- •Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности.
- •1. 1. Предмет ахд.
- •1. 2. Содержание и задачи ахд.
- •1. 3. Метод ахд, его характерные черты.
- •1. 4. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.
- •1. 5. Роль анализа в управлении производством.
- •Глава 2 Анализ финансовохозяйственной деятельности филиала «Коммункомплектация»
- •2.1 Краткая характеристика филиала «Коммункомплектация»
- •2.2 Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия
- •Анализ структуры стоимости имущества предприятия и источники его формирования
- •2.4Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •2.5Оценка деловой активности
- •2.6 Оценка платежеспособности предприятия
- •2.7Анализ ликвидности баланса
2.4Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость – это финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.
Таблица 5 Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия на 2011год, тыс.р.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
Запасы (З) |
96017399 |
285407012 |
189389613 |
Собственные оборотные средства (СОС) |
(84998385) |
(299495748) |
(214497363) |
Краткосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
Краткосрочная задолженность поставщикам и подрядчикам (непросроченная) |
160630825 |
220682593 |
60051768 |
Векселя к уплате (непросроченные) |
- |
- |
- |
Авансы полученные |
39554730 |
45219428 |
5664698 |
Нормальные источники формирования запасов (НИФЗ) |
81149278 |
24410283 |
16261005 |
Излишек(+), недостаток(-), СОС для покрытия запасов |
(179770934) |
(412461927) |
(232690993) |
Излишек(+), недостаток(-), НИФЗ для покрытия запасов |
(13623271) |
(253132555) |
(239509284) |
Из приведенной выше таблицы видно, что (НИФЗ<З), Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся “нормальными”, т. е. обоснованными. Это неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платёжеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путём пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заёмных средств.
2.5Оценка деловой активности
Деловая активность предприятия характеризуется степенью устойчивости экономического развития. Анализ проводится с помощью показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия и динамичность его развития.
Таблица 6 Изменение показателей эффективности использования ресурсов предприятия
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Темп изменения % |
1Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р. |
78397844 |
91131315 |
+16% |
2Бухгалтерская прибыль |
39129329 |
87375928 |
+123% |
3Средняя величина авансированного капитала (активов), тыс.р. |
76277686 |
192247066,5 |
+152% |
4Среднесписочная численность работников, чел. |
250 |
268 |
+7,2% |
5Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.р. |
86207616 |
186157693,5 |
+159% |
6Среднегодовая выработка продукции на 1 раб.,р. |
344,8 |
694,6 |
+101% |
7Фондоотдача |
0,9 |
0,5 |
-44% |
8Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) |
0,8 |
1,03 |
+28,7 |
Объем реализации>Авансируемый капитал>бухгалтерская прибыль>100%
Рост показателей интенсивности использования всех ресурсов рассматривается как благоприятная тенденция, свидетельствующая о повышении эффективности использования экономического потенциала предприятия.
Таблица 7 Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств по сравнению с предыдущим годом
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Отклонение |
Выручка от реализации (без НДС) тыс.р. |
78397844 |
91131315 |
+12733471 |
Остатки оборотных средств, тыс.р.: |
|||
-на начало года |
98063105 |
169460615 |
71397510 |
-на конец года |
169560615 |
369430720 |
199870105 |
Средний остаток оборотных средств, тыс.р. |
133811860 |
269445667,5 |
135633807,5 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, кол-во раз |
0,6 |
0,3 |
-0,3 |
Продолжительность одного оборота, дней |
600 |
1200 |
+600 |
Коэффициент закрепления оборотных средств |
1,6 |
3,3 |
+1,7 |
В анализируемой организации оборачиваемость замедлилась, это свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств. При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот.
Таблица 8 Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годом
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Отклонение |
Выручка от реализации, тыс.р. |
78397844 |
91131315 |
+12733471 |
Средняя дебиторская задолженность, тыс.р. |
45773912,5 |
77227330,5 |
+31453418 |
Сомнительная дебиторская задолженность, тыс.р. |
- |
- |
- |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, кол-во раз |
2 |
1 |
-1 |
Период погашения дебиторской задолженности, дни |
212 |
300 |
+88 |
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, % |
34% |
21% |
-13% |
Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации |
0,6 |
0,9 |
+0,3 |
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, % |
- |
- |
- |
На анализируемом предприятии сомнительная дебиторская задолженность отсутствует (см. баланс). Полученные результаты можно расценить как снижение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет ее увеличения почти в 2 раза. Соответственно, увеличился период погашения дебиторской задолженности.
Таблица 9 Динамика показателей оборачиваемости товарно-материальных запасов по сравнению с прошлым годом
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Отклонение |
1 Себестоимость реализованной продукции, тыс.р. |
(152104564) |
(192412278) |
+(40307714) |
2 Средне товарно-материальные запасы, тыс.р. |
86207616 |
186157693,5 |
99950077,5 |
а) средние запасы сырья и материалов |
81637275,5 |
181943190 |
100305914,5 |
3 Оборачиваемость товарно-материальных запасов, кол-во раз |
0,5 |
1 |
+0,5 |
а)запасов сырья и материалов |
0,5 |
1 |
+0,5 |
4 Срок хранения, дней |
643 |
371 |
-272 |
а) запасов сырья и материалов |
720 |
383 |
-337 |
По полученным данным можно сказать, что значительно увеличилась себестоимость из-за роста товарно-материальных запасов, сырья и материалов на 99950077,5 тыс.р. по сравнению с прошлым годом. Увеличилась оборачиваемость в 2 раза, это говорит о нормализации положения на предприятии.
Таблица 10 Изменение устойчивости экономического роста и факторов его определяющих
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Отклонение |
|
Абсолютное |
Относительное,% |
|||
Выручка, тыс.р. |
78397844 |
91131315 |
+12733471 |
+16,2 |
Чистая прибыль, ыс.р. |
(49864598) |
(83563985) |
+(33699387) |
+67,5 |
Реинвестированная прибыль, тыс.р. |
- |
- |
- |
- |
Средняя величина активов, тыс.р. |
210389546 |
461692734 |
+251303188 |
+119,4 |
Коэффициент финансовой зависимости |
|
|
|
|
Ресурсоотдача (коэффициент авансированного капитала) |
0,8 |
1,03 |
+2,03 |
+28,8 |
Уровень рентабельности % |
- |
- |
- |
- |
Коэффициент реинвестирования прибыли |
- |
- |
- |
- |
Коэффициент устойчивости экономического роста |
- |
- |
- |
- |
На данном предприятии нет смысла рассчитывать такие показатели, как реинветированная прибыль, коэффициент финансовой зависимости, так как отсутствует собственный капитал. Так же не имеет смысла расчет показателя рентабельности по тому что, предприятие не получает прибыли, а находится продолжительное время в убытке.