8.4. Страховой рынок и особенности финансов страховых организаций

Страховой рынок представляет собой систему организации денежных отношений, возникающих в процессе страхования, купли-продажи страховых услуг под влиянием спроса и предложения на них. Страховой рынок обеспечивает потребности экономики и ее субъектов в получении денежной поддержки при наступлении, как правило, непредвиденных неблагоприятных событий и случаев. На страховом рынке происходит образование и использование финансовых ресурсов страховых организаций, включая страховые резервы, для возмещения возникающих потерь и ущерба субъектам экономики путем страховых выплат.

Обычно в страховании участвуют две стороны: специализирован­ная страховая организация и лицо, заключающее с ней договор страхо­вания. Если обе стороны представлены в одном лице и договор страхо­вания не заключается, но принимаются действия страхового характера, предполагающие создание различного рода финансовых резервов и сбережений, то такие действия юридических, физических лиц и орга­нов публичной власти называются самострахованием.

Объективную основу страхового рынка составляют страховые отношения — денежные отношения, возникающие в процессе страхо­вания. В свою очередь страхование представляет собой частную фи­нансовую категорию, обслуживающую отношения мобилизации стра­ховщиками финансовых ресурсов страхователей (организаций, домашних хозяйств и органов публичной власти) посредством привле­чения страховых взносов, а также использования этих денежных средств для защиты интересов страхователей при наступлении страхо­вых случаев путем осуществления страховщиками страховых выплат.

Каждый страховой продукт соотносится с конкретным объектом страхования (что страхуется), определяет причины страхования (страховой риск), его стоимость (страховую сумму, объем ответственности страховщика), цену (страховой тариф), условия денежных платежей (расчетов) в предвидении тех событий, от которых последний страхуется. Свидетельством (сертификатом) страхового продукта служит документ, называемый страховымполисом. Полис подтверждает факт заключенного договора страхования (купли-продажи страхового продукта), который всегда предметен, адресован участникам страхования, содержит основныеколичественные параметры сделки, является юридическим доку­ментом.

Специфика страхового продукта (его видимая сторона) в том, чтостраховой взнос всегда меньше страховой суммы. Такое соот­ношение обеспечивает рыночную привлекательность страховых продуктов и соответствующий спрос на них.

Страхованию присущ ряд отличительных признаков, характери­зующих его специфику.

1. Непосредственная связь страховых отношений с наличием ве­роятности наступления непредвиденных неблагоприятных событий (страховых случаев), которые влекут или могут повлечь за собой нане­сение материального или иного ущерба.

2. Распределение полученного ущерба (потерь) между участни­ками страхования на замкнутой основе (ущерб одних страхователей покрывается страховыми взносами других); чем шире круг участников страхования, тем меньшая доля в распределении ущерба приходится на каждого страхователя, тем выше концентрация финансовых ресур­сов и возможностей возмещения даже значительного ущерба при ми­нимальных затратах каждого участника.

3. Безвозвратность средств, уплачиваемых конкретным страхова­телем в качестве страховых взносов, если для него не наступил страхо­вой случай, поскольку эти взносы предназначены для возмещения толь­ко вероятного (случайного) ущерба в определенном временном периоде.

4. Направленность на предупреждение, распределение и нивели­рование рисков; страхование выступает одним из основных способов снижения производственных, коммерческих, финансовых и иных рис­ков.

Страховые финансовые ресурсы могут принимать фондовую и не­фондовую формы.Фондовая форма присуща в основном государствен­ному страхованию – обязательному пенсионному, социальному, меди­цинскому и другим его разновидностям (в России это ПФР, ФСС России, ФФОМС, Фонд национального благосостояния, Резервный фонд, Фонд обязательного страхования вкладов населения Банка России).

Нефондовая форма страхования характерна преиму­щественно для корпоративного страхования – страхования специали­зированными организациями на коммерческой основе.

Страховой рынок выполняет ряд взаимосвязанных функций.

