2. Оценка эффективности инвестиционного проекта в прогнозных ценах и в валюте

Показатель

Значение по шагам

0

1

2

3

4

5

1. Годовой темп внутренней (рублевой) инфляции, %

12

12

11

12

11

10

2. Темп внешней валютной инфляции, %

3

3

3

3

3

3

3. Годовой темп роста валютного курса, %

1

1

2

3

2

1

Индексы инфляции

Цепные

4. Рублевой инфляции

1

1,12

1,11

1,12

1,11

1,1

5. Валютной инфляции

1

1,03

1,03

1,03

1,03

1,03

6. Валютного курса

1

1,01

1,02

1,03

1,02

1,01

Базисные

7. Рублевой инфляции

1

1,12

1,24

1,39

1,55

1,7

8. Валютной инфляции

1

1,03

1,06

1,09

1,13

1,16

9. Валютного курса

1

1,01

1,03

1,06

1,08

1,09

Показатель

Значение по шагам

1

2

3

4

5

1. Выручка без НДС в постоянных ценах, тыс. р. (п. 3 табл. 5)

354644,90

358191,35

365355,18

376315,83

391368,46

2. Базисные индексы рублевой инфляции (п. 7 табл. 12)

1,12

1,24

1,39

1,55

1,70

3. Выручка без НДС в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 1 * п. 2)

397202,29

444157,27

507843,69

583289,54

665326,39

4. Издержки в постоянных ценах

тыс. р. ( п. 4 табл. 5)

-285977,79

-288837,57

-291697,35

-297502,69

-303365,24

5. Амортизация, в постоянных ценах, тыс. р.

-9784,14

-9784,14

-9784,14

-9784,14

-9784,14

6 .Издержки в прогнозных ценах,

тыс. р. (п. 4 * п. 2)

-320295,12

-358158,58

-405459,31

-461129,18

-515720,91

7. Амортизация в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 5 * п. 2)

-10958,23

-12132,33

-13599,95

-15165,41

-16633,03

8. Внереализационные расходы в постоянных ценах, тыс. р.

-2701,12

-2701,12

-2701,12

-1800,74

-900,37

9. Внереализационные расходы в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 8 * п. 2)

-3025,25

-3349,38

-3754,55

-2791,15

-1530,63

10. Налогооблагаемая прибыль в прогнозных ценах, тыс. р.

73881,91

82649,30

98629,83

119369,21

148074,85

11. Налог на прибыль в прогнозных ценах, тыс. р. (0,24 * п. 10)

14776,38

16529,86

19725,97

23873,84

29614,97

12. Чистая прибыль в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 10 + п. 11)

88658,30

99179,17

118355,80

143243,05

177689,82

13. Дивидендный фонд тыс. р. (8 % от п. 12)

7092,66

7934,33

9468,46

11459,44

14215,19

14. Прибыль на развитие,

тыс. р., 20 % от п. 12

17731,66

19835,83

23671,16

28648,61

35537,96

15. Нераспределенная прибыль, тыс. р.

63833,97

71409,00

85216,17

103135,00

127936,67

Показатель

Значение по шагам

1

2

3

4

5

1. Выручка без НДС в прогнозных ценах (п. 3 табл. 13)

397202,29

444157,27

507843,69

583289,54

665326,39

2. Валовые издержки в прогнозных ценах (п. 6 табл. 13)

-320295,12

-358158,58

-405459,31

-461129,18

-515720,91

3. Амортизация в прогнозных ценах (п. 7 табл. 13)

-10958,23

-12132,33

-13599,95

-15165,41

-16633,03

4. Внереализационные расходы в прогнозных ценах (п. 9 табл. 13)

-3025,25

-3349,38

-3754,55

-2791,15

-1530,63

5. Налог на прибыль в прогнозных ценах (п. 11 табл. 13)

14776,38

16529,86

19725,97

23873,84

29614,97

6. Итого:

6.1. Приток (п. 1 + п. 3)

386244,06

432024,94

494243,75

568124,13

648693,36

6.2. Отток (п. 2 + п. 4 + п. 5)

-308543,99

-344978,11

-389487,90

-440046,49

-487636,57

7. Сальдо денежного потока по ОД

77700,06

87046,84

104755,85

128077,64

161056,79

Показатель

Значение по шагам

0

1

2

3

4

5

1.Основные средства с учетом инфляции

-64385,93

7781,20

2. Базисные индексы рублевой инфляции

1,00

1,12

1,24

1,39

1,55

1,70

3. СОС в постоянных ценах

-28393,22

-66250,84

-95590,49

-96536,93

-97483,37

-98429,81

4. СОС в прогнозных ценах

-28393,22

-74200,94

-118532,21

-134186,33

-151099,23

-167330,68

5. Прирост СОС в прогнозных ценах

–236 406,93

-45807,72

-72724,49

-61461,85

-89637,38

-77693,30

6. Сальдо денежного потока по ИД в прогнозных ценах(п. 1 + + п. 5)

