Глава 2.Оценка кредитоспособности по методике предоставления кредитов юридическим лицам, применяемой в Сбербанке России

2.1.Методы анализа финансового состояния заемщика и оценка его кредитоспособности.

Анализ финансового состояния включает:

• анализ бухгалтерской отчетности за прошедшие периоды для выявления тенденций в деятельности предприятия;

• анализ стоимости чистых активов в сравнении с размером уставного капитала;

• определение кредитоспособности (оценка финансового состояния).

Целью анализа бухгалтерской отчетности является выявление причин изменений основных статей баланса и отчета о прибылях и убытках и изменений структуры баланса и отчета о прибылях и убытках, произошедших в течение анализируемого периода.

Целью анализа стоимости чистых активов является контроль за выполнением заемщиком ст.35 Федерального закона № 208-ФЗ /4/ и ст. 20 закона № 14-ФЗ /5/.²

Определение кредитоспособности включает анализ финансовых показателей и коэффициентов.

Определение кредитоспособности

Для определения кредитоспособности проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.

Количественный анализ

Количественный анализ производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Описание коэффициентов, используемых для оценки финансового состояния, и формулы их расчетов приведены далее.

Качественный анализ

Целью проведения качественного анализа является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные предприятием, подразделением безопасности, общедоступная информация о предприятии, размещаемая в сети Интернет и в средствах массовой информации и информация базы данных, а также аналитические материалы, подготавливаемые Управлением стратегического планирования и подразделением рисков.

При проведении качественного анализа оцениваются следующие риски:

• отраслевые и рыночные: состояние рынка по отрасли (рыночные колебания цен, колебания спроса, действия конкурентов); тенденции в развитии конкуренции; риск недобросовестной конкуренции, уровень государственной поддержки;

• региональные: значимость предприятия в масштабах региона, социально-политические явления в регионе, политические риски, обусловленные действиями властей;

• акционерные: риск передела акционерного капитала, согласованность позиций крупных акционеров;

• регулирования деятельности предприятия: подчиненность (внешняя финансовая структура), формальное и неформальное регулирование деятельности, лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и санкций, правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);

• производственные и управленческие: технологический уровень производства, возможность нарушения нормального производственного процесса по техническим причинам, риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, перебои в снабжении или срыв поставок и т.п.); деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.п.), качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Кроме перечисленных, могут быть идентифицированы и другие риски.

В целях проведения качественного анализа могут привлекаться подразделения экономического блока (в центральном аппарате – Управление стратегического планирования).

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение класса кредитоспособности.

Методика определения кредитоспособности:

Для оценки финансового состояния используются три группы оценочных показателей:

• коэффициенты ликвидности;

• коэффициент наличия собственных средств;

• показатели оборачиваемости и рентабельности.