Финансовая среда и предпринимательские риски

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ (МИИТ)

Кафедра «Финансы и кредит»

Резер А.В., Шиповская Н.И.

ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ

Рекомендовано редакционно-издательским советом университета в качестве конспекта лекций

Для студентов 5 курса специальности «Финансы и кредит»

Москва – 2006

2

УДК 336

Р - 34

Резер А.В., Шиповская Н.И. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Конспект лекции для студентов 5 курса специальности «Финансы и кредит». – М.: МИИТ, 2006. – 63 с.

В конспекте лекций рассматриваются общие вопросы теории предпринимательства и предпринимательских рисков, их современная классификация; анализируются внешние и внутренние факторы риска. Представлена подробная характеристика предпринимательских рисков и дано описание способов и методов регулирования ими.

Конспект лекций предназначен для студентов экономических специальностей транспортных вузов, изучающих дисциплину «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски». Он также полезен для тех руководителей производства, которые интересуются вопросами риска в производственно-хозяйственной деятельности предприятий.

Табл. - 5, рис. - 1, библ. - 9 назв.

Рецензенты:

Заведующая кафедрой «Прикладная математика-2», к.ф-м.н., доцент - Кочнева Л.Ф. (МИИТ)

Старший Вице-президент ОАО «ТрансКредитБанк», к.э.н. – Голенков

П.Ю.

Московский государственный университет путей сообщения (МИИТ), 2006

2

СОДЕРЖАНИЕ

1.Предпринимательская деятельность (предпринимательство):

1.1.Сущность предпринимательской деятельности

3.Общетеоретические представления о природе

3

Предисловие

Формирование рынка и рыночной инфраструктуры, новых механизмов установления хозяйственных связей и развития конкуренции требуют разработки теории предпринимательских рисков, методов их оценки и регулирования.

Любая производственно-хозяйственная деятельность невозможна без риска. С развитием рыночной системы экономических отношений в нашей стране усиливается конкуренция и необходимость поддержания конкурентоспособности производителя продукции (работ, услуг). Преуспевает то предприятие (фирма, организация), которые находятся в постоянном творческом поиске, в готовности к внедрению современных технологий, эффективной техники, принятию нетрадиционных решений, а это неизбежно повышает неопределенность и риск. Предпринимательский риск становится объективно необходимой категорией и для руководителей российских предприятий.

Проблема управления предпринимательскими рисками становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов (предприятий, организаций, банков, отдельных предпринимателей). Все риски отличаются друг от друга местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, способом их анализа и методами измерения, снижения и регулирования.

Рыночная ситуация динамична и непредсказуема, а уровень риска в экономике чрезвычайно высок. Эти обстоятельства заставляют предприятия любой организационно-правовой формы уделять проблеме рисков повышенное внимание и, в частности, обращаться к накопленному зарубежному опыту применения методов оценки и минимизации рисков.

Эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, его финансовые устойчивость и надежность во многом определяются тем, как руководитель ослабляет действие на его предприятии различных рисков. Под термином «предпринимательский риск» подразумевается риск, связанный с производственно-хозяйственной деятельностью предприятия, ориентированной на получение максимальной прибыли на основе удовлетворения спроса покупателей в соответствии с требованиями рынка. Риск связан с конечным финансовым результатом производственно-хозяйственной деятельности и объединяет в себе различные виды рисков, обусловленные всеми сторонами процессов производства и реализации продукции (работ, услуг).

Хотя производственно-хозяйственная деятельность всегда носит рисковый характер, в то же время самый высокий доход обычно приносят мероприятия (ситуации) с повышенным риском. Поэтому студентам финансово-экономического профиля важно понимать, что в любой

4

ситуации существует риск, стараться просчитать возможный риск и уменьшить его влияние на конечный результат, а не полагаться на случай.

В данном учебном пособии рассматриваются внешние и внутренние риски, их функции и классификация, причины возникновения и определяющие факторы, дается подробная характеристика финансовых рисков и приводятся основные методы их регулирования.

5

1. Предпринимательская деятельность (предпринимательство): сущность, формы и виды

1.1.Сущность предпринимательской деятельности (предпринимательства)

Вкачестве научного термина понятие «предприниматель» появилось

вработах известного английского экономиста начала 18 века Р. Кантильона. Он разработал первую концепцию предпринимательства, а под предпринимателем понимал человека, действующего в условиях риска, поскольку риск возникает при реализации товаров (работ, услуг) в условиях ценовой неопределенности при уже произведенных затратах.

