2. Ukazatel rentability investovaného kapitálu

Rentabilita investovaného kapitálu (výnosnost dlouhodobého investovaného kapitálu) je poměrový ukazatel, který měří efektivnost a výnosnost dlouhodobých podnikových investic. Ukazatel, který měří efektivitu a výnos strategických investic.

ROCE =

3. Ukazatel rentability vlastního kapitálu

Rentabilita vlastního kapitálu je jedním z klíčových ukazatelů, na který soustřeďují pozornost akcionáři, společníci a další investoři. Jeden z klíčových ukazatelů na který se soustřeďují akcionáři, společníci nebo další investoři. Říká nám kolik čistého zisku připadne na 1 Kč kapitálu, který investoval akcionář. A to znamená, že jak efektivně ve firmě zhodnocujeme prostředky, které jsme do podnikání vložili. Samozřejmě zde očekáváme vyšší výnos než např. výnos ze státních dluhopisů.

ROE =

V praxi je nejpoužívanější postup, ale může být skutečnost, že pokud počítáme podíl čistého zisku k vlastnímu kapitálu podniku z údaje ke stejnému datu, můžeme se dopustit chybu a podhodnotit skutečnou ziskovost podniku.

4. Ukazatel rentability tržeb

Ukazatel nám ukazuje kolik zisku je tvořeno 1 Kč z tržeb, vypovídá nám to o hospodárnosti podniku, na kterou zajisté působí podíl nákladů na obratu. Rentabilita tržeb odpovídá na otázku: „dosahuje firma adekvátní marže?“, tedy ukazuje, zda podnik je schopen prodávat za relativně vysokou cenu nebo vyrábět výrobek nebo službu s relativně nízkými náklady.

ROS = nebo ROS =

3. Ukazatel zadluženosti

Ukazatele zadluženosti posuzují finanční strukturu společnosti z dlouhodobého hlediska, především ukazují, jaký je poměr a struktura cizích zdrojů a vlastních kapitálu. Tyto ukazatele koukají na finanční strukturu podniku ze strategického hlediska, ukazují poměr a strukturu VK a CK. Analýza zadluženosti spočívá ve vyhledávání optimálního vztahu mezi CK a VK. Riziko věřitele je o tolik vetší o kolik je větší podíl CK na celkovém kapitálu.

Celková zadluženost ukazuje nám finanční úroveň firmy a míru krytí firemního majetku cizími zdroji.

Celková zadluženost =

Doporučená hodnota se pohybuje mezi 30 – 60 %.

Míra zadluženosti jeden z často využívaných ukazatelům, která poměřuje vlastní a cizí kapitál.

Míra zadluženosti =

Úrokové krytí udává, kolikrát zisk před zdaněním a úroky pokrývá úrokové platby, trend změny tohoto ukazatele v čase také vypovídá o finanční stabilitě podniku.

Úrokové krytí =

Pokud úrokové krytí je roven 1, tak to znamená, že podnik vytvořil zisk, který je dostatečný pro splacení úroků věřitelům, ale na stát v podobě daní a především na vlastníka v podobě čistého zisku již nic nezbylo. Obvykle uvádí, že doporučenou hodnotu tohoto ukazatele vyšší než 5.

Doba splácení dluhů je ukazatel zadluženosti na bázi cash flow. Ukazatel vyjadřuje dobu, za kterou by byl podnik schopen uhradit své závazky.

Doba splácení dluhů =

Krytí dlouhodobého majetku vlastním kapitálem

Krytí dlouhodobého majetku VK =

Jestli výsledek je vyšší než 1 znamená, že podnik používá vlastní kapitál i ke krytí oběžných aktiv, což svědčí o tom, že podnik tak dává přednost finanční stabilitě před výnosem.

Krytí dlouhodobého majetku dlouhodobými zdroji

Krytí dlouh. majetku dlouh. zdroji =

Jestli výsledek je nižší než 1 musí podnik krýt část svého dlouhodobého majetku krátkodobými zdroji a může mít problémy s úhradou svých závazků.