Основная функция страхового рынка – компенсационная, благодаря которой существует институт страхования. Содер­жание функции выражается в обеспечении страховой защиты юридическим и физическим лицам в форме возмещения ущерба при наступлении неблагоприятных явлений, которое и было объ­ектом страхования.

Накопительная, или сберегательная, функция обеспечивается страхованием жизни и позволяет накопить в счет заключенного договора страхования заранее обусловленную страховую сумму. Накопительная функция проявляется также в постоянном увеличении финансового потенциала страхового рынка.

Распределительнаяфункциястрахового рынка реализует меха­низм страховой защиты. Сущность функции выражается в форми­ровании и целевом использовании страхового фонда.

Предупредительнаяфункция страхового рынка непосредственно не связана с осуществлением страховой деятельности. Данная функция работает на предупреждение страхового случая и умень­шение ущерба. Реализация предупредительной функции обеспе­чивается финансированием мероприятий по недопущению или уменьшению негативных последствий несчастных случаев и стихийных бедствий.

Инвестиционнаяфункцияреализуется черезразмещение временно свободных средств в ценные бумаги, депозиты банков, недвижимость и т.д.

Страховой рынок представляет собой сложную развивающуюся интегрированную систему, к звеньям которой относятся страховые организации, страхователи, страховые продукты, страховые посредники, профессиональные оценщики страховых рисков и убытков, объединения страховщиков, объединения страхованияи организация его государственного регулирования.

Страховые организации – институциональная основа страхового рынка. Страховая организация или страховая компания – это конкретная форма организации страхового фонда страховщика. Страховая компания осуществляет заключение договоров страхования и их обслуживание. Страховая организация – экономиче­ски обособленное звено страхового рынка, что выражается в полной обособленности ее ресурсов и самостоятельности в осуществлении страховой и других видов деятельности.

Страховые организации структурируются по принадлежности, характеру выполняемых страховых операций, зоне обслуживания.

По принадлежностистраховые организации различают на акционерные, частные, публично-правовые и общества взаимного страхования.

Акционерная страховая компания –это негосударственная организационная форма, в которой в качестве страховщика выступает частный капитал в виде акционерного общества.

Частные страховые компаниипринадлежат одному собственни­ку или его семье. В осуществлении страхования эта корпорация не выступает от своего имени, а создает все необходимые предпосылки для стра­ховой деятельности своих членов, которые выступают на страхо­вомрынке от своего имени и за свой счет.

В государственном страхованиив качестве страховщиков вы­ступает государство. В круг интересов государства входит его мо­нополия на проведение отдельных видов страхования, что опреде­ляется соответствующим законом о статусе страховой организа­ции. Организация государственных страховых компаний осуществляется путем их учреждения со стороны государства или национализации акционерных страховых компаний и обращения их имущества в государственную собственность.

Правительственные страховые организации относятся к неком­мерческим структурам, деятельность которых основана на субси­дировании. Правительственные страховые организации специали­зируются на страховании от безработицы и страховании компенса­ций рабочим и служащим.

Общество взаимного страхования – это особая негосударствен­ная организационная форма, выражающая договоренность между группойфизических или юридических лиц о возмещении друг другубудущих возможных убытков в определенных долях в соот­ветствии с установленными правилами страхования.

По характеру выполняемых страховых операций различают специализированные и универсальные страховые организации.

Специализированные страховые компаниипроводят отдельные виды страхования, например страхование жизни, огневое страхование, ядерное страхование и др. К специализированным страховщикам относятся и перестраховочные компании, которые принимают от страховщиков за определенную плату часть застрахованного риска. Цель перестрахования — создание сбалансированного портфеля договоров страхования, обеспечение финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций.

Универсальные страховые организациипредлагают большой перечень страховых услуг.

По зоне обслуживания различают местные, региональные, национальные и международные (транснациональные) страховые организации.

