21. Банк России: Сущность, статус и функции

В наст время деятельность ЦБ в России определяется ФЗ от 10 июля 2002 « О ЦБ РФ».

ЦБ осуществляет посредничество между гос-вом и экономикой в регулировании ден. и кредит потоков. ЦБ как вышестоящий орган управления осущ-ет регулирование, надзор и контроль деятельности КБ. Как кредит учреждение ЦБ совершает банк. операции. В целях разграничения гос финансов и банк ресурсов, т.е. ограничение прав правительства по исп-ю ср-в ЦБ они имеют особый статус независимого сам органа. Статус опр-ся:

1. Участие гос-ва в формировании УК ЦБ. УК и им-во ЦБ, вкл ЗВР и стабфонд, явл фед соб-тью. ЦБ осущ-ет полномочия по владению, польз-ю и рапор-ю им.

2. Экон самостоятельность:

А) Государство (КО), не отвечает по об-вам БР так же как и БР – по об-вам государства (КО).

В) Свои расходы БР осущ-ет за счет получаемых доходов. Доходы ЦБ:1. Эмис доходы (разница между номиналом денег и издержками на их производство) 2 Доходы от кредитования 3 От операций с цб 4 От операций купли-продажи ин валюты, лицензионные сборы, штрафы и пени, полученные от банков) Расходы ЦБ: на содержание аппарата управления, содержание зданий, сооружений, помещений, по банк операциям с ин. валютой, с цб, по депозитам комм банков. 80% прибыли ЦБ идет в федер. бюджет, 20% - в распоряжение ЦБ

3. Процедура назначения руководящих органов ЦБ: Члены Сов дир БР и Председатель БР утв-ся Госдумой

4. Взаимоотношения с органами управления. ЦБ осущ-ет свою д-ть сам-но и органы упр-я разл ур-ней не имеют права вмешиваться в его д-ть. В тоже время ЦБ напр-ет на рассм-е год и фин отчеты о д-ти, единую гос ден-кредит п-ку. Гос Дума принимает решение о проверке Счет палатой д-ти ЦБ, утв-ет аудитора. Контроль за д-ю ЦБ возложен на Нац банк совет – коллегиальный орган, состоящий из Председателя БР, представителей Президента, Правит-ва и Гос Думы. Председатель БР участвует в заседаниях прав-ва, ГД при рассмотрении эк, фин, и банк политики. В свою очередь министры эк. блоков участвуют в заседаниях Совета дир БР в целях выработки и реализации единой эк. политики

ЦБ имеет след цели своей деятельности:1) Защита и обеспечение устойчивости рубля 2) Обеспечение эф и бесперебойного функционирования платеж системы 3) Развитие и укрепление банк системы РФ БР предст единую централиз с-му с вертик стр-рой упр-я. В с-му БР входят: 1.аппарат упр-я,2.террит учр-ния БР,3.расчет-касс центры,4.полевые учр-ния,5.служба безоп-ти,6. инкассации,7.вычислит центры,8.учеб заведения БР

Функции ЦБ

1) разрабатывает и проводит единую гос ден-кредит политику;

2) монопольно осуществляет эмиссию нал денег и организует нал ден обращение;

3) явл кредитором последней инстанции;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

5) устанавливает правила проведения банк операций;

6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюдж системы РФ;

7) управление золотовалютными резервами;

8) государственная регистрации КО, выдача, приостановление и отзыв лицензии;

9) надзор за деятельностью КО;

10) регистрирует эмиссию ценных бумаг КО;

11) осуществляет все виды банк операций и иных сделок;

12) организует и осуществляет валют регулирование и контроль;

13) определяет порядок осуществления расчетов с межд организациями, ин государствами, с юр и физ лицами;

14) устанавливает правила бух учета и отчетности для банк системы РФ;

15) устанавливает и публикует офиц курсы ин валют по отношению к рублю;

16) организует составление платеж баланса РФ;

17) устан-ет порядок и условия осущ-я валют биржами д-ти по организации проведения оп-ций купли-продажи ин валюты, выдача, приостан-е и отзыв разрешений валют биржам на проведение оп-ций купли-продажи ин валюты;

18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам;

19) иные функции.