-64385,93

-45807,72

-72724,49

-61461,85

-89637,38

-69912,10

Показатель

Значение по шагам

0

1

2

3

4

5

1. Сальдо по ИД в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 6 табл. 15)

-64385,93

-45807,72

-72724,49

-61461,85

-89637,38

-69912,10

2. Сальдо по ОД в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 7 табл. 14)

77700,06

87046,84

104755,85

128077,64

161056,79

3. Сальдо суммарного денежного потока от ОД и ИД в прогнозных ценах, тыс. р.

-64385,93

31892,34

14322,35

43294,00

38440,26

91144,69

4. Накопленное сальдо денежного потока по ОД и ИД в прогнозных ценах, тыс. р.

-64385,93

96278,27

-81955,92

125249,92

-86809,66

177954,35

5. Базисные индексы рублевой инфляции

1,00

1,12

1,24

1,39

1,55

1,70

6. Дефлированное по рублевой инфляции сальдо суммарного денежного потока от ОД и ИД, тыс. р. (п. 3 : п. 5)

-64385,93

28475,31

11550,28

31146,77

24800,17

53614,52

7. Коэффициент дисконтирования i = 18,5 %

1,00

0,84

0,71

0,60

0,51

0,43

8. Дефлированное по рублевой инфляции дисконтированное сальдо от ОД и ИД, тыс. р.

-64385,93

24004,68

8223,80

18719,21

12573,68

22947,02

9. Дефлированное по рублевой инфляции дисконтированное сальдо от ОД и ИД нарастающим итогом, тыс. р.

-64385,93

88390,61

-80166,81

98886,01

-86312,33

109259,34

Показатель

Значение по шагам

1

2

3

4

5

1. Нераспределенная часть чистой прибыли в прогнозных ценах, тыс. р.

7092,66

7934,33

9468,46

11459,44

14215,19

2. Коэффициент увеличения прибыли

r = 10 %

1,61

1,46

1,33

1,21

1,10

3. Будущее значение нераспределенной прибыли, тыс. р. (п. 1 * п. 2)

11419,19

11584,13

12593,06

13865,93

15636,70

4. Внереализационные доходы в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 3 – п. 1)

4326,52

3649,79

3124,59

2406,48

1421,52

5. Дисконтированные внереализационные доходы, тыс. р. (п. 4 : п. 2)

2687,28

2499,86

2349,32

1988,83

1292,29

Показатель

Значение по шагам

1

2

3

4

5

1. Выручка без НДС в прогнозных ценах

397202,29

444157,27

507843,69

583289,54

665326,39

2. Валовые издержки в прогнозных ценах

-320295,12

-358158,58

-405459,31

-461129,18

-515720,91

3. Внереализационные расходы в прогнозных ценах

-3025,25

-3349,38

-3754,55

-2791,15

-1530,63

4. Внереализационные доходы в прогнозных ценах

4326,52

3649,79

3124,59

2406,48

1421,52

5 Налогооблагаемая прибыль

78208,44

86299,10

101754,43

121775,69

149496,37

6. Налог на прибыль (0,24 х

х п. 5)

15641,69

17259,82

20350,89

24355,14

29899,27

7. Чистая прибыль

93850,13

103558,92

122105,31

146130,83

179395,64

Показатель

Значение по шагам

1

2

3

4

5

1. Выручка без НДС в прогнозных ценах (п. 3 табл. 13)

397202,29

444157,27

507843,69

583289,54

665326,39

2. Издержки в прогнозных ценах

-320295,12

-358158,58

-405459,31

-461129,18

-515720,91

3. Амортизация в прогнозных ценах (п. 7 табл. 13)

-10958,23

-12132,33

-13599,95

-15165,41

-16633,03

4. Внереализационные расходы в прогнозных ценах (п. 9 табл. 13)

-3025,25

-3349,38

-3754,55

-2791,15

-1530,63

5. Внереализационные доходы в прогнозных ценах (п. 4 табл. 17)

4326,52

3649,79

3124,59

2406,48

1421,52

6. Налог на прибыль в прогнозных ценах (п. 6 табл. 18)

15641,69

17259,82

20350,89

24355,14

29899,27

7. Итого:

7.1. Приток (п.1 + п. 3 + п. 5)

390570,58

435674,74

497368,34

570530,61

650114,88

7.2. Отток (п. 2 + п. 4 + п. 6)

-307678,69

-344248,15

-388862,98

-439565,19

-487352,27

8. Сальдо денежного потока по ОД в прогнозных ценах c учетом внереализационных доходов

82891,89

91426,59

108505,36

130965,42

162762,61

Показатель

Значение по шагам

0

1

2

3

4

5

1. Сальдо денежного потока от ОД в прогнозных ценах с учетом внереализационных доходов, тыс. р.

