2. Postup při vykonávání finanční analýzy

Postup při vykonávání finanční analýzy se skládá ze tří fází¹⁰:

1. příprava finanční analýzy

2. finanční analýza

3. využití výstupů finanční analýzy

Před zpracováním analýzy musí být nejprve formulován cíl, k němuž se chce vypracovanou analýzou dospět. Je zapotřebí odpovědět si na otázku, proč chci provádět finanční analýzu a k čemu chci její realizací dospět. Na základě těchto cílů se poté volí taková metoda, která tomu odpovídá jednak z hlediska časové náročnosti a jednak také z hlediska finanční náročnosti, tedy z pohledu nákladů na její vypracování.¹¹ Dále v této první fázi je zapotřebí určit konkrétní lidi, které budou finanční analýzu provádět, vypracovat časový harmonogram a zajistit si kvalitní vstupní údaje.

Druhá fáze – finanční analýza se skládá ze dvou kroků, a sice ze zpracování údajů a z interpretace výstupů. Při zpracování údajů se provádí druhotné třídění a kontrola údajů, výpočty a kontrola správnosti výpočtů. Při interpretaci výstupů se přezkoumávají, porovnávají a vyjadřují významy výstupů, odhalují silné a slabé stránky podniku, navrhují opatření apod.

Třetí fází – využitím výstupů finanční analýzy se rozumí přijmutí opatření na zlepšení nepříznivé situace, zvýšení výkonnosti anebo udržení pozitivních výsledků, predikce, změna rozhodnutí a názorů.¹²

Konkrétní kroky finanční analýzy jsou např. následovné¹³:

• výpočet ukazatelů finanční analýzy

• porovnání ukazatelů v čase, prostoru, mezi podniky či s plánem

• analýza vzájemných vztahů mezi ukazateli.

Součástí těchto kroků je vždy kontrola údajů a výsledků, interpretace výsledků, grafické zpracování údajů a výsledků.

3. Zdroje informací pro finanční analýzu

Použité vstupní údaje musí být nejen kvalitní, ale zároveň i komplexní. Základní data jsou čerpána z účetních výkazů. Účetní výkazy lze rozdělit do dvou částí – účetní výkazy finanční a účetní výkazy vnitropodnikové. Externím uživatelům poskytují informace finanční účetní výkazy, které dávají přehled o stavu a struktuře majetku, zdrojích krytí, tvorbě a užití výsledku hospodaření a také o peněžních tocích.

Základními účetními výkazy jsou:

• rozvaha

• výkaz zisku a ztráty

• výkaz o tvorbě a použití peněžních prostředků – výkaz cash flow.¹⁴

Rozvaha a výkaz zisku a ztráty jsou povinnou součástí účetní závěrky. Z § 18 odst. 1 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví („účetní závěrka může zahrnovat i přehled o peněžních tocích“) vyplývá, že výkaz cash flow není obligatorní součástí účetní závěrky. Pouze vybrané účetní jednotky, které splní zákonem stanovená kritéria, jsou povinny přehled o peněžních tocích sestavit. Podniky analyzované v praktické části tuto povinnost nemají a ani tak neučinily dobrovolně, tudíž zde nebude tento výkaz více rozebírán.

K výše zmíněným výkazům se ještě v rámci účetní závěrky připojuje příloha, která obsahuje údaje o příslušné účetní jednotce, informace o účetních metodách, obecných účetních zásadách a způsobech oceňování a další doplňující informace.¹⁵

Zákonem vymezené jednotky jsou též povinny dle § 21 zákona o účetnictví vyhotovit výroční zprávu, jejímž účelem je uceleně, vyváženě a komplexně informovat o vývoji jejich výkonnosti, činnosti a stávajícím hospodářském postavení. Podniky rozebírané v praktické části tuto povinnost nemají.

Dle § 21a odst. 4 zákona o účetnictví jsou účetní jednotky, které se zapisují do obchodního rejstříku, povinny zveřejnit účetní závěrku a výroční zprávu jejich uložením do sbírky listin obchodního rejstříku. Dle vyhlášky č. 562/2006 Sb., kterou se stanoví způsob převedení listin do elektronické podoby, způsob nakládání s převedenými listinami a obligatorní elektronická podoba listin (vyhláška o digitalizaci obchodního rejstříku) se listiny, které se zakládají do sbírky listin, zasílají rejstříkovému soudu pouze v elektronické podobě ve formátu pdf. Tyto informace jsou veřejně přístupné a každý si je může najít ve Sbírce listin vedené jako součást Obchodního rejstříku Ministerstvem spravedlnosti ČR na internetové adrese <http://www.justice.cz>.

Níže jsou charakterizovány pouze výkazy, ze kterých budu v této práci vycházet.