7.3. Завдання для самостійної роботи

1. Організація депозитного ринку як основа проведення активних операцій банків.

2. Депозитні та ощадні сертифікати: особливості випуску та обігу.

3. Механізм міжбанківських кореспондентських відносин.

4. Євровалютні кредити як фінансовий інструмент управління пасивними операціями комерційних банків.

5. Тезаврація дорогоцінних металів як спосіб накопичення грошових заощаджень, тобто акумуляції капіталу.

6. Механізм здійснення банками операцій із золотом.

7. Особливості здійснення готівкових розрахунків. Кредитні та дебетні картки.

8. Міжбанківські розрахунки в умовах однорівневої та дворівневої банківської системи.

9. Грошові та безгрошові розрахунки юридичних та фізичних осіб, що здійснюються банками.

10. Особливості розрахунків за товарними і нетоварними операціями.

11. Особливості здійснення платежів при розрахунках чеками із чекових книжок.

12. Механізм здійснення розрахунків акредитивами.

13. Комерційні папери та банківські акцепти як інструменти грошового ринку.

14. Вексель як універсальний інструмент кредиту. Платіжний спосіб, абстрактний цінний папір.

15. Особливості організації вексельного ринку в Україні.

Тема 8. Фінансові послуги на валютному ринку

8.1. Зміст теми

Надання послуг з конверсійних операцій на валютному ринку. Здійснення операцій на міжбанківському валютному ринку. Валютний дилінг у банках. Правила переказу іноземної валюти за межі України. Послуги здійснення міжнародних розрахунків учасників ЗЕД на валютному ринку: особливості організації, основні форми (банківський переказ, інкасо, акредитив), валютні клірингові розрахунки. Форфейтінг як форма кредитування ЗЕД.

8.2. Завдання для опрацювання

1. Пряме котирування фунта стерлінгів у Нью-Йорку складає 1,1110-1,1115.

а) Скільки американських доларів можна отримати за 500 000 фунтів стерлінгів у Нью-Йорку?

б) Яке пряме котирування долара США в Лондоні?

2. Банк установив наступний курс долара США: покупка - 5,20 грн., продаж - 5,37 грн. Питання:

1) Чи є такі котирування прямими?

2. Яке значення процентного спреду bid-offer?

5. Валютний курс EUR/USD становить 1,29 американських доларів, валютний курс CHF/EUR – 0,71 євро. Підрахуйте валютний курс USD/CHF.

6. Банк оголосив наступне котирування валют: USD/UAH 5,20-5,37 та EUR/UAH 6,20-6,55. Визначити курси купівлі та продажу долара США у євро.

7. Турист, що прямує до Парижу, має 1000 доларів США і хоче обміняти їх на євро. Де вигідніше зробити конверсію, в українському банку чи у паризькому банку? Паризький банк котирує долар як 1,2094-99 доларів США за євро. Валютні курси українського банку становлять 5,34 - 5,45 грн. за долар США, 6,40 – 6,52 грн. за євро.

1. Яку суму в євро виграє турист?

2. Визначити крос-курс долара США до євро.

8. Транснаціональна компанія Dow Chemical отримує таке котирування: 0,009369-0,009371 для японської ієни та USD0,03675-0,036756 для тайванського долара.

А) Скільки доларів США отримає компанія від продажу 50 млн. ієн?

Б) Яка вартість у доларах США купівлі 1 млн. ієн?

В) Скільки тайванських доларів отримає Dow Chemical за USD500 000?

Г) Скільки ієн отримає Dow Chemical за 200 млн. тайванських доларів?

Д) Яка вартість у ієнах купівлі 80 млн. тайванських доларів?

9. Фунт стерлінг котирується як USD1,4419 -1,4436, а швейцарський франк як USD0,6250-0,6267. Яке пряме котирування фунта стерлінгів у швейцарських франках?

10. Якщо котирування євро у Лондоні складає 0,6064 – 0,6080 фунтів стерлінгів, а фунт стерлінгів котирується у Франкфурті 1,6244 – 1,6259 євро, чи є можливість для валютного арбітражу? 1) Якщо є, розрахуйте чистий доход від арбітражу на одну грошову одиницю. 2) Знайдіть значення процентного спреду bid-offer.

11. Бразильський реал котирується як 0,9955-1,0076 американських доларів, а тайський бат – B25,2513-3986/USD. Підрахуйте пряме котирування реала у Бангкоку?

12. На 5 жовтня валютні курси долара США до гривні, що котирувались одеським банком, складали:

Термін	грн. за долар США	грн. за євро
сьогодні	5,1-5,2	6,73-6,77
90 днів	5,2-5,3	6,95-7,13
180 днів	5,0-5,1	6,51-6,23

Ставка за депозитом у доларах США терміном 3 місяці дорівнює 6,5% річних, 6 місяців - 8% річних.