Спрос на страховые продукты предъявляет страхователь.Это юридическое или дееспособное физическое лицо, страхующее имущество или заключающее со страховщиком договор личного страхования или страхования ответственности. Страхователь уплачивает страховые взносы и имеет право на получение страховки при наступлении страхового случая.

Страховой продукт – центральное понятие страхового рынка. Потребительная стоимость страхового продукта состоит в обеспечении страховой защиты. Цена страхового продукта связана с затратами на страховое возмещение или страховое обеспечение, а также с расходами на ведение дела и размером прибыли страховщика, но, как и всякая цена, она зависит от спроса и предложения.

Продвижение страховых продуктов на страховом рынке и их реализацию преимущественно осуществляют страховые посредники: страховые агенты и страховые брокеры.

Страховые агенты – физические или юридические лица, действующие от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями.

Страховыми брокерами могут быть независимые юридические или физические лица, имеющие лицензию на проведение посред­нических операций по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика. Страховой брокер не является участником страхового договора. Его обязанность состо­ит и оказании посреднической услуги и содействии исполнения договора страхования.

Функционирование страхового рынка предполагает наличие профессиональных оценщиков рисков и убытков, в качестве кото­рых выступают сюрвейеры и аджастеры.

Сюрвейеры – инспектора или агенты страховой организации, осуществляющие осмотр имущества, принимаемого на страхова­ние. В качестве сюрвейера выступают также специализированные фирмы по противопожарной безопасности, охране труда и т.д., взаимодействие которых со страховщиком строится на договорной основе. По заключению сюрвейера страховая компания принима­ет решение о заключении договора страхования.

Аджастеры – это уполномоченные физические или юридиче­ские лица страховщика, занимающиеся установлением причин, характера и размера убытков. По результатам проведенной работы аджастер составляет страховой акт (аварийный сертификат).

Для защиты своих интересов, разработки законодательных ак­тов, подготовки стандартных правил страхования, сбора и публи­кации страховой статистики и других совместных целей страховые организации создают объединения (ассоциации) страховщиков. Объ­единения страховщиков создаются как на региональном, так и на национальном уровне. Кроме того, объединяются и специализи­рованные страховые организации. Такие объединения страховщи­ков не могут заниматься страховой деятельностью.

Между тем страховые компании объединяются для проведения некоторых страховых операций в страховой пул. Такое объедине­ние страховщиков позволяет увеличить финансовые возможности для принятия на страхование крупных рисков. Заключение дого­вора страхования со страховым пулом для страхователя означает, что на стороне страховщика находятся все участники пула. Однако при наступлении страхового случая страхователь вынужден урегу­лировать претензии с каждым из страховщиков в отдельности. Та­кая форма организации страховых отношений называется состра­хованием.

Защищают свои интересы и страхователи, создавая объединения страхователей. Такие объединения выражают интересы пострадавших страхователей от недобросовестных страховых организаций,оказывают потерпевшим юридическую помощь, участвуют всовершенствовании и развитии страхового законодательства и др.

Важным звеном страхового рынка выступает система государственного регулирования,необходимость которого связана в первую очередь с защитой прав и интересов страхователей, предотвращением их финансовых потерь вследствие неплатежеспособности страховой организации. Государственное регулирование страхового рынка обеспечивается страховым законодательством и государственным страховым надзором.

В Российской Федерации страховое законодательство базируется на Гражданском кодексе РФ (гл. 48), Федеральном законе «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и ряде законов, регламентирующих организацию обязательного страхования. Существенную часть этой системы, помимо сугубо страхового законодательства, составляют подзаконные акты органа страхового надзора и ведомственные нормативные документы. К важным инструментам государственного регулирования страхового рынка относятся требования к минимальному размеру уставного капиталa страховщика, система налогообложения страховых организации и организация их аудита, в том числе актуарного.

Регулирующая роль государственного органа по страховому надзору предусматривает организацию системы обязательного лицензирования страховых организаций, соблюдение страховщиками страхового законодательства и их финансовой устойчивости.При этом финансовая устойчивость страхования обеспечивается как требованиями к минимальному размеру уставного капитала, так и системами тарификации, перестрахования, формирования и размещения резервов и гарантией платежеспособности.

