Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
фин. предприятия оценка кредитоспособности орга...docx
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.07.2025
Размер:
105.18 Кб
Скачать

Глава 3. Анализ и оценка кредитоспособности ооо «Лидер»

Для примера анализа финансового состояния и расчета кредитоспособности предприятия мною использована отчетность ООО ”Лидер” по состоянию на 01.04.2008, 01.07.2008, 01.10.2008 ,01.01.2009 и 01.04.2009 (приложение №1). ООО ”Лидер” было основано в 2000 году. Основным видом деятельности предприятия является розничная, оптовая торговля горюче-смазочными материалами и нефтепродуктами. Организация существует на рынке длительное время, имеет устойчивые рыночные позиции, стабильные взаимоотношения с поставщиками и налаженный рынок сбыта. ООО ”Лидер” находится на расчетно-кассовом обслуживании в одном из филиалов Сбербанка. Для удобства все необходимые показатели баланса и отчета о прибылях и убытках сведены в таблицу.

Анализ финансового состояния предприятия

В течение анализируемого периода валюта баланса предприятия незначительно снижается. Снижение объясняется уменьшением долгосрочных обязательств. Кроме того, значительно уменьшился показатель кредиторской задолженности. Расчеты с кредиторами произведены предприятием, посредством привлеченного в 4 квартале 2008г. беспроцентного займа от учредителей и имеющихся остатков денежных средств на расчетном счете организации. Таким образом, снижение валюты баланса в целом не является следствием ухудшения финансового положения предприятия.

Анализ динамики актива баланса

Статья «основные средства» на протяжении анализируемого периода значительных изменений не претерпевала. Максимальное значение 10716,00 тыс.руб. по состоянию на 01.07.2008г., минимальное значение приходится на 01.04.2009г. 10417,00 тыс.руб. Амплитуда колебаний составляет 299,00 тыс.руб. В последнем отчетном квартале изменение статьи «основные средства» несущественны, всего снижение в первом квартале 2009г. по сравнению с предыдущим кварталом 3,00 тыс.руб. Снижение связано с уменьшением балансовой стоимости имущества за счет начисленной амортизации.

Статья «запасы» в течение 2008г. наблюдается тенденция к увеличению данного показателя. Существенный рост запасов предприятия по сравнению с предыдущими отчетными датами, наблюдается на 01.07.2008г.(+489,00 тыс.руб.) и на 01.01.2009г.(+492,00 тыс.руб.). остатки товарных запасов по состоянию на последнюю отчетную дату 01.04.2009г. , составляют 3703,00 тыс.руб., что превышает аналогичный показатель прошлого 2008г. - 2803,00 тыс.руб. на 900,00 тыс.руб. Рост товарных запасов связан, главным образом, с ростом объемов продаж по итогам работы предприятия и свидетельствует о наличии устойчивого спроса на нефтепродукты.

Статья «дебиторская задолженность» значения сумм по статье «дебиторская задолженность» имеют значительные колебания во всех рассматриваемых периодах, эти колебания обусловлены ростом масштабов деятельности предприятия, увеличением объемов реализации, условиями заключенных договоров.

Статья «денежные средства» по состоянию на последнюю отчетную дату 01.04.2009г. составляет всего 564,00 тыс.руб. валюты баланса. Колебания денежных средств в течении всего периода существенно. Сравнительно небольшие остатки денежных средств на расчетном счете по состоянию на последние отчетные даты, свидетельствуют об оперативном использовании их в обороте.

Из проведенного анализа актива баланса ООО ”Лидер”, можно сделать вывод об обеспеченности предприятия по состоянию на последнюю отчетную дату 01.04.2009г. Колебания сумм дебиторской задолженности и сумм остатков денежных средств на балансе предприятия связаны с текущей финансово-хозяйственной деятельностью.

Анализ динамики пассива баланса

Сумма «капитала и резервов» имеет тенденцию к увеличению на протяжении всего анализируемого периода, что обусловлено, главным образом, ростом прибыли по итогам деятельности предприятия.

В части «долгосрочных обязательств» наблюдается снижение за счет погашения ссудной задолженности банку.

