Оценка деловой активности предприятия.
Оценка деловой активности - один из основных аспектов анализа деятельности субъекта хозяйствования, которому принадлежит ведущее место в системе заданий финансового анализа. Это предопределенно тем, что такой анализ дает возможность оценить внутреннее и внешнее состояние предприятия, определить уровень прибыльности и перспективы его развития, исследовать эффективность использования производственно-финансовых ресурсов.
Анализ деловой активности предприятия осуществляется на качественном и количественном уровнях. Качественный уровень оценки может быть получен в результате сравнения деятельности данной компании с однотипными по сфере применения капитала предприятиями. Такими качественными критериями являются:
широта рынков сбыта продукции;
наличие продукции, которая экспортируется;
наличие уникальной продукции, технико-экономические параметры которой превышают или отвечают мировым аналогам;
репутация предприятия;
стойкость связей с клиентами, партнерами и тому подобное. Количественную оценку и анализ деловой активности осуществляют по двум направлениям:
1) степени выполнения плана на основе показателей, которые обеспечивают заданные темпы их роста;
2) уровню эффективности использования ресурсов.
Наиболее информативные аналитические выводы формируются в результате сопоставления темпов их изменений. В этой связи оптимальным является сопоставление таких показателей:
100%<Тк<Твр<Тп
где Тк - темп изменения совокупного капитала, авансированного в деятельность предприятия;
Твр - темп изменения объемов реализации продукции;
Тп - темп изменения прибыли.
Первое неравенство (100%<Тк) значит, что экономический потенциал предприятия растет, т.е. расширяются масштабы его деятельности.
Второе неравенство (Тк<Твр) указывает на то, что в сравнении с увеличением экономического потенциала объем реализации повышается более высокими темпами, т.е. ресурсы коммерческой организации используются более эффективно, повышается отдача от каждой денежной единицы, вложенной в компанию.
Из третьего неравенства (Твр<Тп) видно, что прибыль растет опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении расходов производства и обращения как результат действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами.
Однако возможны также отклонения от этой идеальной зависимости, которые не всегда следует рассматривать как негативные. Причинами нарушения системы неравенства могут быть освоение новых перспективных направлений применения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств, внедрение продуктовых нововведений и тому подобное. Такая деятельность всегда связана со значительным вложением финансовых, материальных, интеллектуальных ресурсов, которые нарушают приведенное соотношение показателей, но это не свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Алгоритмы расчета коэффициентов деловой активности (оборачиваемости).
Существуют также другие алгоритмы расчета коэффициентов рентабельности, однако экономический смысл коэффициентов остается прежним: сколько той или иной прибыли приходится на 1 грн. ресурсов, капитала, дохода от реализации, затрат.
коэффициент общей оборачиваемости капитала
- выручка от реализации, тыс.грн.
- среднеарифметическая величина за
анализируемый период итога баланса,
тыс.грн.
коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)
,
- средняя за анализируемый период
величина оборотного капитала по данным
баланса, тыс.грн.
коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов
- средняя за анализируемый период
величина материальных оборотных средств,
к материальным оборотным
средствам относят производственные
запасы, незавершенное производство,
готовую продукцию, товары (согласно
балансу предприятия), тыс.грн.
коэффициент оборачиваемости готовой продукции
,
- средняя за анализируемый период
величина остатков готовой продукции
по данным баланса предприятия, тыс. грн.
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
,
- средняя за анализируемый период
величина дебиторской задолженности за
товары, работы, услуги, тыс.грн.
средний срок оборота дебиторской задолженности
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
- средняя за анализируемый период
величина кредиторской задолженности
за товары, работы, услуги, тыс.грн.
средний срок оборота кредиторской задолженности
фондоотдача основных средств и прочих необоротных активов
- средняя за анализируемый период
величина основных средств и прочих
необоротных активов (итог по раздел 1
актива баланса), тыс.грн.
коэффициент оборачиваемости собственного капитала
- средняя за анализируемый период
величина источников собственных средств
предприятия (итог 1 пассива баланса),
тыс.грн.