Р ис. 19. Этапы обращения денежных средств в туристской сфере

Процесс обращения денежных средств в туристской сфере содержит только три этапа. Это связано с тем, что в туристской деятельности в отличии от производственной сферы отсутствуют такие процессы, как закупка сырья, формирование запасов. Другое отличие заключается в том, что процесс создания тура гораздо более длительный (1-1,5 лет), чем производство товара, а период дебиторской задолженности в туризме более короткий, поскольку процесс купли-продажи осуществляется в течение короткого срока.

Определение оптимального уровня денежных средств

Предприятие может вовремя оплатить счета своих кредиторов (транспортные компании, экскурсионных бюро и так далее) только при наличии определенного уровня абсолютной ликвидности. Но поддержание этого уровня связано с некоторыми расходами, точно рассчитать которые невозможно. Поэтому, в российской практике обычно принимается в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. А поскольку государственные ценные бумаги являются безрисковыми (или степень риска настолько мала, что ею можно пренебречь), то, следовательно, деньги и государственные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход/издержки по ним являются сопоставимыми. Цена ликвидности увеличивается с возрастанием запаса наличных денег.

Метод определения минимально необходимой потребности в денежных средствах

Метод определения минимально необходимой потребности в денежных средствах для осуществления текущей хозяйственной деятельности без учета остатка денежных активов на конец отчетного периода основан на прямой связи потребности в денежных средствах с объемом платежного оборота и обратной связи с оборачиваемостью денежных активов (формула 38).

(38)

Где:

Да_min - минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде;

ПР_ДА - предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде (в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств предприятия);

О_ДА - оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчетном периоде (она может быть скорректирована с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных активов).

Метод определения минимально необходимой потребности в денежных средствах для осуществления текущей хозяйственной деятельности с учетом остатка денежных активов на конец отчетного периода. Этот метод тоже основан на прямой связи потребности в денежных средствах с объемом платежного оборота и обратной связи с оборачиваемостью денежных активов (формула 39).

(39)

Где:

ДА_К - остаток денежных активов на конец отчетного периода;

ПР_ДА - предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

ФР_ДА - фактический объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в отчетном периоде;

О_ДА - оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчетном периоде.