5. Сущность, структура, формы международной валютной системы

С функционально-экономической точки зрения валютная система представляет собой совокупность валютно-финансовых отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей, и обслуживающих (опосредствующих) эти связи. С организационно-институциональной точки зрения валютная система – это совокупность материально- технических средств и финансово-правовых структур, с помощью которых осуществляются денежные (валютные) расчёты.

Сущность международной валютной системы проявляется в её структуре, её элементах.

Среди последних выделяются следующие основные:

- мировой денежный материал;

- международные ликвидные средства;

- система и механизм формирования валютных курсов;

- система конвертируемых валют;

- мировые валютные рынки;

- международные валютно-финансовые институты.

В истории рыночной экономики отчётливо выделяются четыре основные валютные системы: а) золотосеребряного или биметаллического стандарта; б) система золотого, или монометаллического стандарта; в) система золотовалютного стандарта; г) система бумажно- валютного стандарта, или многовалютного рыночного стандарта.

Система биметаллического стандарта

Биметаллический стандарт представляет собой валютную систему, у которой за двумя металлами (золотом и серебром) законодательно закрепляется роль всеобщего стоимостного эквивалента, и деньги из этих металлов функционируют на равных основаниях.

Биметаллизм – это специфическая валютная система. Она существенно отличается от всех других известных валютных систем. Специфика заключается в следующем. Во-первых, биметаллическая система включает в себя две подсистемы: первая – подсистема двойной валюты, при которой ценностное соотношение (паритет) между золотыми и серебряными монетами устанавливается государством законодательно и строго поддерживается; вторая – подсистема параллельной валюты, при которой ценностное соотношение между двумя типами денег устанавливается стихийно в соответствии с рыночной стоимостью золота и серебра, в т.ч. в зависимости от спроса и предложения на эти металлы. Во-вторых, для биметаллизма характерно вытеснение «плохими» деньгами «хороших», получившее название закон Грешэма. Система биметаллизма имеет свои недостатки. Последние обусловлены тем, что это внутренне противоречивая система, поскольку включает в себя две противоположности – две вышеназванные подсистемы. На практике недостатки, противоречия биметаллической системы проявляются в следующем. Во-первых, биметаллизм противоречит самой природе денег как единственного товара, призванного играть роль стоимостного эквивалента. Проблема заключается в том, что роль всеобщего эквивалента нормально, эффективно может выполнять лишь один тип денег. Во-вторых, противоречивость биметаллизма наглядно проявляется, когда законодательное установление стоимостного соотношения между золотом и серебром сталкивается с рыночным колебанием цен этих денежных металлов. В дальнейшем, с развитием рыночной экономики, внутренние противоречия биметаллического стандарта резко обостряются и достигают своего апогея к концу XΙX в. Обострение противоречий и неизбежный крах биметаллизма происходит под влиянием двух основных факторов. Первый фактор связан с резким снижением стоимости серебра и его обесценением в результате сокращения издержек на его производство, что приводит к резкому увеличению разрыва между стоимостью золота и серебра и, как следствие, к расширению материальной основы и масштабов спекуляции на валютных рынках. В этих условиях многие страны прекращают чеканку серебряных монет. Второй фактор связан с высокой возрастающей степенью интернационализации хозяйственных связей, широкомасштабным международным движением капитала под влиянием углубления международного разделения труда, формирования крупных корпораций, в т.ч. международных. Всё это настоятельно требует установления и использования единого средства международных расчётов, единой базы для национальных валют. Таким средством становится золото.