Прогнозный отчет о прибылях и убытках, тыс. Руб.
Показатель |
На конец текущего года (2000) |
Прогнозируемые значения на 2001 год |
Выручка от реализации |
184616,9 |
221540,28 |
Себестоимость реализованной продукции |
132394,5 |
158873,4 |
Коммерческие и административные расходы |
4911,9 |
5894,28 |
Прибыль до вычета процентов и налогов |
59431,8 |
71318,16 |
Проценты к уплате |
0 |
0 |
Прибыль до вычета налогов |
59431,8 |
71318,16 |
Налоги |
10237,4 |
12284,88 |
Чистая прибыль |
49194,4 |
59033,28 |
Дивиденды |
0 |
0 |
Баланс |
|
|
Денежные средства |
9624 |
11548,8 |
Дебиторская задолженность |
15866,1 |
19039,32 |
Запасы |
7742,3 |
9290,76 |
Всего оборотных средств |
33725,8 |
40470,96 |
Основные средства (остаточная стоимость) |
318600,2 |
382320,24 |
Всего активов |
3402380,0 |
4082856 |
Кредиторская задолженность |
156210,0 |
187452 |
Векселя к оплате |
0 |
0 |
Задолженность по зарплате и налогам |
8589,3 |
10307,16 |
Всего краткосрочных пассивов |
156393,4 |
187672,08 |
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками |
77715,0 |
93258 |
Обыкновенные акции |
0 |
0 |
Нераспределенная прибыль |
49194,4 |
59033,28 |
Первый шаг метода прогнозирования на основе процентного изменения объема реализации состоит в выделении среди статей отчета о прибылях и убытках и баланса таких, которые изменяются в той же пропорции, что и объем реализации. Предполагается, что увеличение объема реализации прямо влияет на все его показатели. Иными словами, предполагается, что себестоимость реализованной продукции, а также коммерческие и административные расходы прямо пропорциональны объему реализации. Далее ожидается, что федеральные и муниципальные налоги будут взиматься с гостиницы по прежней процентной ставке.
Возвращаясь к балансу гостиницы, заметим, что поскольку она полностью задействовала производственные мощности, то в случае планирования роста объема реализации как основные, так и оборотные средства потребуют увеличения. Таким образом, все статьи актива баланса следует увеличить, если фирме предстоит выйти на новый, более высокий уровень реализации. Больше денежных средств понадобится для заключения сделок, дебиторская задолженность возрастет, потребуется размещение дополнительных запасов на складах и придется ввести в строй новые мощности.
Если гостинице предстоит увеличение активов, то ее пассивы и/или собственный капитал тоже должны вырасти – ведь баланс должен быть сбалансирован, а средства на прирост активов придется каким-то образом найти. Если объем реализации удвоится, то вдвое вырастет и кредиторская задолженность. Аналогично повышение интенсивности производства и оказания услуг потребует привлечения дополнительных работников, поэтому вырастет причитающаяся им заработная плата и, исходя из предположения о сохранении уровня рентабельности, произойдет соответствующий прирост прибыли, являющейся базой налогообложения. Показатель чистой прибыли также следует увеличить, но не в прямой пропорции к увеличению объема реализации. Стоимость векселей к оплате не будет изменяться вместе с объемом реализации – более высокий объем реализации автоматически не влечет за собой прироста значений этого показателя.
Чтобы получить обоснованный прогноз по методу пропорциональной зависимости показателей от объема реализации, нужно каждую пропорционально меняющуюся статью актива и пассива увеличить в той же пропорции, в которой растет реализация. График, изображенный на Рис. 10 зависимости, является линейным и проходит через начало координат.
Запасы
Объем реализации
Рис. 10. Пропорциональная зависимость
Возможны три типа подобных ситуаций:
1. Экономия от расширения масштабов производства. Гостиницам, например, необходимо поддерживать на постоянном уровне запасы, даже если объем продаж совсем низок. Следовательно, по мере расширения объемов реализации запасы имеют тенденцию расти не такими быстрыми темпами, как реализация, поэтому величина отношения запасов к объему реализации снижается. Эта ситуация показана на Рис. 11.
Запасы
Объем реализации
Рис. 11. Экономия от расширения масштабов производства
2. Если фирма для определения уровня запасов использует модель оптимальной партии заказа, то запасы будут расти как корень квадратный из объема реализации. Такой тип ситуации проиллюстрирован на Рис. 12.
Запасы
Объем реализации
Рис. 12. Модель оптимальной партии заказа
3. Ступенчатый рост активов. Во многих отраслях в силу ряда технологических соображений компании, если она собирается поддерживать свою конкурентоспособность, приходится увеличивать основные средства не постепенно, а крупными дискретными порциями, например, когда при гостинице выстраиваются новые корпуса. Такой тип ситуации проиллюстрирован на Рис. 13.