82891,89

91426,59

108505,36

130965,42

162762,61

2. Сальдо от ИД в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 6 табл. 15)

-64385,93

-45807,72

-72724,49

-61461,85

-89637,38

-69912,10

3. Сальдо суммарного денежного потока от ОД и ИД в прогнозных ценах, тыс. р.

-64385,93

37084,17

18702,10

47043,52

41328,04

92850,51

4. Сальдо суммарного денежного потока от ОД и ИД в прогнозных ценах нарастающим итогом,

тыс. р.

-64385,93

101470,10

-82768,00

129811,51

-88483,47

181333,98

5. Сальдо денежного потока от ОД без внереализационных доходов в прогнозных ценах,

тыс. р.

77700,06

87046,84

104755,85

128077,64

161056,79

6. К-т дисконтирования i = 18,5 %

1

0,84

0,71

0,60

0,51

0,43

7. Дисконтированное сальдо денежного потока от ОД без внереализационных доходов в прогозных ценах, тыс. р. (п. 6 х.

х п. 5)

0

65501,15

61977,35

62958,27

64935,36

68932,31

8. Дисконтированные внереали-зационные доходы в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 5 табл. 17)

2687,28

2499,86

2349,32

1988,83

1292,29

9. Суммарное дисконтированное сальдо от ОД с учетом внере-ализационных доходов, тыс. р.

(п. 7 + п. 8)

68188,44

64477,21

65307,58

66924,19

70224,59

10. Дисконтированное сальдо от ИД в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 2 х п. 6)

-64385,93

-38615,91

-51779,84

-36938,57

-45446,15

-29922,38

11. Дисконтированное сальдо от ИД и ОД с учетом внереали-зационных доходов, тыс.р.

(п. 9 + п. 10)

-64385,93

29572,53

12697,37

28369,01

21478,04

40302,22

12. Базисные индексы рублевой инфляции (п. 7 табл. 12)

1

1,12

1,24

1,39

1,55

1,7

13. Дефлированное по рублевой инфляции дисконтированное сальдо от ОД и ИД с учетом внереализационных доходов,

тыс. р. (п. 11 : п. 12)

-64385,93

26404,04

10239,82

20409,36

13856,80

23707,19

14. Дефлированное по рублевой инфляции дисконтированное сальдо от ОД и ИД с учетом внереализационных доходов нарастающим итогом, тыс. р.

-64385,93

90789,97

-80550,15

100959,52

-87102,72

110809,90

Показатель

Значение по шагам

0

1

2

3

4

5

1. Базисные индексы валютного курса (п. 9 табл. 12)

1,00

1,01

1,03

1,06

1,08

1,09

2. Валютный курс, р.

24,50

24,70

25,20

26,00

26,50

26,70

3. Дисконтированное сальдо денежного потока по ИД в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 10 табл. 20)

-64385,93

-38615,91

-51779,84

-36938,57

-45446,15

-29922,38

4. Дисконтированное сальдо по ОД с учетом внереализационных доходов, тыс. р. (п. 9 табл. 20)

68188,44

64477,21

65307,58

66924,19

70224,59

5. Суммарное дисконтированное сальдо от ОД и ИД с учетом внереализационных доходов,

тыс. р. (п. 11 табл.20)

-64385,93

29572,53

12697,37

28369,01

21478,04

40302,22

6. Суммарное дисконтированное сальдо от ОД и ИД в валюте,

тыс. $ (п. 5: п. 2)

-2628,00

1197,27

503,86

1091,12

810,49

1509,45

7. Базисные индексы внешней валютной инфляции (п. 8 табл. 12)

1,00

1,03

1,06

1,09

1,13

1,16

8. Дефлированное по внешней инфляции валюты дисконтированное сальдо по ОД и ИД, тыс. $ (п. 6 : п 7)

-2628,00

1162,40

475,34

1001,02

717,25

1301,25

9. Накопленное дефлированное по внешней инфляции валюты дисконтированное сальдо по ОД и ИД, тыс. $

-2628,00

3790,39

-3315,05

4316,07

-3598,82

4900,07

10. Цепной индекс рублевой инфляции

1,00

1,12

1,11

1,12

1,11

1,10

11. Цепной индекс валютной инфляции

1,00

1,03

1,03

1,03

1,03

1,03

12. Цепной индекс валютного курса

1,00

1,01

1,02

1,03

1,02

1,01

13.Цепной индекс внутренней инфляции валюты (п. 10 :

п. 11 * п. 12)

1,00

1,08

1,06

1,06

1,06

1,06