Все функции могут быть сгруппированы:

а) Монопольная денежная эмиссия: 2

б) Банкир правительства: 4,6,7,11,12,13,15,16,17,18

в) Банк банков: 5,8,9,10,14

г) Денежно-кредитное регулирование: 1,3

22. Денежно-кредитная политика Банка России: содержание и инструменты реализации

БР регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами ден-кредит политики. ДКП – сост часть единой гос эк п-ки, кт проявл-ся в возд-вии на кол-во денег в обращении с целью стабилизации цен в эк-ке, макс-ции занятости и эк роста в стране.

БР ежегодно не позднее 26 авг предш года представляет в Гос Думу ДКП и не позднее 1 дек утв-ся Советом дир. Предварительно проект представляется Президенту и Правительству.

ДКП включает следующие положения:

1) Основные принципы и цели ДКП на предстоящий год

2) Краткая характеристика состояния экономики России

3) Прогноз выполнения ДКП в текущем году

4) сценарий развития экономики РФ на предстоящий год

5) Целевые ориентиры, характеризующие осн цели ДКП (показатели инфляции, ден.базы, ден.массы, % ставок, изменение ЗВР, рост ВВП, реал. доходы населения, рост инвестиций)

6) мероприятия БР по совершенствованию банк системы

7)Инструменты и методы реализации ДКП БР:

1. % ст по операциям БР. БР может устанавливать одну или несколько % ст по разл видам операций или проводить процент политику без фиксации % ст. БР использует процент политику для воздействия на рын процент ставки. Универсальная – ст рефинансирования (8%) – указ на пред цену проведения БР банк оп-ций. Она выступает в кач-ве ориентира для устан-я цены банк прод-тов КБ. Ее значение: 1. инструмент возд-вия на ден массу в обращ-и; 2.отражает ур-нь инфляции в стране, 3. Указ на р-р мат выгоды, кт получают вкладчики и заемщики в КБ, 4. Отнесение р-дов на выплату % по банк кредитам на с/с прод-ции осущ-ся в пределах ст рефин-ния, свыше нее - % р-ды ув-ют налогооблаг базу.

2. нормативы обязат резервов - отчисления от объема привлеч ресурсов в Фонд обязат резервирования (ФОР), счет кт открыт в РКЦ БР. В наст время установлены следующие % ставки: по ресурсам, привлеч от резидентов – 2,5%; от нерезидентов – 2,5%.

Значение НОР заключается: 1. инструмент возд-вия на ден массу в обращ-и; 2. поддержание ликвидности банк.системы 3. механизм страхования депозитов клиентов.

3. операции на открытом рынке - купля-продажа БР гос ценных бумаг

4. рефинансирование КО - кредитование БР КО. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. БР предоставляет кредиты коммерческим банкам в виде операций РЕПО (2-сторонняя сделка, в 1-ой части которой 1 сторона продает цб другой стороне, в то же время 1-ая сторона берет на себя обязательство выкупить указанные цб в определенную дату. Этому обязательству на обратную покупку соответствует обязательство на обратную продажу. которое берет на себя 2-ая сторона. Обратная покупка цб осуществляется по цене, отличной от продажи с учетом удержания платы за пользование кредитом).

Виды операций РЕПО: 1)по сроку: а)ночное РЕПО б) срочное РЕПО в)открытое РЕПО (без фиксир срока); 2) по % ставке: а) с фиксир.% ст (ночное и срочное) б) с плавающей % ставкой; 3) по способу хранения госуд.цб: а) цб остается у заемщика – доверительное РЕПО б) цб передается на хранение в ЦБ в) цб передается на хранение проф участнику рынка цб – трехстороннее РЕПО.

5. валютные интервенции - купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

6. Таргетирование - установление предельных темпов роста денежной массы в обращении

7. прямые количественные ограничения - установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций (макс. сумма выдачи кредита, макс.срок). Цель: 1. Мин-ция банк.рисков 2. стимулирование отд видов деятельности

8) эмиссия облигаций от своего имени.