2.9. Финансовый план

В этом разделе приводятся расчеты всех затрат и доходов, оговоренных в предыдущих разделах бизнес-плана, а также делаются выводы о прибыльности или убыточности предлагаемого проекта. Большая часть имеющихся программных продуктов по бизнес планированию помогает в построении именно финансового плана как наиболее сложного и важного раздела бизнес-плана.

Написание этого раздела начинается с определения нормативов для финансово-экономических расчетов, затем определяются постоянные и переменные затраты на производство продукции, затраты на персонал, проводится калькуляция себестоимости, составляется смета затрат проект, уточняются источники финансирования и, наконец, составляются основные финансовые документы:

• отчет о движении денежных средств;

• отче о прибыли и убытков;

• прогнозный баланс.

При оценке финансового состояния предприятия, реализующего инвестиционный проект, рассматриваются данные за прошедший период. Если речь идет о финансовом плане самого инвестиционного проекта, то все данные имеют прогнозный характер.

А. При выборе нормативов для проведения финансово-экономических расчетов в первую очередь нужно определиться с ценами, которые вы планируете использовать:

• текущие, с учетом НДС;

• текущие, без учета НДС;

• постоянные, с учетом НДС;

• постоянные, без учета НДС;

• в иностранной валюте;

• в отечественной валюте.

Наиболее важной для проекта является сопоставимость цен.

Кроме этого, принято, чтобы все финансовые операции, проводимые на внутреннем рынке, включая поступления от реализации продукции и затраты на приобретение сырья, материалов и комплектующих изделий, привлечение акционерного и заемного капитала и т.д., осуществлялись и учитывались в рублях.

Платежи по экспортно-импортным операциям, а также по привлечению капитала и займов в иностранной валюте производится во второй валюте для внешнего рынка (доллары, евро, йены).

Перечень и размер налогов должны быть установлены в соответствии с действующей системой налогообложения и юридическим статусом реализующей проект фирмы.

Если вы планируете осуществлять расчеты в текущих ценах, то необходимо учитывать инфляцию. Следует помнить: инфляция в России является существенно неоднородной, т.е. темпы изменения цен товара и услуг зависят не только от момента времени, но и от характера товара или услуги. Инфляцию необходимо брать не среднестатистическую по России, а конкретную в конкретном регионе, определяемую на базе статистических данных за последние 6 месяцев.

Финансово-экономические расчеты обычно проводятся на первый год с периодом в один месяц, на последующий год – поквартально, а затем – по годам.

При определении предполагаемого кредитного процента следует ориентироваться на ставку Центрального банка РФ. Обычно кредитный процент не превышает ставку рефинансирования больше, чем на 10%.

Б. После того как определены основные финансово-экономические нормативы, необходимо рассчитать расходы на персонал, исходные данные по которому приведены в организационном плане. Обычно отдельно выделяют затраты на:

• управленческий персонал;

• производственный персонал;

• персонал по маркетингу и прочих сотрудников.

Для простоты расчетов рекомендуется заполнить таблицу 9.

Таблица 9

Расходы на персонал

Кол-во человек	Оклад		Регулярность выплат	Использование			Сумма			Приме- чание
	тыс. руб.	долл.		с мес.		по мес.	тыс. руб.	долл.
Управленческий анализ
Производственный персонал
Персонал по маркетингу и прочие сотрудники
ВСЕГО расходы на персонал

В. Переменные расходы на производство продукции составляются по каждому продукту или услуге отдельно. К переменным издержкам относятся такие издержки, величина которых зависит от объема производимой продукции. К переменным издержкам относятся: затраты на материалы, комплектующие, сдельная заработная плата и др. В расчетах нужно учитывать величину страхового и динамического запасов материалов. Величина страхового запаса зависит от надежности поставщиков и указывается в процентах от месячной потребности. Динамический запас вычисляется исходя из производственного цикла изготовления продукта, периодичности и сроков поставки.

Г. К постоянным расходам относятся затраты, связанные только с определенным периодом времени и практически не зависящие от объема выпускаемой продукции. Сюда можно отнести затраты на:

• управление (коммунальные платежи, почта, связь, командировки и т.д.);

• производство (аренда помещений и оборудования, топливо, электроэнергия, вспомогательные материалы и т.д.);

• маркетинг (реклама, мероприятия по продвижению продукции на рынок, ее реализации и т.д.).

Следует, однако, помнить, что при значительном увеличении объемов производства постоянные издержки также меняются, переходя на новый уровень, и остаются независимыми от объемов производства в определенных пределах.

Д. После того как подсчитаны постоянные и переменные затраты, расходы на персонал, можно переходить к определению сметы затрат на проект.

В смете планируется результат от производства и реализации продукции - прибыль или убыток. Все показатели сметы имеют поквартальную разбивку.

На основе сметы осуществляется увязка производственного и финансового плана. Сметный разрез затрат позволяет определить общий объем потребляемых предприятием различных видов ресурсов.

Смета может составляться по следующим статьям:

• приобретение оборудования;

• изготовление нестандартного оборудования;

• проектные работы;

• строительно-монтажные работы;

• обучение и переобучение персонала;

• материалы и комплектующие на производство;

• топливо и энергия на производственные нужды;

• аренда помещений;

• аренда оборудования;

• основная зарплата;

• дополнительная зарплата;

• начисления на зарплату;

• процент за кредит;

• общепроизводственные расходы;

• внепроизводственные расходы;

• прочие расходы.

Подробный перечень всевозможных затрат по проекту приведен в программных продуктах, разработанных для составления оценки бизнес-планов – таких, как Projeсt-Expert, Альт-Инвест и пр.

Е. Затем проводится калькуляция себестоимости продукции. Себестоимость обычно составляется по следующим калькуляционным статьям:

• сырье и материалы;

• покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооперативных предприятий;

• топливо и энергия на технологические нужды;

• зарплата основная;

• зарплата дополнительная;

• начисления на зарплату;

• общепроизводственные расходы;

• амортизация средств.

ИТОГО: производственная себестоимость;

внепроизводственные расходы.

ИТОГО: коммерческая себестоимость.