2. Значение прибыли в источниках формирования капитала

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой положительную разницу между общей суммой доходов и затратами (расходами) на производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных операций. Убыток, напротив, – это отрицательная разница между доходами и расходами по всем хозяйственным операциям предприятия.

Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам.

По источникам формирования в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации прибыль подразделяют:

• на прибыль от реализации продукции, работ и услуг;

• прибыль от прочей реализации.

Классификация видов прибыли

Классификационный признак	Виды прибыли
1. Источники формирования	1. Прибыль от реализации продукции, работ и услуг 2. Прибыль от прочей реализации
2. Виды деятельности	1. Прибыль от производственной деятельности 2. Прибыль от инвестиционной деятельности 3. Прибыль от финансовой деятельности
3. Элементы, формирующие прибыль	1. Маржинальная (валовая) прибыль 2. Прибыль до налогообложения 3. Прибыль от продаж 4. Прибыль от финансовой деятельности
4. Характер налогообложения	1. Налогооблагаемая прибыль 2. Не облагаемая налогом прибыль
5. Характер инфляционной очистки	1. Номинальная прибыль 2. Реальная прибыль
6. Характер использования	1. Капитализированная прибыль 2. Потребляемая прибыль

По видам деятельности предприятия подразделяют прибыль от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Прибыль от производственной деятельности является результатом основной для данной организации деятельности по ее уставу. Из зарубежной экономической литературы в терминологию анализа хозяйственной деятельности предприятия вошло понятие «операционная прибыль», под которой понимается, по существу, прибыль от производственной деятельности.

Результат инвестиционной деятельности частично отражается в прибыли от прочей деятельности (в виде доходов от участия в совместной деятельности, от владения ценными бумагами и депозитными вкладами), частично в операционной прибыли от реализации имущества. Кроме этого, результаты инвестиций отражаются на производственной прибыли, когда инвестиции осуществляются в реальные активы по расширению, обновлению и модернизации основного или вспомогательного производства.

Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на более выгодных, чем среднерыночные, условиях. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль путем использования финансовых проектов вложения собственного капитала в иные организации.

По составу элементов, формирующих прибыль, в экономическом анализе различают маржинальную (валовую), прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

Маржинальная прибыль (валовая маржа) – это положительная разница между суммой выручки-нетто и переменными затратами. Понятию «маржинальная прибыль» соответствует понятие «валовая прибыль», применяемое в отчете о прибылях и убытках.

Прибыль от продаж представляет собой сумму дохода предприятия за вычетом всех операционных расходов как постоянных, так и переменных (текущих, управленческих, коммерческих).

Прибыль до налогообложения равняется сумме прибыли от продаж, прибыли от прочих операций.

Чистая прибыль – это совокупная (общая бухгалтерская прибыль предприятия) прибыль, уменьшенная на сумму налога на прибыль и аналогичных платежей из нее.

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом прибыль. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики компании, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции их конечной результативности. Состав доходов, не учитываемых при определении налогооблагаемой базы, регулируется положениями ст. 251 гл. 25 НК РФ.

По характеру инфляционной очистки прибыли различают номинальную и реальную прибыль. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной суммы прибыли за анализируемый период, скорректированной на индекс инфляции в соответствующем порядке.

Значение прибыли в предпринимательской деятельности проявляется в следующем:

• Прибыль характеризует конечный экономический результат, производственно-хозяйственной деятельности организации. Наличие прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью;

• Прибыль характеризует уровень эффекта, полученного от всех аспектов деятельности организации.

• Прибыль участвует в создании стоимости организации непосредственно (через капитализацию), так и опосредованно (через рост дивидендов, укрепление финансовой устойчивости, структуру капитала, показатели рентабельности);

• Прибыль обладает стимулирующей функцией.

• Наличие прибыли дает возможность маневрировать объемами продаж и ценами в определенном «коридоре» в условиях наиболее благоприятной, или наоборот, неблагоприятной рыночной конъюнктуры.

Существует три основных источника получения прибыли.

Первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта.

Второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру.

Третий источник вытекает из инновационной деятельности предприятия, его использование предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.