Тема 13. Финансовый анализ как инструмент финансового менеджмента

Применение результатов финансового анализа для выработки управленческих решений. Оптимизация структуры основных и оборотных средств. Разработка нормативов нормируемых оборотных средств. Управление производственными запасами. Научно-обоснованное планирование источников формирования запасов и затрат. Эффективное привлечение заемных источников. Инвестиционная, налоговая и ценовая политика предприятия. Разработка финансовой стратегии предприятия.

3. Мероприятия по контролю знаний по учебной дисциплине «Финансовый анализ»

В процессе изучения дисциплины студенты выполняют контрольное задание.

Итоговый контроль знаний студентов по дисциплине «Финансовый анализ» осуществляется в форме экзамена. До экзамена студент допускается только при условии своевременной сдачи и получения положительной оценки за контрольное задание. Экзамен проводится в письменной форме (письменная работа – ответы на вопросы, содержащиеся в экзаменационном билете).

4. Вопросы для подготовки к экзамену по учебной дисциплине «Финансовый анализ»

1. Финансовые цели предприятия.

2. Финансовый анализ в системе финансового менеджмента.

3. Как соотносятся понятия «финансовый менеджмент», «финансовый анализ», «анализ финансового состояния предприятия», «анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»?

4. Как соотносятся понятия «финансовый анализ», «экономический анализ», «управленческий анализ»? В чем между ними различия?

5. Назначение финансового анализа, формы его проведения.

6. В чем состоит разница между внутренним и внешним финансовым анализом предприятия?

7. В чем состоит разница между экспресс-анализом и детализированным анализом финансового состояния предприятия?

8. Перечислите субъектов финансового анализа и предложите их классификацию.

9. Цели и задачи финансового анализа.

10. Применение результатов финансового анализа для выработки управленческих решений.

11. Какие методы, приемы и модели используются в финансовом анализе предприятия?

12. Каковы основные информационные источники финансового анализа?

13. Финансовая отчетность предприятия, ее основные ограничения как источника информации.

14. Что такое финансовое состояние предприятия?

15. Процедура анализа финансового состояния предприятия.

16. Методы экономического чтения финансовой отчетности.

17. Как обеспечивается сопоставимость показателей при проведении анализа финансовой информации о деятельности предприятия за длительный период?

18. Как осуществляется сравнительный анализ финансовых показателей различных предприятий?

19. Анализ финансовых коэффициентов, его особенности и ограничения.

20. Почему при сопоставлении показателей баланса и отчета о прибылях и убытках балансовые данные необходимо усреднять.

21. Построение сравнительного аналитического баланса. Его роль в анализе финансового состояния предприятия.

22. Анализ активов и пассивов баланса предприятия.

23. Каковы признаки хорошего финансового состояния предприятия?

24. Какое состояние показателей бухгалтерской отчетности и динамика их изменений признаются благоприятными для предприятия?

25. Какое звено в системе управления финансами предприятия осуществляет анализ его финансового состояния? Какие звенья и как используют его результаты?

26. Какие решения могут быть приняты на основании результатов анализа финансового состояния предприятия по данным его бухгалтерской отчетности?

27. Как соотносятся понятия «кредитоспособность», «платежеспособность», «ликвидность баланса», «финансовая устойчивость»?

28. Тождественны ли понятия «платежеспособность» и «ликвидность баланса»? Обоснуйте Ваш ответ.

29. Анализ ликвидности баланса предприятия.

30. Абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия.

31. В чем состоит разница между собственными оборотными средствами и чистым оборотным капиталом предприятия?

32. В чем состоит разница между ликвидностью конкретного актива и ликвидностью баланса предприятия?

33. В чем отличия между текущей и перспективной ликвидностью баланса предприятия? Как оценивается текущая и перспективная ликвидность баланса?

34. Коэффициенты ликвидности баланса предприятия.

35. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

36. Типы финансовой устойчивости предприятия, их характеристика и возможные последствия для дальнейшей деятельности.

37. Каковы нормальные источники финансирования запасов предприятия?

38. Из каких источников финансируются запасы предприятия, относящегося к первому (абсолютному) типу финансовой устойчивости?

39. Из каких источников финансируются запасы предприятия, относящегося ко второму (нормальному) типу финансовой устойчивости?

40. Из каких источников финансируются запасы предприятия, относящегося к третьему (неустойчивое положение) типу финансовой устойчивости?

41. Из каких источников финансируются запасы предприятия, относящегося к четвертому (кризисному) типу финансовой устойчивости?

42. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.

43. Каковы ограничения использования в финансовом анализе единых нормативных значений показателей, характеризующих платежеспособность предприятия?

44. Как определяются нормальные и допустимые значения показателей, характеризующих платежеспособность, с учетом индивидуальных особенностей предприятия?

45. Оценка вероятности утраты платежеспособности предприятия.

46. Методика оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия, ее возможности, ограничения, сфера применения.

47. Интегральные показатели оценки вероятности банкротства, их возможности, ограничения, сфера применения.

48. Основные пути повышения платежеспособности предприятия.

49. Оценка деловой активности предприятия.

50. Показатели эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

51. Какими факторами определяются нормальные для предприятия значения показателей деловой активности?

52. Показатели эффективности использования основных и оборотных средств предприятия.

53. Расчет и анализ финансового цикла.

54. Основные пути ускорения оборачиваемости средств предприятия.

55. Анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности предприятия.

56. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

57. Показатели рентабельности предприятия.

58. Какими факторами определяются нормальные для предприятия значения показателей рентабельности?

59. Факторный анализ показателей рентабельности капитала. Формула Дюпона.

60. Основные пути повышения рентабельности предприятия.

61. Как взаимосвязаны платежеспособность предприятия, его деловая активность и рентабельность?

62. Верно ли, что организация, у которой на счете много денег, является финансово устойчивой? Обоснуйте Ваш ответ.

63. Верно ли, что организация может одновременно иметь хорошее финансовое состояние и испытывать финансовые затруднения? Обоснуйте Ваш ответ.

64. Верно ли, что организация, которая берет кредит, имеет плохое финансовое состояние? Обоснуйте Ваш ответ.

65. Роль финансового анализа в разработке финансовой стратегии предприятия.