3.3 Социальный анализ.

Предлагаемый проект не предполагает создание новых рабочих мест.

В бюджет района от реализации проекта поступят денежные поступления в виде обязательных платежей от основной деятельности НПАО «Массандра», в частности Головное предприятие. Кроме того, планируется строительство еще одной квартиры для военнослужащих, а это, в свою очередь, предоставляет право на пользование некоторыми налоговыми льготами.

Поступившие денежные средства планируется вложить в финансирование закладки и реконструкции виноградников, а это, в свою очередь, ведет к созданию новых рабочих мест. Кроме того, планируется проведение капитального ремонта детского ясли сада.

3.4 Финансовый и экономический анализ.

НПАО «Массандра», а в частности, Головное предприятие, располагает достаточными мощностями для производства бутылочного вина.

Резервы увеличения использования мощности имеются. В 2003 году было выпущено 564,5 тыс. дал. бутылочного вина, при наличии годовой мощности 806 тыс. дал., коэффициент использования мощности равен 0,7.

Выпущено сувенирной продукции 76,8 тыс. дал. на сумму 15551,1 тыс. грн. Получено прибыли 20501 тыс. грн., в том числе от реализации сувенирной продукции 8800,0 тыс. грн.

В данном проекте планируется следующая структура и объём реализации продукции.

В марте планируется произвести больше продукции, для того, чтобы выполнить обязательства по договорам на начальной стадииТаблица 3.2 – Объём реализации продукции плановый, тыс. дал.

Марка вина	всего	В том числе
		Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	август
Объём реализации,
Мускат Белый Красного камня	5000	1000	800	800	800	800	800
Пино – Гри Ай - Даниль	3000	500	500	500	500	500	500
Кагор Южнобережный	21000	300	300	300	400	400	400
Итого	10100	1800	1600	1600	1700	1700	1700

В апреле – мае планируется несколько снизить объём, это не зависит от объединения и Головного предприятия, объясняется тем, что на этот период еще не будет крымских здравницах и пансионатах достаточно людей, чтобы они могли обеспечить платежеспособный спрос. Кроме того, такое плановое снижение обезопасит склад готовой продукции от перегрузки. В июне – августе планируется увеличить объём реализации за счёт увеличения выпуска сувениров «Кагор Южнобережный», это объясняется тем, что начнется курортный сезон и в это же время Головное предприятие окончательно рассчитается с заказами на поставку продукции зарубежным фирмам.

Такой объём реализации и производства обеспечит бесперебойную работу цеха производства сувениров в течение 6 месяцев.

Рассмотрим затраты на производство сувениров.

Таблица 3.3 – Затраты на производство сувениров (тыс. грн.)

Статьи затрат	Сувениры
	Мускат белый Красного Камня	Пино – Гри Ай - Даниль	Кагор Южнобережный
сырьё	287,4	172,0	119,9
Вспомогательные материалы и вода	222,2	133,0	92,7
Топливо и энергия	25,7	15,4	10,7
Заработная плата	9,5	5,7	3,9
Отчисления в пенсионный фонд	2,9	1,8	1,2
Отчисления в фонд соцстраха	0,7	0,4	0,3
Отчисления в фонд на случай безработицы	0,3	0,2	0,1
Общепроизводственные расходы	32,2	19,3	13,5
Административные расходы	104,0	62,3	43,4
Расходы на сбыт	48,3	28,9	20,2
Всего	733,2	439,0	305,9

Анализируя таблицу 3.3 можно сказать, что наибольших затрат требуют сырьё, вспомогательные материалы и вода.

Решено к постоянным издержкам отнести затраты на заработную плату, отчисления в пенсионный фонд, фонд соцстраха, фонд соцстраха на случай безработицы, общепроизводственные расходы, административные и расходы на сбыт. Остальные расходы будут являться переменными издержками. Структуру и количество издержек иллюстрирует следующая таблица.

Таблица 3.4 – Состав и структура издержек на производство сувениров.