«Краткосрочные обязательства» на протяжении 2008г. наблюдается снижение показателя кредиторской задолженности и увеличение кредитов и займов. Колебания по этой статье произошли по причине уменьшения кредиторской задолженности, обусловленной состоянием текущих расчетов за поставленную и оплаченную продукцию.

Предприятие в своей деятельности практически в равной степени использует как собственный, так и заемный капитал.

Анализ результатов деятельности предприятия

Отчет о прибылях и убытках (ф.2)

Тыс. руб.

Предприятие стабильно прибыльно на протяжении всего анализируемого периода. Итогом финансово- хозяйственной деятельности ООО «Лидер» на последнюю отчетную дату 01.04.2009г. является прибыль в размере 138, 00 тыс. руб.

Анализ коэффициентов ликвидности и рентабельности

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению предприятием задолженности за счет быстроликвидных активов (касса, расчетные счета).

Ввиду значительного остатка денежных средств на 3 отчетные даты значение показателя соответствует 1-му классу кредитоспособности, в последующих отчетных кварталах показатели соответствуют 3-му и 2-му классу, что показывает мобильность предприятия в оперативном использовании денежных средств в обороте.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 (коэффициент «лакмусовой бумажки») отражает возможность погашения на 01.04.2009г. 76% краткосрочных обязательств предприятия, имеющимися в его распоряжении денежными средствами, с привлечением дебиторской задолженности. По состоянию на все отчетные даты показатель относится к 2-ой категории кредитоспособности.

Значение показателя текущей ликвидности К3 свидетельствует о том, что краткосрочные обязательства предприятия по состоянию на 01.04.2008г. на 114% обеспечены оборотными активами, в том числе материальными. Показатель К3 относится к 3-му классу по состоянию на 01.04.08г.,01.07.08г.,01.10.08. и ко2-му классу кредитоспособности по состоянию на 01.01.09г., 01.04.09г.

Коэффициент наличия собственных средств К4 на протяжении анализируемого периода соответствует 1-му классу кредитоспособности и имеет тенденцию к росту. По состоянию на 01.04.08г. доля собственных средств валюте баланса составляет 47%, что превышает аналогичный показатель за соответствующий период прошлого года на 22%.

Рентабельность продукции (продаж) К5 соответствует 2-му классу кредитоспособности, имеет положительное значение на все отчетные даты.

Коэффициент рентабельности деятельности предприятия К6 имеет положительное значение вследствие положительного финансового результата по итогам деятельности предприятия на все отчетные даты и соответствует 2-му классу кредитоспособности.

Наблюдается стабильное ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности с 49 дней до 18 дней, оборачиваемости активов с 42 дней до 28 дней, что связано с увеличением объемов продаж. Колебания оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов незначительны и связаны с ведением текущей деятельности.

Определение класса кредитоспособности

Показатель

/вес показателя

01.04.08

01.07.08

01.10.08

01.01.09

01.04.09

Катег.

Сумма

баллов

Катег.

Сумма

баллов

Катег.

Сумма

баллов

Катег.

Сумма

баллов

Катег.

Сумма

баллов

0 К1(0,05)

1

0,05

1

0РЗ,050,050000

1

0,05

3

0,15

2

0,1

К2(0,10)

2

0,2

2

0,2

2

0,2

2

0,2

2

0,2

К3(0,40)

3

1,2

3

1,2

3

1,2

2

0,8

2

0,8

К4(0,20)

2

0,4

1

0,2

1

0,2

1

0,2

1

0,2

К5(0,15)

2

0,3

2

0,3

2

0,3

2

0,3

2

0,3

К6(0,10)

2

0,2

2

0,2

2

0,2

2

0,2

2

0,2

Итого

Х

2,35

Х

2,15

Х

2,15

Х

1,85

Х

1,80

Класс

Кред-ти

Х

2

Х

2

Х

2

Х

2

Х

2

По результатам финансового анализа, проведенного в соответствии с «Методикой оценки кредитоспособности» на все отчетные даты предприятие относится ко 2 классу кредитоспособности.