Организация страхового процесса и функционирование страхо­вых организаций осуществляются на страховом рынке, который вклю­чает в себя следующие основные структурные элементы: принципы организации, отрасли и виды страхования, субъекты, объекты, страхо­вой тариф и тарифные ставки, условия реализации страховых услуг.

Принципами организации страхового рынка являются:

1. обязательное лицензирование деятельности организаций, осу­ществляющих операции страхования (купли-продажи страхо­вых услуг) на страховом рынке;

2. конкуренция страховых организаций в предоставлении стра­ховых услуг, которая выражается в свободном ценообразова­нии (установлении тарифных ставок) под воздействием спро­са и предложения страховых услуг, в разнообразии предлагае­мых страховщиками видов и условий страховых сделок, вклю­чая порядок уплаты страховых взносов и выплаты страхового возмещения;

3. свободный выбор страхователями объектов, видов и условий страхования, что обеспечивается широким ассортиментом предлагаемых на рынке страховых услуг;

4. гарантия получения страхователем защиты его страховых ин­тересов (страховой защиты); реализация этого принципа бази­руется на механизме лицензирования страховых организаций, создания ими специальных финансовых резервов, нормирова­ния отдельных показателей страховой деятельности и ее конт­роля со стороны государственных надзорных органов;

5. перестрахование или страхование особо высоких и крупных рисков;

6. гласность и прозрачность деятельности страховых компаний, что позволяет страхователю делать осознанный выбор страхо­вой организации и вида страхования.

Страховой рынок отличается большим разнообразием форм, от­раслей, подотраслей и видов страхования. Основными критериями клас­сификации страхования являются организационные и объектные раз­личия страховых сделок (операций), но возможно также их деление по уровню рисков, типам страховщиков, категориям страхователей, раз­мерам страховой ответственности, способам страхования и т.д.

По характеру организации выделяют две формы страхования: обя­зательное и добровольное.

Обязательное страхование осуществляется в силу закона. Обя­зательную форму страхования устанавливает государство, когда страховая защита того или иного объекта связана с интересами об­щества. При этом соответствующее законодательство определяет перечень объектов, подлежащих страхованию, объем страховой ответственности, уровень страхового обеспечения, основные права и обязанности участников страхования, порядок формирования страховых тарифных ставок. Закон также определяет страховые организации, которым поручается проведение обязательного стра­хования.

Добровольное страхование осуществляется на основе добровольно заключаемого договора между страхователем и страховщиком. Правила добровольного страхования, определяющие условия и порядок его проведения, устанавливаются страховой организацией самостоятельно исходя из установленных правовых норм.

По объектам страхования оно подразделяется на отрасли: личное, имущественное страхование, страхование ответственности и рисков, социальное страхование.

При личном страховании объектом страхования являются трудоспособность, жизнь и здоровье физических лиц. Соответственно оно делится на страхование от несчастных случаев, страхование жизни, медицинское страхование.

Под имущественным страхованием понимается отрасль страхования, в которой объектом выступают различные виды имущества (недвижимость, транспортные средства, сельскохозяйственные культуры, животные, другое имущество).

Страхование ответственности представляет собой отрасль стра­ховых отношений, при которой объектом страхования является ответ­ственность перед третьими лицами, которым может быть нанесен ущерб действиями или бездействием страхователя.

При страховании рисков объектом выступают предпринимательс­кие риски, в результате которых страхователь может потерять свои до­ходы. Данная отрасль страхования включает две подотрасли: страхо­вание рисков прямых потерь и страхование рисков косвенных потерь.

Объектом социального страхования выступает определенный уро­вень доходов физических лиц, относимых законодательством к кате­гории нуждающихся в социальной поддержке. К видам социального страхования относятся пенсионное страхование (обязательное и доб­ровольное), обязательное социальное страхование (иногда к этой от­расли относят и обязательное медицинское страхование).