Издержки	Мускат белый Красного Камня		Пино – Гри Ай - Даниль		Кагор Южнобережный
	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%
Переменные издержки	535,3	73,0	320,4	72,9	223,3	72,9
Постоянные издержки	197,9	27,0	118,6	27,1	82,6	27,1
Всего издержек	733,2	100	439,0	100	305,9	100
Итого по сувенирам	1478,1

Хотя производство и является механизированным, больший удельный вес составляют переменные издержки (см. табл. 3.4). это объясняется тем, что закупается большое количество сырья и вспомогательных материалов.

Прямые и постоянные издержки напрямую связаны с себестоимостью реализуемой продукции. Предлагаемый проект предполагает расчет себестоимости и отпускной цены единицы продукции.

Таблица 3.5 – Себестоимость и отпускная цена единицы продукции.

Показатели	Ед. изм.	всего	В том числе
			Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Себестоимость единицы	Грн.
Мускат белый Красного Камня	Грн.	189	189	189	189	189	189	189
Пино – Гри Ай - Даниль	Грн.	149	149	149	149	149	149	149
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Кагор Южнобережный	Грн.	41	41	41	41	41	41	41
Отпускная цена единицы	Грн.
Мускат белый Красного Камня	Грн.	691	691	691	691	691	691	691
Пино – Гри Ай - Даниль	Грн.	676	676	676	676	676	676	676
Кагор Южнобережный	Грн.	418	418	418	418	418	418	418
Выручка от реализации	Тыс. грн.
Мускат белый Красного Камня	Тыс. грн.	3455,0	552,8	552,8	552,8	552,8	552,8	552,8
Пино – Гри Ай - Даниль	Тыс. грн.	2028	338,0	338,0	338,0	338,0	338,0	338,0
Кагор Южнобережный	Тыс. грн.	877,8	125,4	125,4	125,4	167,2	167,2	167,2
Валовой доход	Тыс. грн.	6360,8	1154,4	1016,2	1016,2	1058,0	1058,0	1058,0

Согласно таблице 3.5 при заданной себестоимости, цене и объёмами реализации проектом предполагается получение валового дохода 6360,8 тыс. грн. Наибольший валовой доход планируется получить в марте, это вполне осуществимо, так как все заключенные договора на поставку продукции за рубеж предполагают предоплату получаемого товара. В остальные месяцы предполагается получение дохода в соответствии с заданными объёмами реализации.

Целесообразно применить в данном проекте анализ безубыточности для многономенклатурной продукции. Особенность такого анализа – совмещение постоянных издержек в составе единого формата безубыточности.

Рассчитанные в предыдущих таблицах переменные и постоянные издержки, выручка, то есть валовой доход, будут включены в следующую таблицу. Цель расчётов - определение точки безубыточности в количественном измерении всего по сувенирам.

Таблица 3.6 – Расчет точки безубыточности для реализуемой сувенирной продукции (тыс. грн.).

Показатели	Марка вина			Всего
	Мускат белый Красного Камня	Пино – Гри Ай - Даниль	Кагор Южнобережный	Тыс. грн.	%
Переменные издержки	535,3	320,4	223,3	1079	17,0
Валовая маржа	2919,7	1707,6	654,5	5281,8	83,0
Постоянные издержки	197,9	118,6	82,6	399,1	-
Выручка	3455,0	2028,0	877,8	6360,8	100,0
Прибыль до налогов	2721,8	1589	571,9	4882,7	-

Точка безубыточности = 399,1 / 0,830 = 480,8 (дал.)

Анализируя таблицу 3.6 можно сказать, что валовая маржа полностью покрывает постоянные издержки. Точка безубыточности для предлагаемого проекта – реализация, как минимум, 480,8 дал. со всей сувенирной продукции. Это значит, что каждая единица реализуемой продукции сверх точки безубыточности будет приносить реальную прибыль.

Прибыль до налогов составляет 4882,7 тыс. грн.

Рассмотрим точку безубыточности и запас финансовой прочности для каждой марки вина в отдельности, определим чувствительность проекта к изменению прибыли.

