Р ис. 25. Структура финансовых рисков

Под валютными рисками понимается вероятность возникновения убытков от изменения обменных курсов в процессе внешнеэкономической деятельности, инвестиционной деятельности в других странах, а также при получении экспортных кредитов. Среди них различают операционный, трансляционный и экономический риски.

Операционный валютный риск можно определить как возможность возникновения убытков или недополучения прибыли в результате изменения обменного курса и воздействия его на ожидаемые доходы от продажи продукции.

Трансляционный валютный риск (его называют также балансовым) возникает при наличии у головной компании дочерних компаний или филиалов за рубежом. Его источником являете возможное несоответствие между активами и пассивами компании, пересчитанными в валютах разных стран.

Экономический валютный риск определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение компании. Он возникает, например, в результате изменения объема товарооборота в стране или цен на средства производства либо на готовую продукцию, а также вследствие изменения конкурентоспособности фирмы по сравнению остальными производителями аналогичных товаров. Его воздействие может иметь и другие источники, например правительственные меры, вызванные падением курса национальной валюты, искусственное сдерживание роста заработной платы, ограничения на хождение иностранных валют, обмен денег и так далее.

Под процентными рисками понимается вероятность возникновения убытков в случае изменения процентных ставок по финансовым ресурсам. Среди них выделяют позиционный, портфельный, экономический риски.

Позиционный риск возникает, если проценты за пользование кредитными ресурсами выплачиваются по «плавающей» ставке. Компания, выдавшая кредит или имеющая депозит в банке под «плавающие» проценты, понесет убытки в случае понижения процентных ставок. Компания, получившая кредит по «плавающей» ставке, наоборот, понесет убытки в случае повышения процентных ставок.

Портфельный риск отражает влияние изменения процентных ставок на стоимость финансовых активов, таких, как акции и облигации.

Экономический (структурный) процентный риск связан с воздействием изменения процентных ставок на экономическое положение компании в целом.

Портфельные риски показывают влияние различных макро- и микроэкономических факторов на активы предпринимателя или инвестора.

Коммерческие риски, связанные с возможностью недополучения прибыли или возникновения убытков в процессе проведения торговых операций, могут проявляться в виде неплатежеспособности покупателя к моменту оплаты товара, отказа заказчика от оплаты продукции, изменения цен на продукцию после заключения контракта, снижения спроса на продукцию.

Страновые риски возникают при осуществлении предпринимателями и инвесторами своей деятельности на территории иностранных государств. Доход от бизнеса может уменьшиться в случае неблагоприятного изменения политической или экономической ситуации в стране.

В последнее время этому виду риска в мире уделяется большое внимание, что в значительной степени обусловлено своеобразным «инвестиционным» бумом, наблюдавшимся в последнее десятилетие на развивающихся рынках стран Латинской Америки, Юго-Восточной Азии, Восточной Европы, республик СНГ и России. Эти страны характеризуются неустойчивым политическим режимом, а также процессами перехода к рыночной экономике. В то же время доходность инвестиций в них весьма велика.

Страновые риски могут быть трех типов:

• социально-политические;

• макроэкономические;

• микроэкономические.

Страхуемые риски. Некоторые виды рисков могут быть страхуемыми. Страхование профессиональной ответственности турфирм имеет большие перспективы на российском туристском рынке, в этом заинтересованы и туроператоры, и турагенты, и туристы. Наличие у турфирмы такой страховки, как знак качества, является важным дополнительным фактором для привлечения клиента. То есть, потратив определенные средства на страховку, фирма ничего не теряет, а скорее, приобретает и избавляет себя от многих хлопот. Реализуя новую программу, турфирма берет на себя определенные финансовые риски, и даже если повода усомниться в надежности партнеров не было, могут возникнуть проблемы другого плана, например, будет задержан или отменен вылет самолета. Кто должен возместить расходы? На этот случай турфирме целесообразно заключить договора со страховыми компаниями, предусматривающие, в частности, и срыв сроков тура по причине отмены рейса.

Личностный риск. Менеджер турфирмы – это человек оркестр, способный одновременно делать множество дел. Но главное – он должен в совершенстве владеть искусством продажи турпродукта и безупречно обслуживать клиента – от этого зависит успех фирмы.

Можно придумать оригинальное и броское название для своего агентства, вложить деньги в психологически грамотную рекламу – и разориться. Причем не потому, что предложения турфирмы не конкурентоспособны или цены на них не выдерживают сравнения, а просто потому, что менеджеры не умеют или в принципе не могут общаться с клиентами и продавать турпродукт. Основная проблема – неуважение к клиенту.

Другая проблема – это привычка многих менеджеров «на глазок» определять степень платежеспособности клиента, чтобы решить, стоит ли на него тратить время. Такое отношение к людям не только оскорбительно, но и неэффективно: в наших условиях дама в дорогой шубе может отнять час времени просто от нечего делать, а провинциал в потертых брюках купит шикарный экзотический тур, не торгуясь.

Третья проблема – неумение продавать турпродукт. Даже знающий менеджер легко может упустить клиента, если всем своим видом показывает незаинтересованность в работе с ним. Когда в высокий сезон в агентствах много работы и уставшие сотрудники перестают реагировать на каждого посетителя, происходит немало потерь в общем количестве сделок.

Как с этим бороться? Рано или поздно любой менеджер начинает терять бдительность, и равнодушие к людям становится его профессиональной болезнью. Можно надеяться, что со временем максимальная автоматизация основных процессов в офисе турагентств не только снимет проблему рутинной работы (оформление многочисленных документов, статистика и так далее), но и сократит время, затрачиваемое на каждого клиента, что в свою очередь снизит утомляемость сотрудников. С другой стороны, ни одно программное обеспечение, никакие суперсистемы бронирования не избавят фирму от необходимости менеджмента, личного надзора за сотрудниками, выборочных проверок и контрольных закупок.

Безусловно, когда люди работают с людьми, адекватный контроль может осуществлять только человек. Здесь вполне эффективны старые проверенные типы «поддержания профессионального тонуса» – разнообразные схемы штрафов и поощрений давно и успешно применяются во всех областях бизнеса. У работающих в туризме есть одно очень существенное преимущество перед продавцами других «магазинов». Любая поездка, кроме бесконечных разъездов коммивояжеров, это отдых, праздник.