В страховой практике нередко используется перестрахование. Это сделка, которая происходит между несколькими страховщиками. Один из них передает на определенных условиях другим страховщикам часть ответственности и рисков по принятым на себя наиболее крупным и рисковым обязательствам перед страхователем. Кроме того, к пере­страхованию можно отнести страхование одним страховщиком стра­ховых обязательств другого страховщика.

Объектом страхового рынка являются страховые услуги, покупа­емые и продаваемые на рынке как товар. Ценой страховой услуги вы­ступает страховой тариф или тарифная ставка. Основу страхового тарифа составляет размер страхового возмещения и расходов на веде­ние страхового дела, хотя его окончательная величина складывается под влиянием спроса и предложения страховых услуг. Цена страховой услуги конкретной страховой организации зависит и от других факто­ров: объема и состава страхового портфеля, размера управленческих расходов, ожидаемой прибыли от страховой деятельности, эффектив­ности инвестиционной деятельности страховщика.

Различают брутто-тарифную ставку и нетто-тарифную ставку. Брутто-ставка страхового тарифа включает его нетто-ставку и нагруз­ку. Брутто-ставка устанавливается в абсолютной сумме с единицы или в процентах от общей страховой суммы. Нетто-ставка страхового та­рифа предназначена для обеспечения будущих страховых выплат стра­хователям. Ее размер зависит от вероятности наступления страхового случая за тарифный период (ряд лет, по статистическим данным кото­рого определяется названная вероятность путем актуарных расчетов). Базовым показателем для формирования нетто-ставки является убы­точность страховой суммы. Она определяется отношением суммы страхового возмещения к страховой сумме всех застрахованных объек­тов за тарифный период. Среднее значение убыточности страховой сум­мы корректируется на величину рисковой надбавки (вероятностного показателя среднеквадратического отклонения). Еще одним составля­ющим элементом нетто-ставки является нагрузка. Это сумма расходов страховой организации на ведение страховых операций, на отчисления в резервы и проведение предупредительных мероприятий, а также прибыли от страховых сделок.

Условия реализации страховых услуг, сложившиеся на данный момент на страховом рынке, называются его конъюнктурой. Конъюнктура страхового рынка характеризуется соотношением спроса и предложения страховых услуг, соответствием их цены качеству услуги платежеспособности потенциальных страхователей.

Финансы страховых компаний характеризуются следующей спе­цификой.

1. Деятельность страховых организаций является высокориско­вой. В этой связи она подвержена воздействию двух групп рисков: стра­ховых рисков, связанных с исполнением обязательств перед страхова­телями; предпринимательских, в том числе инвестиционных, рисков, связанных с ведением бизнеса и инвестиционной деятельностью на рынке ценных бумаг. Страховые риски минимизируются через меха­низм создания системы страховых резервов, а предпринимательскиеи инвестиционные риски гарантируются чистыми активами (активы минус обязательства по балансу) и собственными средствами. Поэто­му государство предъявляет особые требования к величине принимае­мых на себя страховыми компаниями рисков. Так, Росстрахнадзор ог­раничивает принятие ими на ответственность риска по одному договору 10% от объема собственных средств (суммы уставного, резервного, до­бавочного капиталов и нераспределенной прибыли).

2. Основным источником финансовых ресурсов и доходов страхо­вых организаций выступают привлеченные средства, поступающие от страхователей в форме страховых выплат (страховой премии). Кроме того, в составе финансовых ресурсов большой удельный вес приходит­ся на страховые резервы.

3. В силу значительного (иногда в несколько лет) временного раз­рыва между моментами поступления страховых платежей от страхова­телей и страховых выплат страховщикам у страховых компаний могут аккумулироваться большие объемы относительно свободных привле­ченных финансовых (страховых) ресурсов, которые могут быть инве­стированы в ликвидные ценные бумаги, приносящие страховым орга­низациям дополнительные доходы.