Таблица 3.7 – Расчет точки безубыточности, финансовой прочности и операционного рычага для каждой марки вина.

Марка вина	Точка безубыточности, тыс. грн.	Запас финансовой прочности, %	Операционный рычаг, %
Мускат белый Красного Камня	2312,1	53,8	1,1
Пино – Гри Ай - Даниль	1462,4	51,3	1,1
Кагор Южнобережный	709,1	66,2	1,4

Анализ таблицы 3.7 показывает, что точка безубыточности отдельно по маркам довольно высокая, это объясняется тем, что сувенирная продукция Головного предприятия обладает высокой стоимостью, вместе с тем, затраты на производство тоже высокие. Однако, по данным таблицы 3.7, сувенирная продукция, взятая отдельно по маркам обладает высоким запасом финансовой прочности, это значит, что если в среднем, падение выручки произойдёт на 50% предприятие не понесёт убытков, а, лишь, окупит затраты на производство продукции. Если оценивать запас финансовой прочности с точки зрения рисков, то можно сказать, что здесь низкий риск получения убытков. Операционный рычаг рассчитан как отношение валовой маржи к прибыли. В среднем по маркам вина операционный рычаг составил 1,1%, это означает, что 10% увеличение выручки принесёт рост прибыли на 11%. При данном низком операционном рычаге не будет генерироваться высокий уровень риска, следовательно, каждый процент снижения выручки не будет отображаться катастрофой для Головного предприятия.

В целом, подводя итог проведенному анализу, можно сделать вывод, что реализация и успешное завершение предлагаемого проекта гарантируется рассчитанными показателями, причем, в пользу реализации проекта говорит высокий запас финансовой прочности и низкий уровень риска получения убытков.

Помимо проведенного анализа безубыточности предлагаемого проекта необходимо определить чистую прибыль после налогов и рентабельность данного проекта.

Рассмотрим следующую таблицу.

Таблица 3.8 - Расчет экономической эффективности предлагаемого проекта.

Показатели	Ед. изм.	Всего	В том числе
			Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Валовой доход	Тыс. грн.	6360,8	1154,4	1016,2	1016,2	1058,0	1058,0	1058,0
Затраты на производство	Тыс. грн.	1478,1	275,8	238,0	238,0	242,1	242,1	242,1
Прибыль до налогов	Тыс. грн.	4882,7	878,6	778,2	778,2	815,9	815,9	815,9
Акцизный сбор	Тыс. грн.	50,5	9,0	8,0	8,0	8,5	8,5	8,5
Налог на добавленную стоимость	Тыс. грн.	1060,1	192,4	169,4	169,4	176,3	176,3	176,3
Планируемая прибыль	Тыс. грн.	3772,1	677,2	600,8	600,8	631,1	631,1	631,1
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Налог на прибыль	Тыс. грн.	1131,65	203,16	180,24	180,24	189,33	189,33	189,33
Чистая прибыль	Тыс. грн.	2640,47	474,04	420,56	420,56	441,77	441,77	441,77
Рентабельность	%	255,2	245,5	252,4	252,4	260,7	260,7	260,7

Анализируя таблицу 3.8 можно сказать, что проект стоит реализовывать, так как согласно расчетам, чистая прибыль составит 2640,47 тыс. грн., а рентабельность проекта 255,2%.

Рассчитаем окупаемость предлагаемого проекта.

Окупаемость проекта = капитальные вложения / чистая прибыль =

= 1000000 / 2640,47 = 379 (дней)

Подводя итог проведенному анализу можно сделать вывод, что при вложении 1 млн. грн. За 6 месяцев реализации проекта достигается получение чистой прибыли в размере 2640,47 тыс. грн., при низком уровне риска получения убытка.

Срок окупаемости данных вложений равен 1 году и 14 дней, уровень рентабельности составляет 255,2%. Все эти показатели говорят в пользу реализации проекта на Головном предприятии НПАО «Массандра»