Тема 5. Інституційна структура ринку фінансових послуг

5.1. Зміст теми

Фінансові послуги банків на грошовому ринку, на ринку капіталів, на ринку цінних паперів, ринку дорогоцінних металів.

Інвестиційні фонди, компанії та інститути спільного інвестування: їх характеристика, основні види послуг, брокерсько-дилерське обслуговування.

Довірчі товариства, ломбардні компанії: їх характеристика, основні види послуг, діяльність з цінними паперами та іншим майном, брокерсько-дилерське обслуговування.

Пенсійні фонди: акумуляція поточних пенсійних відрахувань клієнтів, комерційне розміщення вільних пенсійних коштів.

Лізингові, факторингові компанії, кредитні спілки: їх характеристика, основні види послуг.

Біржі: їх характеристика, основні види послуг, доходи та витрати.

Арбітражери, спекулянти, хеджери, торговці цінними паперами, зберігачі, депозітарії: їх характеристика, основні види послуг (біржові та позабіржові операції), доходи та витрати.

5.2. Завдання для опрацювання

1. Громадянин бажає отримати кредит під заставу антикваріату у ломбарді. Строк кредитування -2 місяці. У разі своєчасного неповернення кредиту , об’єкт може бути реалізований. Продажна вартість заставного антикваріату 12000 (в тому числі ПДВ – 2000 грн.). Сума кредиту – 6000 грн. Платіж страховій організації 120 грн. Ставка відсотку за кожний день використання кредиту – 0,8%. Платня за зберігання антикваріату 480 грн. (в тому числі ПДВ – 80 грн.) в місяць. Пеня за кожний день прострочки сплати кредиту, але не більше 1 місяця, – 540 грн. Громадянин повернув достроково кредит через місяць. Розрахувати фінансовий результат від операції кредитування в ломбарді щодо оформлення операції видачі кредиту під заставу.

2. Підприємству необхідно обладнання вартістю 150 000 грн. Воно звернулось у лізингову компанію, яка надає це обладнання у лізинг на таких умовах: 1 внесок – 30 % від вартості. Залишкову суму треба виплатити протягом 3 років рівними частинами. Лізингова компанія бере за свої послуги 15% річних, сплата лізингових платежів відбувається в кінці кожного року. Скільки буде становити фінансовий результат лізингової компанії?

3. Підприємству необхідно обладнання вартістю 150 000 грн. Воно звернулось у лізингову компанію, яка надає це обладнання у лізинг на умовах сплати лізингових платежів на рівні 15% річних протягом 3-х років. Лізингові платежі, що включатимуть погашення вартості обладнання та сплату винагороди лізингодавця, повинні бути сплачені рівнозначними сплатами в кінці кожного року. Визначити розмір щорічної сплати, загальні витрати позичальника для сплати кредиту і суму виплачених відсотків.

4. Компанії необхідно фінансування оборотних коштів на суму 500 000,00 грн. терміном 2 місяці (61 день). Компанія може скористатися послугами факторингу, плата за послуги якого складає 0,8% за кожний день фінансування. Альтернативний вихід – кредитування у банку. Для цього компанія мусить надати у забезпечення права за контрактом на суму 1 000 000,00 грн. При цьому нотаріальне оформлення застави коштує 0,15 від вартості застави, експертна оцінка – 500 грн., за страхування забезпечення необхідно заплатити страхову премію у розмірі 1,5% від вартості застави. Відсоткова ставка за користування кредитом становить 20% річних (розрахункова кількість днів у році -365), комісія банку за оформлення кредиту складає 1 000 грн. Визначити плату за користування факторингом та загальні витрати на кредит і зробіть висновок про доцільний вибір способу фінансування.

5. У Пенсійний фонд щорічно в кінці року будуть вноситись суми 56 грн., на які будуть нараховуватись складні відсотки за ставкою 12% річних. Визначити суми, накопичені у фонді протягом: а) 10 років; б) 20 років; в) 30 років.

