52

Министерство образования и науки Украины

Севастопольский национальный технический университет

Факультет Экономики и менеджмента

Кафедра Финансов и кредита

КУРСОВАЯ РАБОТА

по учебной дисциплине «Деньги и кредит»

на тему: ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА

Выполнила: студентка III курса, гр. ФК-33д

Ивасенко Марина Константиновна

Научный руководитель:

Дремова Ульяна Викторовна

Результат защиты « »

(оценка)

Председатель комиссии « »

« » « » 2005 г.

2005

СОДЕРЖАНИЕ

Перечень сокращений и условных обозначений………………………………………………………..3

Введение…………………………………………………………………………………………………...4

1 Сущность и экономическая основа денежного оборота……………………………………………...6

1. Понятие «денежный оборот», его содержание и структура……………………………………6

2. Формы денег, находящихся в обращении……………………………………………………...10

3. Масса денег в обороте. Денежные агрегаты. Денежная база…………………………………15

4. Скорость денежного обращения………………………………………………………………...18

5. Законы денежного обращения. Устойчивость денег…………………………………………..21

2 Регулирование денежного обращения в Украине……………………………………………………25

2.1 Национальный банк как основной орган регулирования денежного обращения……………..25

2.2 Характеристика основных инструментов регулирования денежного обращения…………….27

2.3 Эмиссия денег и организация наличного денежного обращения………………………………32

2.4 Организация безналичного денежного обращения……………………………………………...35

3 Особенности денежного обращения на Украине……………………………………………………42

3.1 Динамика денежной базы и массы денег за 2003 – первое полугодие 2005 года……………..42

3.2 Проблемы регулирования денежного обращения на Украине………………………………….43

3.3 Совершенствование организации денежного обращения на Украине…………………………44

Заключение……………………………………………………………………………………………….46

Библиографический список……………………………………………………………………………..49

Приложение А. Денежная масса и денежные агрегаты в 2003 – первом полугодии 2005 года……………………………………………………………………………………...51

ПЕРЕЧЕНЬ СОКРАЩЕНИЙ И УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ

ВВП – валовый внутренний продукт

ВП – сумма платежей, которые погашаются путем взаимозачета долгов

Дб – денежная база

К_ф – фактическая масса денег в обращении

К_н – объективно необходимая для обращения денежная масса

Мв – сумма денежной наличности, которая находится вне банков

Мк – сумма денежной наличности в кассах банков

Млн. грн. – миллионы гривен

Мрез – сумма резервов, находящихся на корреспондентских счетах банков в центральном банке

НБУ – Национальный банк Украины

О – среднее количество оборотов денежной единицы за определенное время

П – общая сумма платежей, по которым наступил срок оплаты

СМР – система межбанковских расчетов

СЭП – система электронных платежей

т.п. – тому подобное

Ц_т – сумма цен товаров, которые реализуются за определенное время

ЭВМ – электронно-вычислительная машина

Ld – средние остатки средств, используемые для расчета обязательных резервов на отчетный период

Ln – сумма остатков средств за последний календарный день отчетного периода

L1,2,3 – сумма остатков привлеченных коммерческих банком средств по состоянию на каждое число отчетного периода

M – масса денег в обращении (денежное предложение)

М0, М1, М2, М3, L – денежные агрегаты

n – количество календарных дней отчетного периода

P – средний уровень цен на товары и услуги

Q – количество проданных товаров, реальный национальный продукт

V – скорость обращения

% - процент

ВВЕДЕНИЕ

Современная экономика любого государства представляет собой широко разветвленную сеть сложных отношений миллионов входящих в нее хозяйствующих субъектов между собой, а также с внешними агентами из других стран. Основой этих взаимосвязей выступают расчеты и платежи, в процессе которых удовлетворяются взаимные требования и обязательства.

С помощью потока денег в наличной и безналичной формах – денежного оборота как совокупности всех платежей, опосредующих движение стоимости в денежной форме между финансовыми и нефинансовыми агентами во внутреннем и внешнем экономических оборотах страны за определенный период, - обеспечиваются реализация валового продукта, использование национального дохода и все последующие перераспределительные процессы в экономике.

Денежный оборот обслуживает кругооборот всего совокупного капитала на всех стадиях общественного воспроизводства: в производстве, распределении, обмене и потреблении, поэтому его нередко называют совокупным денежным оборотом [11].

Таким образом, изучение и организация денежного оборота, безусловно, являются необходимыми для совершенствования экономических отношений между хозяйствующими субъектами, осуществления денежно-кредитной политики государства и, как следствие, повышение экономической стабильности в стране.

Из всех приведенных ниже положений можно сделать вывод об актуальности выбранной темы курсовой работы в настоящее время, в период развития рыночных отношений, стабилизации экономической ситуации в стране.

