57. Аналіз звіту про рух грошових коштів підприємства.

Під грошовими потоками розуміють надходження та вибуття грошових коштів та їх еквівалентів. Грошові кошти включають кошти в касі та на рахунках у банках, які можуть бути використані для поточних операцій. Рух коштів відображається в звіті про рух грошових коштів в розрізі трьох видів діяльності: операційної, інвестиційної та фінансової.

Досліджуючи рух грошових коштів підприємства, використову-ють прийоми горизонтального й вертикального фінансового аналізу. Необхідно зробити висновки: за якими статтями відбувалось надходження чи витрати грошових коштів з кожного виду діяльності (операційної, інвестиційної та фінансової); визначити чистий рух коштів з кожного виду діяльності (операційної, інвестиційної та фінансової) та в цілому за звітний період.

Аналіз руху коштів включає в себе розрахунок часу обороту грошових коштів, тобто фінансового та операційного циклів.

Операційний цикл (ОЦ) – проміжок часу між придбанням сировини, матеріалів для здійснення основної діяльності та одержанням коштів від реалізації виробленої з них продукції, товарів і послуг.

Фінансовий цикл (ФЦ) – час, упродовж якого грошові кошти вилучені з обігу підприємства.

Тривалість фінансового циклу (ТФЦ) у днях розраховується за формулою:

ТФЦ = ТОЦ – ТОК,мде ТОЦ – тривалість операційного циклу; ТОК – тривалість обігу кредиторської заборгованості.

Тривалість операційного циклу (ТОЦ) в днях можна визначити за такою формулою: ТОЦ = ТОЗ + ТОД, де ТОЗ – тривалість обороту виробничих запасів; ТОД – тривалість обороту дебіторської заборгованості.

На основі показників: зробити висновки про рівень і динаміку досліджуваних показників та їх відповідність нормативним значенням; визначити вплив рівня розрахованих показників на тривалість операційного та фінансового циклу; дати загальну оцінку ефективності руху грошових коштів досліджуваного підприємства.

58. Управління грошовими потоками на підприємстві.

Управління грошовими активами являє собою процес, що гнучко реагує на дію ринкових факторів і проводить ефе-ктивні зміни в організації грошового обороту підприємства.

Мета - оптимізація сукуп-ного розміру їх залишків для забезпечення постійної платоспромож-ності та ефективного використання у процесі зберігання.

Основними завданнями управління грошовими активами підпри-ємства є:

1) аналіз стану грошового обігу на підприємстві у попередньому періоді;

2) складання бюджету грошових коштів;

3) визначення цільового залишку грошових активів підприємства;

4) вибір ефективних форм регулювання середнього залишку грошових активів;

5) контроль і поточне регулювання грошових потоків підприєм-ства.

Аналіз стану грошового обігу підприємства передбачає послідов-не виконання таких етапів роботи:•аналіз обсягу та складу грошових активів підприємства; •аналіз обсягу грошового обігу та грошових потоків підприємс-тва; •аналіз джерел формування та напрямків використання грошо-вих коштів підприємства; •оцінка ритмічності та синхронності грошових потоків; •аналіз достатності грошових коштів; •аналіз платоспроможності підприємства.

Опт-я розміру грош.коштів пов’яз.з попер.розміром сер.залишку, що забезп.опер.д-ть, на 2групи: опер.залишок, страх.залишок. Опт.сер.розмір операц.залишку визнач.на основі к-сті обороту за опер.д-тю, або розміру грош.активів в даному періоді. Розмір страх.залишку визнач.на основі гран.плат..обороту:

Гас=ГАмакс-ГАо-ФКк, де ГАмакс – плат.період з макс.к-стю витрач.грош.ресурсів, ФКк – заплановане залучення цільового корстроккредиту.

Для забезп.рентаб.викор.тимчас.вільного залишку грош.активів, що утв.на п-вах понад опер.страх.залишок, викор.нст.с-му заходів: 1. Викор.корстрок.грош.елементів; 2. Узгодження з банком умов пот.зберігання залишку коштів; 3. Викор.високодохідних фондових інструментів.

В зар.практиці викор.модель упр-ня грош.коштами – модель Баумоля. Суть – в опт-ї сер.залишку грош.активів п-ва з урах-ням аг.суми витрач.грош.коштів у звіт.періоді, сер.ставки % за корстрок.фін.вкладеннями та все.суми витрат за опер.корсрок.інв-ня. Сума поповн.грош.котів п-ва: , ГАмаск- опт.розмір макс. залишку грош.коштів –ва; Во –викор.на обсл-ня опер.поповнення грош.коштів; Зг – заг.сума витрач.грош.коштів у майб.періоді; Вад – рівень втрати альт.доходу при зберіг.грош.активів.

Поточне регулювання грошових потоків підприємства охоплює такі напрямки роботи: синхронізація грошових потоків;прискорення процесу надходження грошей; контролювання витрат грошей; координація управління банківськими рахунками; капіталізація тимчасово вільних залишків коштів на рахунках.