4.4.2. Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы предприятий – денежные доходы и поступления, находящиеся в его распоряжении.

Схема 4.4.2.1. Финансовые ресурсы предприятия

Финансовый механизм, или финансовый менеджмент, - система управления финансами предприятия, направленного на достижение стратегических и тактических целей.

Схема 4.4.2.2. Система управления финансами предприятия

Схема 4.4.2.3. Структура и процесс функционирования системы финансового управления на предприятии

4.4.3. Платежеспособность предприятия

Важным критерием в оценке финансового положения организации являются платежеспособность и ликвидность.

Платежеспособность организации определяется ее возможностью и способностью своевременно погашать свои внешние обязательства. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

Внешняя задолженность организации определяется по данным IV и V разделов пассива баланса. К ней относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и вся кредиторская задолженность.

Ликвидность организации определяется наличием у нее ликвидных средств и отражает способность в любой момент совершать необходимые расходы.

Платежеспособность и ликвидность как экономические категории не тождественны, но в практической деятельности тесно связаны между собой.

Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

С хема 4.4.3.1. Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).

А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 230 + стр. 240 + стр. 270).

А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр.220).

А4 – труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата.

П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» (стр.260).

П2 – краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр.610 + стр.630 + стр.660).

П3 – долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590).

П4 – собственный капитал и другие постоянные пассивы (стр.490 + стр.640 + стр.650).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышения активов над обязательствами. Четвертое неравенство требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает. Что за счет собственных средств организации должны быть полностью сформированы внеоборотные активы и частично (не менее 10%) покрыта потребность в оборотных активах.