Целью работы является исследование изучение такой важной экономической категории, как денежный оборот, в частности его сущность, понятие и структуру. Задачи, рассмотренные соответственно в первой, второй и третьей главах работы, состоят в следующем:

• определить, в чем состоит сущность и экономическая основа денежного оборота, для этого раскрыть понятие денежного оборота, его сущность и структуру, охарактеризовать формы денег, находящихся в обращении, изучить такие важные экономические категории, непосредственно связанные с денежным обращением, как масса денег в обороте, денежные агрегаты, денежная база, скорость и законы денежного обращения, устойчивость денег;

- изучить основы регулирования денежного обращения на Украине, в частности роль Национального банка и его основные инструменты регулирования денежного обращения, определить влияние эмиссии денег, дать характеристику организации наличного и безналичного денежного обращения;

• с помощью статистических данных выявить особенности денежного обращения на Украине, в частности изучить динамику и структуру денежной массы за последние два с половиной года, охарактеризовать проблемы регулирования денежного обращения на Украине и пути их решения.

Объектом исследования является денежный оборот как таковой, как экономическая категория; предметом – его сущность, структура, а также организация и регулирование оборота на Украине.

Проблема изучения денежного оборота интересовала многих экономистов, таких как Савлук М.И., Белоусов Л.Ю., Лаврушин О.И., Иванов В.М., Адамик Б.П. и многих других.

В работе использовались экономическая, учебная литература, статьи в периодических изданиях различных ученых – экономистов, в том числе и выше перечисленных, различные статистические данные, представленные в основном в Бюллетени Национального банка.

1 Сущность и экономическая основа денежного оборота

1. Понятие «денежный оборот», его содержание и структура

Среди понятий, которые характеризуют денежные отношения, ведущее место занимают денежный оборот и денежное обращение. Первое из них употреблялось преимущественно в отечественной литературе для характеристики денежных отношений плановой системы хозяйствования. А второе – как в отечественной, так и в зарубежной литературе относительно ко всем экономическим системам.

С переходом восточноевропейских стран к рыночной экономике в них формируются рынки ссудных капиталов. Восстанавливается понятие денежного рынка. И в этих условиях оба понятия могут успешно сосуществовать, характеризуя с разных сторон один и тот же объект – движение стоимости в процессе расширенного воспроизводства.

Понятие «денежное обращение» не охватывало все характеристики движения денег, что привело к употреблению рядом с ним понятия «денежный оборот».

Так как процесс общественного воспроизводства происходит непрерывно, непрерывным является и движение денег, которые его обслуживают. Взятый сам по себе этот процесс непрерывного перемещения денег между субъектами экономических отношений в общественном воспроизводстве представляет собой денежный оборот [6].

По мнению авторов учебника «Деньги. Кредит. Банки» приведенное выше определение денежного оборота не совсем верно, так как перемещение денег происходит не только между субъектами экономических отношений. Деньги могут совершать движение и за рамками экономических отношений.

Исходя из выше приведенных соображений понятию «денежный оборот» можно дать следующее определение: денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах [10].

На микроэкономическом уровне денежный оборот обслуживает кругооборот индивидуального капитала и выступает как его составная часть. Здесь деньги совершают оборот по кругу и возвращаются к исходному пункту уже возросшей суммой. Таким образом, на микроуровне для денежного оборота характерна замкнутость линии движения. На макроэкономическом уровне денежный оборот обслуживает кругооборот всего общественного капитала, и здесь деньги осуществляют также замкнутое движение, которое начинается и заканчивается на денежном рынке, принося туда после каждого оборота дополнительную сумму денег.

Субъектами денежного оборота являются все юридические и физические лица, которые принимают участие в производстве, распределении, обмене и потреблении ВВП (валового внутреннего продукта). К ним относятся предприятия, государственные, общественные, коммерческие учреждения и организации, банки и другие финансово-кредитные учреждения, население, в общем, все те, кто самостоятельно получают и тратят денежные средства [12].

Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Оно включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

Деньги, находящиеся в обороте выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления. Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот, при установлении с их помощью цен на товары. Поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно, и на величину денежного оборота [16].

Путь, по которому проходят деньги в процессе денежного обращения, представляет собой каналы движения денег (денежного обращения). Каналы движения денег очень многообразны. Они начинаются с эмиссии – наличные деньги попадают из резервных фондов в оборотную кассу эмиссионного банка, а затем в кассы коммерческих банков и их клиентов; безналичные деньги – на корсчета коммерческих банков и счета клиентов эмиссионного банка.

Наличные деньги, покинув кассы банков, могут обращаться достаточно долго во внебанковском обороте: между юридическими и физическими лицами, реже – между юридическими лицами. Наличные деньги могут выручкой возвращаться в банк и превращаться в безналичные денежные средства, опять выходить из банка. Безналичные деньги могут циркулировать только в банковском обороте по пути: банк (клиент – отправитель платежа) – эмиссионный банк – банк (клиент – получатель), затем клиент – получатель становится отправителем и движение денег по этому каналу продолжается. Эмиссионный банк может отсутствовать, если банки имеют корсчета друг у друга, или используют систему банков – корреспондентов.