Положение Р. Кантильона развили французы К. Бодо, Р. Торго. По их мнению, предпринимательской деятельности необходимы такие условия, как наличие у предпринимателя информации о конъюнктуре рынка, технологических знаний и, самое главное, капитала.

Предприниматель и предпринимательская деятельность имманентны товарному производству и рынку. С одной стороны, они порождены рыночной системой, с другой – являются ее основным звеном.

Предпринимательство – целесообразная, инициативная и самостоятельная деятельность граждан, направленная на реализацию материальных интересов предпринимателя (получение прибыли).

Понятие предпринимательства в отношении лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность, установлено Гражданским кодексом РФ (статья 2): «Гражданское законодательство реализует отношение между лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность, или с их участием, исходя из того, что предпринимательской деятельностью является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ и оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законном порядке».

Источником предпринимательского дохода выступает прибавочная стоимость на вложенный функционирующий капитал. В связи с этим теория принятия риска, хотя и постулирует риск как источник предпринимательского дохода, на самом деле содержат описание механизма получения дохода как платы за эффективное снижение предпринимателем неопределенности получения конечного результата.

Предприниматель – это человек, который берет на себя инициативу, ответственность и риск за дела на предприятии (фирме, организации). При этом он должен выполнять следующие три функции:

1. Ресурсная функция – поиск и привлечение необходимых материальных, финансовых, транспортных, информационных и людских ресурсов.

6

2.Организаторская функция – оптимальное соединение факторов производства.

3.Творческая (инновационная) функция – организационнохозяйственное творчество, а именно, поиск новых сфер рационализации и выгодного вложения ресурсов, осуществление новых комбинаций сочетания факторов производства и внедрение высоких технологий, движение на новые рынки и создание новых видов и форм товаров (работ, услуг).

Предпринимательской способностью должен обладать каждый человек, имеющий какое-либо отношение к предпринимательской деятельности. Под способностью к предпринимательству следует понимать набор качеств, умений и способностей человека, позволяющих ему находить и использовать лучшее сочетание ресурсов для производства и продажи товаров, оказания услуг, выполнения работ, а также принимать разумные и последовательные решения, создавать и применять новшества, идти на допустимый риск.

При этом важно иметь в виду, что некоторые из необходимых качеств предпринимателя – врожденные, другие являются результатом развития природной предрасположенности, а третьи – следствие обучения и практического опыта.

Предпринимательский стиль деятельности значительно отличается от широко распространенного приростного стиля. Приростной стиль деятельности – это деятельность, направленная на минимизацию отклонений от традиционного поведения как внутри предприятия, так и в отношениях с поставщиками, смежниками, конкурентами и потребителями. По мере роста и развития конкуренции шансы предприятия на успех в случае приростного стиля деятельности будут понижаться.

Для того чтобы представить себе более четко суть предпринимательского стиля поведения и направления его достижения, сравним характеристики деятельности предприятий приростного и предпринимательского типа (табл. 1).

Оценка степени предпринимательского поведения может быть дана на основе сопоставления двух типов поведения по каждой характеристике, присваивая им соответствующие баллы от -5 до +5. Оценка выше нуля означает, что по данной характеристике поведения предприятие ближе к предпринимательскому, нежели приростному типу, а также можно выявить, по каким характеристикам необходимо менять стиль поведения.

7

Таблица 1 Сравнение характеристик предпринимательского и приростного поведения

организаций

Рассмотрение содержания предпринимательской функции в существующей экономике и ее оценка предполагают систематизацию видов предпринимательской деятельности. В экономической литературе даются разные классификации предпринимательской деятельности. Одна из них приведена в табл. 2.

В зависимости от содержания и направленности предпринимательской деятельности, объекта приложения капитала и получения конкретных результатов, связи предпринимательской деятельности с основными стадиями воспроизводственного процесса, различают следующие виды предпринимательства:

1) производственное предпринимательство.

Предпринимательство называется производственным, если сам предприниматель непосредственным образом, используя в качестве факторов орудия и предметы труда, производит продукцию, товары, услуги, работы, информацию, духовные ценности для последующей реализации (продажи) потребителям, покупателям и торговым организациям.

Производственное предпринимательство включает выпуск промышленной и сельскохозяйственной продукции производственного и технического назначения, потребительских товаров, строительных работ, перевозки грузов и пассажиров, услуги связи, коммунальные и бытовые услуги, производство информации, знаний, выпуск книг, журналов и газет. В широком смысле слова производственное предпринимательство есть создание любого полезного продукта, необходимого потребителям, обладающего способностью быть проданным или обменным на другие товары.

9