Ставка за депозитом в євро терміном 3 місяці дорівнює 5,5% річних, 6 місяців - 7% річних.

1.Обчисліть крос-курси для євро у доларах США (EUR/USD) на умовах спот, терміном 3 та 6 місяців.

2. Уявіть, Ви маєте 10 000 доларів. Підрахуйте який депозит терміном 3 місяці вигідніший - у доларах США чи в євро? Наскільки? Терміном 6 місяців?

3. Підрахуйте, яким має бути курс 3-х місячний та 6-ти місячний форвард EUR/USD, щоб не було різниці, в якій валюті класти гроші на депозит.

13. Курс гривні до долара США рівний 5,3125 гривень. Процентні ставки на грошовому ринку дорівнюють в гривні 10% річних (90 днів), 12% річних (180 днів), у доларах США - 4% річних (90 днів), 6% річних (180 днів).

Визначити теоретичні 90-дений і 180-дений форвардні курси долара США до гривні, якщо тривалість процентного року становить за гривнею - 365 днів, а за доларами США-360 днів.

14. Визначте, як котирується фунт стерлінгів та швейцарський франк до долара США з термінами 30, 90 і 180 днів.

Термін	GBP/USD	CHF/USD
Спот	2,0015-30	0,6963-68
30 днів	19-17	4-6
90 днів	26-22	9-14
180 днів	42-35	25-38

15. Банк Credit Suisse котирує такі спот-курс та форвардний курс з терміном 90 днів для швейцарського франка – USD 0,7957-60, 8-13.

А) Скільки складає валютний курс для форвардної угоди аутрайт з терміном 90 днів, що котирує банк Credit Suisse?

Б) Скільки складає форвардний дисконт чи премія при купівлі швейцарських франків терміном 90 днів?

В) Підрахуйте процентний спред bid/offer для прямого котирування швейцарського франка на умовах спот та форвард.

16. Один із клієнтів Sumitomo Bank запросив надати котирування австралійського долара у японських ієнах. Поточні ринкові котирування такі:

Спот	30 днів
101,37-101,85 ієн за долар США	15-13
1,2924 – 2,2944 австралійських доларів за долар США	20-26

Питання:

1. Ви, як валютний трейдер банку які котирування австралійського долара до японської ієни запропонували би клієнтові?

2. Чому дорівнює 30-тиденний форвард-курс австралійського долара до японської ієни?

3. Скільки становить форвардна премія чи дисконт при купівлі 30-ти денних австралійських доларів за японські ієни?

17. Якщо євро котується як USD0,8782 – 0,8792, а ієна котується як USD0,001760 – 0,001769. Знайдіть курс ієни до євро і максимальний спред bid/offer, за якими немає можливості отримати прибуток від арбітражу.

18. Річна ставка процента за депозитом у швейцарських франках складає 4% річних (терміном 1 рік), у доларах США – 13% річних (терміном 1 рік). Якщо теперішній валютний курс дорівнює 0,63USD за 1CHF, розрахуйте форвардний курс CHF/USD терміном 1 рік.

19. Ставка процента за депозитом у фунтах стерлінгів дорівнює 12% (терміном 1 рік) у Лондоні, а відповідна ставка у доларах США у Нью-Йорку – 7%. Спот-курс фунта стерлінга – 1,75 USD. Визначте курс форвард терміном 1 рік.

20. Інвестор хоче інвестувати 1 000 000 USD на термін 90 днів і вирішує, інвестувати у доларах США за ставкою 8% річних (2% для 90 днів) чи в євро за ставкою 6% річних (1,5% для 90 днів). Спот-курс – EUR/ USD = 1,13110, і 90-денний курс форвард EUR/ USD 1,12556. Порадьте інвестору, в якій валюті вигідніше покласти гроші на депозит. Визначте прибуток від операції та прибутковість операції.

21. Інформаційне агентство Telerate повідомляє такі валютні курси та відсоткові ставки:

Валюта	90-денні відсоткові ставки, у річних	Спот-курс	90-денний форвард-курс
Долар США	5%	-	-
Швейцарський франк	3,16%	0,711-0,722 долара США	0,726-0,732 долара США

Питання:

1. Чи можете ви знайти можливість для отримання прибутку від арбітражу?

2. Якщо так, які кроки необхідно зробити для досягнення прибутку?

3. Скільки становить прибуток на кожний 1 000 000 дол. США, що приймає участь у арбітражу?