Деньги могут возвращаться в эмиссионный банк: безналичные – при гашении кредитов, наличные – при изъятии наличности из обращения, в первую очередь ветхих купюр и битой монеты. При избытке денег в обращении наблюдается так называемое переполнение или засорение каналов денежного обращения [26].

Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения между:

• центральным банком и коммерческими банками;

• коммерческими банками;

• предприятиями и организациями;

• банками и предприятиями и организациями;

• банками и населением;

• предприятиями, организациями и населением;

• физическими лицами;

• банками и финансовыми институтами различного назначения;

• финансовыми институтами различного назначения и населением.

По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение [24].

Структуру денежного оборота можно определить по разным признакам. В зависимости от характера отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота, денежный оборот разбивается на три части:

- денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;

- денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;

- денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

Наконец, можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги. По этому признаку структура денежного оборота будет такова:

- оборот между банками (межбанковский оборот);

- оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);

- оборот между юридическими лицами;

- оборот между юридическими и физическими лицами;

- оборот между физическими лицами [10].

Отличия в характере экономических отношений между субъектами денежного оборота дают основания выделить в его структуре отдельные секторы.

Первыми, по логике воспроизводственного процесса, видом экономических отношений, которые реализуются в денежном обороте, являются отношения обмена. Такой характер движения денег, который обслуживает сферу обмена, дает основания выделить его в отдельный сектор, который называется денежным обращением.

Значительная часть денежного оборота связана с процессами деления стоимости валового национального продукта. Движение денег здесь имеет одно существенное отличие от денежного обращения – он осуществляется неэквивалентно, то есть навстречу денежному платежу плательщик не получает реального эквивалента в форме товаров или услуг. Этот сектор денежного оборота называется финансово-кредитным.

Когда определенная законами часть доходов экономических субъектов изымается в виде налогов и других обязательных платежей и поступает в распоряжение государства, которое тратит их при выполнении своих функций, возникает не только безэквивалентное. но и безвозвратное движение денег, то есть одни субъекты эти деньги теряют навсегда и без получения любого дохода, а другие их получают тоже бесповоротно и без выплаты любой цены за них. Эта часть финансово-кредитного оборота называется фискально-бюджетной.

Вторая часть финансово-кредитного оборота обслуживает сферу перераспределительных отношений, в которых собственность субъектов не отчуждается, а лишь передается во временное пользование, например при внесении денег на банковский депозит или во время покупки ценных бумаг. Поэтому для этих отношений характерно еще получение дохода тем субъектом, который передает свою собственность во временное пользование. То есть движение денег, которое обеспечивает реализацию этих отношений, имеет обратный характер, когда собственник возвращает свои деньги в обусловленный срок или может их возвратить, например, при покупке акций и, кроме того, получает доход в виде процентов или дивидендов. Этот сектор денежного оборота называется кредитным оборотом.

Денежное обращение, фискально-бюджетный и кредитный обороты как составные элементы совокупного денежного оборота тесно взаимосвязаны, внутренне переплетаются и дополняют друг друга в обеспечении целей расширенного воспроизводства. Вместе с тем они - самостоятельные явления, со своим особым механизмом регулирования и специфическими возможностями влияния на процесс воспроизводства [22].

Наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты. В странах с развитой рыночной экономикой преобладающую его часть со­ставляет безналичный оборот, что обусловлено прежде всего де­шевизной использования безналичных денег, а также выгодностью таких расчетов для экономических субъектов.

Наличный оборот обслуживает преимущественно отношения, связанные со сферой личного потребления. В сфере наличного оборота деньги двигаются вне банков, непосредственно обслуживая отношения экономических субъектов. На оборот этих денег могут влиять лишь прямые его субъекты, что дает возможность им наиболее полно реализовать свои отношения в том виде, как они сами их определили. По мнению ученого - экономиста Н.Н. Медведева, на объем и вектор движения наличных денег оказывает влияние такой важный фактор, как структура реального сектора региональной экономики. В регионах, где структурообразующими отраслями являются предприятия военно-промышленного и нефтехимического комплексов и другие производства, не выпускающие товары народного потребления, как правило, происходит эмиссия наличных денег. Наоборот, в регионах, выпускающих товары конечного потребления, преимущественно происходит изъятие денег из обращения [21].

Безналичное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег. Под ним понимаются прежде всего банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью платежных поручений, чеков, кредитных карточек, электронных переводов. Безналичные расчеты – это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств; сокращении массы наличных денег, необходимых для обращения; снижении издержек обращения [16].

Между налично-денежным и безналичным оборотом существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке – непременное условие для выдачи денег.

Безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования [15].