4. В составе страховых операций (сделок) в особую группу выде­ляется страхование жизни, которое отличается от других страховых сделок особенностями динамики риска, долгосрочностью и социальной направленностью. Специфика страхования жизни вызывает необходимость разработки особых требований к страховщикам, заключающим договоры такого страхования, и специальных методик расчета страховых резервов.

Таким образом, финансы страховых организаций представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования и использования финансовых ресурсов и доходов этих организаций на страховом и других рынках при осуществлении ими страховой, инвестиционной и внутрихозяйственной деятельности в ре­зультате приведения в действие общефинансовых и специальных (страховых) инструментов и механизмов.

Основными источниками финансовых ресурсов страховых организаций являются: уставный, добавочный, резервный капиталы, доходы от страховой деятельности, инвестиционные доходы, прочие доходы и поступления. При этом собственными средствами страховой организации считаются уставный, добавочный, резервный капиталы, прибыль, амортизация, другие доходы и поступления.

В процессе функционирования страховых организаций, движения финансовых ресурсов и приведения в действие общефинансовых и спе­циальных инструментов и механизмов образуются и используются де­нежные доходы страховых организаций. К ним относятся:

- доходы от страховой деятельности. В составе доходов от страховой деятельности выделяются: страховые взносы (премии), поступления средств из страховых резервов, комиссионные агентские и брокерские вознаграждения, возмещение расходов по рискам, переданным в перестрахование, другие доходы и поступления. Основным видом доходов страховой компании высту­пает страховая премия, являющаяся платой за страховую услугу;

- доходы от инвестиционной деятельности. Инвестиционные доходы страховых организаций образуются в ре­зультате вложения их страховых резервов в финансовые активы, пере­чень которых определяется нормативными правовыми актами. В Рос­сии такими активами определены государственные и муниципальные ценные бумаги, корпоративные акции и облигация, банковские вкла­ды, денежная наличность (включая иностранную валюту), денежные средства на счетах в банках, драгоценные металлы в слитках, недвижи­мое имущество. Сроки размещения страховых резервов определяются сроками обязательств страховщика по договорам страхования;

- доходы и поступления по прочим внереализационным операциям.

К внереализационным доходам и поступлениям, относятся доходы от сдачи имущества в аренду, полученные штрафы, пени и неустойки, поступления средств в порядке регресса, суммы, возвращенные из стра­ховых резервов, поступления средств амортизации, средств от других вертикально-интегрированных структур и т.д.

Большое значение для страховых организации, формирования и использования их финансовых ресурсов имеют страховые резервы. Особенность данных резервов состоит в том, что они в зависимости от изменения сумм обязательств страховщика или его потребности в до­полнительных финансовых ресурсах могут выступать и как доходы, и как расходы. Однако, учитывая, что страховые резервы выступают в качестве финансовых гарантий страховых выплат страхователям, их суммы принимаются в качестве расходов для целей налогообложе­ния, т.е. уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль страхов­щиков.

В России страховые организации создают следующие страховые резервы:

1. Общие резервы для всех видов страхования:

- резервы незаработанной премии и премий по страхованию жизни;

- резерв заявленных, но неурегулированных убытков;

- резерв произошедших, но незаявленных убытков;

- стабилизационный резерв;

2. Специальные резервы для отдельных видов страхования:

- резерв финансирования предупредительных мероприятий (но обязательному медицинскому страхованию и некоторым видам добровольного страхования),

- резерв оплаты медицинских услуг и запасной резерв (по обя­зательному медицинскому страхованию).

- резерв выравнивания убытков и резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат (по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств).

Направлениями использования финансовых ресурсов идоходов страховых организаций являются:

- расходы на осуществление страховой деятельности;

- инвестиционные расходы;

- внутрихозяйственные (прочие внереализационные) расходы.

