект можна вважати прийнятним.
Отже, розрахувавши деякі показники економічної ефективності інвестиційного проекту, можемо зробити висновок, що проект не є збитковим, він є прийнятним для реалізації та досить вигідним для інвесторів.