6. На внески в Пенсійний фонд, що вносяться щорічно в кінці року, будуть нараховуватись складні відсотки за ставкою 15% річних. Визначити розмір щорічних внесків, необхідних для накопичення через 26 років суми 22 000 грн.

7. У Пенсійний фонд щорічно на початку кожного року будуть вноситись суми 13,40 грн., на які також щоквартально будуть нараховуватись складні відсотки за номінальною річною ставкою 14% річних. Визначити суму, накопичену у фонді протягом 25 років.

8. Студент звернувся у кредитну спілку для придбання телевізора, який коштує 2000 грн. Він одержав кредит на таких умовах: за відкриття позичкового рахунка – комісія 2% від суми кредиту та 22% річних за користування позичкою. Скільки буде всього коштувати телевізор, якщо проценти нараховуються щомісячно на залишкову суму, а повернення боргу відбудеться рівними частками протягом 6 міс.?

9. Громадянин бажає отримати кредит під заставу антикваріату у ломбарді. Строк кредитування -2 місяці. У разі своєчасного неповернення кредиту , об’єкт може бути реалізований. Продажна вартість заставного антикваріату 12000 (в тому числі ПДВ – 2000 грн.). Сума кредиту – 6000 грн. Платіж страховій організації 120 грн. Ставка відсотка за кожний день використання кредиту – 0,8%. Платня за зберігання антикваріату 480 грн. (в тому числі ПДВ – 80 грн.) в місяць. Пеня за кожний день прострочки сплати кредиту, але не більше 1 місяця, – 540 грн. Громадянин повернув кредит у строк - через 2 місяці. Розрахувати фінансовий результат від операції кредитування в ломбарді щодо оформлення операції видачі кредиту під заставу.

10. Загальна сума отриманих від клієнта боргових прав 90000 грн., а сума резерву, згідно з умовами договору – 30000 грн. З них відсоток за факторинг складає – 10000 грн. Плата за ведення фактором реєстру рахунків покупців – 1500 грн.

Розрахувати фінансовий результат від факторингових операцій у фінансового агента (фактора) та у клієнта.

11. У січні текстильна фабрика планує продати велику партію пряжі за ціною 1 кг. пряжі = 100 грн. Однак існує ймовірність того, що ціна через 3 місяці упаде, тому 1 січня фабрика продає на ф’ючерсному ринку ф’ючерсний контракт за ціною 120 грн. з терміном виконання 1 квітня. Розрахувати результат операції хеджування продажем, якщо 1 квітня ціна на пряжу на готівковому ринку впала на 20 грн., аналогічне падіння відбулося і на ф’ючерсному ринку.

12. Громадянин бажає отримати кредит під заставу антикваріату в ломбарді. Строк кредитування -2 місяці. У разі своєчасного неповернення кредиту , об’єкт може бути реалізований. Продажна вартість заставного антикваріату 12000 (в тому числі ПДВ – 2000 грн.). Сума кредиту – 6000 грн. Платіж страховій організації 120 грн. Ставка відсотка за кожний день використання кредиту – 0,8%. Платня за зберігання антикваріату 480 грн. (в тому числі ПДВ – 80 грн.) в місяць. Пеня за кожний день прострочки сплати кредиту, але не більше 1 місяця, – 540 грн. Громадянин повернув кредит через 4 місяці. Розрахувати фінансовий результат від операції кредитування в ломбарді щодо оформлення операції видачі кредиту під заставу.

13. Керівництво фабрики у січні прийняло рішення замінити застаріле обладнання за літній період. За півроку (з січня до липня) вартість обладнання може сильно зрости. У січні вартість обладнання на реальному ринку становила 500 умовних одиниць (у.о.), а на ф’ючерсному – 510 у.о. Визначити, чи варто застосовувати механізм хеджування купівлею, якщо у липні вартість обладнання і на реальному, і на ф’ючерсному ринку зросте на 100 у.о.