Расходование средств страховых компаний осуществляется с уче­том соблюдения нормативно-правовых и законодательных актов в ча­сти требований к финансовой устойчивости и платежеспособности этих организаций.

Прибыль страховых организаций определяется как разница меж­ду их доходами и расходами по страховой, инвестиционной и прочей деятельности. Соответственно общая сумма прибыли страховщика складывается из прибыли от страховой деятельности, инвестицион­ной деятельности и прибыли по прочим внереализационным операциям. В отличие от других коммерческих организаций финансовым резуль­татом деятельности страховой организации считается не общая сумма прибыли (убытка), а только прибыль (убыток) от страховой деятельности, что объясняется своеобразием влияния на прибыль фактора риска во временном аспекте.

Контрольные вопросы

1. Почему финансовый рынок и финансы его профессиональных участников необходимо выделять в самостоятельное звено системы частнохозяйственных финансов?

2. Каковы основные функции финансовых посредников и их роль на финансовом рынке?

3. Какие существуют типы финансовых посредников?

4. Какие существуют критерии классификации финансовых рынков?

5. Каким образом конъюнктура мирового финансового рынка влияет на российский рынок?

6. Что представляет собой кредитный рынок? Какова его роль в экономике и какие функции он выполняет?

7. Кого относят к участникам кредитного рынка? В чем их специфика?

8. Дайте характеристику рынку ценных бумаг как сегменту финансового рынка.

9. Кто является основными участниками рынка ценных бумаг?

10. Каково место страхового рынка в финансовой системе?

11. Какие виды посредников осуществляют деятельность на страховом рынке?

12. Чем обусловлена необходимость государственного регулировании страхового рынка? В каких формах оно осуществляется?

Задачи и творческие задания

Задание 1. Банк предоставил заемщику кредит в сумме 150 ООО ден. ед. на 2 года с ежемесячным погашением основного долга равными доля­ми. Какой будет сумма остатка основного долга через три квартала с момента начала погашения?

Задание 2. Рассчитайте сумму процентных выплат на 1 марта 2013 г. при следующих условиях:

• сумма кредита 150 000ден. ед.

• срок погашения — 4 года

• кредит выдан 1 января 2011 г.

• годовая процентная ставка — 18%

Задание 3. Цена акции на начало дня 100 руб., на конец дня — 105 руб. Какова чистая прибыль спекулянта за торговый день, если его ко­миссионные расходы составляют 0,1% от сделки?

Задание 4. Цена акции на начало месяца 100 руб., на конец месяца — 105 руб. Какова прибыль успешного спекулянта за месяц от сделки со 100 акциями, если 5000 руб. он взял взаймы под 12% годовых?

Задание 5. Цена акции на начало года 100 руб., на конец года —120 руб. Какова доходность инвестора по 100 имеющимся у него акциям за год, если в течение года по акциям были выплачены дивиденды в размере 5 руб. на одну акцию?

Задание 6. В результате пожара сгорел цех готовой продукции завода. После пожара имеются остатки: фундамент, стоимость которого составляет 15% стоимости здания. Цех возведен 6 лет назад, его балансовая стоимость 5 млн. руб., действующая норма амортизации 2,2%. Для расчистки территории после пожара привлекались техника и люди. Стоимость затрат составила 21 тыс. руб. Определите ущерб завода, нанесенный страховым случаем.

Задание 7.В результате дорожно-транспортного происшествия уничтожен автомобиль. Цена автомобиля 320 тыс. руб., износ на момент заключения договора 20%. Стоимость уцелевших деталей составила 85 тыс. руб. На приведение их в порядок израсходовано 2,5 тыс. руб. Определите ущерб страхователя и размер страхового возмещения, если автомобиль застрахован на полную стоимость.

Задание 8. Организация, получив кредит в банке в сумме 1,5 млн. руб. под 24% годовых на 8 месяцев, застраховала свою ответственность перед банком. Предел ответственности страховщика 60%, тарифная ставка 2,5%. Определите страховую сумму и страховой взнос.