6. Потребность в оборотных средствах и источники их финансирования

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывность хозяйственной деятельности фирмы. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства[6, с. 222].

Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др.

Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам[6, с. 227].

Нормативы собственных оборотных средств на начало планового года (конец отчетного года):

1. сырье, основные материалы - 285 тыс. грн.;

2. вспомогательные материалы – 65,3 тыс. грн.;

3. топливо – 38,9 тыс. грн.;

4. запасные части для ремонта – 43,1 тыс. грн.;

5. малоценные предметы - 29 тыс. грн.;

6. тара- 29 тыс. грн.;

7. незавершенное производство - 302 тыс. грн.;

8. расходы будущих периодов - 26 тыс. грн.;

9. готовые изделия - 480 тыс. грн.

Норма запаса на плановый год:

1. сырье, основные материалы – 25 дней;

2. вспомогательные материалы – 29 день;

3. топливо – 40 дней;

4. незавершенное производство -13 дней;

5. готовые изделия - 25 дней.

Увеличение норматива собственных оборотных средств на конец планового года:

1. запасные части для ремонта – 2,3 тыс. грн.;

2. малоценные предметы - 3,7 тыс. грн.;

3. тара- 3,9 тыс. грн.;

4. расходы будущих периодов – 4,2 тыс. грн.

Затраты на IV квартал планового года берем по рассчитанным данным из таблицы 1.3:

• сырье и основные материалы: 1228,5 тыс. грн., в том числе в день: 1228,5/90=13,65 тыс. грн.

• вспомогательные материалы: 56,7 тыс. грн., в том числе в день: 56,7/90=0,63 тыс. грн.

• топливо: 15,66 тыс. грн., в том числе в день: 15,66/90=0,17 тыс. грн.

• незавершенное производство: 2001.05 тыс. грн., в том числе в день: 2001.05/90=22.23 тыс. грн.

• готовые изделия: 1969.46 тыс. грн., в том числе в день: 1969.46/90=21.88 тыс. грн.

Норматив на конец планового года по этим элементам находится по формуле:

Нi = Рi*Дi , (6.1)

где Рi – однодневный расход i-го элемента нормируемых оборотных

средств;

Дi – норма запаса по i-му элементу нормируемых оборотных средств.

• сырье и основные материалы: Н₁=13,65*25=341,25 тыс. грн.

• вспомогательные материалы: Н₂=0,63*29=18,27 тыс. грн.

• топливо: Н₃=0,17*40=6,8 тыс. грн.

• незавершенное производство: Н₇=22.23 *13=288.99 тыс. грн.

• готовые изделия: Н₉=21.88*25=547 тыс. грн.

Норматив на конец планового года по остальным элементам находится исходя из данных изменения норматива:

• запасные части для ремонта: Н₄=43,1 +2,3=45,4 тыс. грн.

• тара и упаковочные материалы: Н₅=29+3,9=32,9 тыс. грн.

• малоценные предметы: Н₆=29+3,7=32,7 тыс. грн.

• расходы будущих периодов: Н₈=26+4,2=30,2 тыс. грн.

Совокупный норматив оборотных средств на начало года рассчитывается по формуле:

Нсов_нг. = сырье и основные материалы на н.г. + вспомогательные материалы на н.г + топливо на н.г. + запасные части для ремонта на н.г. + тара и упаковочные материалы на н.г. + малоценные предметы на н.г. + незавершенное производство на н.г. + расходы будущих периодов на н.г. + готовые изделия на н.г. (6.2)

Нсов_нг = 285+65,3+38,9+43,1+29+29+302+26+480=1298,3 тыс. грн.

Совокупный норматив оборотных средств на конец года рассчитывается по формуле:

Нсов_кг. = сырье и основные материалы на н.г. + вспомогательные материалы на н.г + топливо на н.г. + запасные части для ремонта на н.г. + тара и упаковочные материалы на н.г. + малоценные предметы на н.г. + незавершенное производство на н.г. + расходы будущих периодов на н.г. + готовые изделия на н.г. (6.3)

Нсов_кг = 341,25+18,27+6,8+45,4+32,9+32,7+288.99+30,2+547=1343.51 тыс. грн.

Прирост или сокращение общей суммы нормативов оборотных средств находим по формуле:

ΔН = Нсов_кг – Нсов_нг (6.4)

ΔН = 1343.51 –1298,3 = 45.21 тыс. грн.

Результаты расчетов сводим в таблицу 6.1.

Таблица 6.1 – Расчет норматива собственных оборотных средств на 2014 год

Наименование статей нормативов	Норматив на начало года	Норматив на плановый год				Изменение норматива ("+" прирост, "–" снижение)
		Затраты на IV квартал		Норма запаса в днях	Норматив на конец года
		всего	в том числе в день
1. Сырье и основные материалы	285	1228,5	13,65	25	341,25	56,25
2. Вспомогательные материалы	65,3	18,27	0,63	29	18,27	-47,03
3. Топливо	38,9	6,8	0,17	40	6,8	-32.1
4. Запасные части для ремонта	43,1	-	-	-	45,4	2,3
5. Тара и упаковочные материалы	29	-	-	-	32,9	3,9
6. Малоценные предметы	29	-	-	-	32,7	3,7
7. НЗП	302	2001.05	22.23	13	288.99	-13.01
8. Расходы будущих периодов	26	-	-	-	30,2	4,2
9. Готовые изделия	480	1969.46	21.88	25	547	67
Всего	1298,3	-	-	-	1343.51	45.21

Получили изменение норматива в плановом году со знаком "+". Это означает повышение норматива оборотных средств на 45.21 тыс. грн., т.е. требуются дополнительные денежные средства, которые должны вложить в нормируемы оборотные активы для обеспечения нормального хода производства.

Фактическое наличие оборотных активов на начало планового года согласно исходным данным составило 1210,5 тыс. грн.

Все источники формирования прироста оборотных активов можно подразделить на собственные и заемные средства.

К собственным относятся:

а) недостаток ("–") собственных оборотных средств на начало планового года который находится по формуле:

Нед.соб.о.с.н.г. = Ф.нал.о.с. - Нсов_{нг ,} (6.5)

где Ф.нал.о.с. - фактическое наличие оборотных активов на начало

планового года.

Нед.соб.о.с.н.г. = 1210,5–1298,3= −87,8 тыс. грн.

б) прирост стойких пассивов в плановом году по исходным данным составил +10 тыс. грн.;

в) прибыль предприятия – не используется;

К заемным средствам относятся:

а) кредиты банка – 45.21 + 87,8 – 10 = 123,01;

б) кредиторская задолженность – не используется.

Заносим необходимые полученные данные в таблицу 6.2

Таблица 6.2 – Расчет источников формирования прироста оборотных активов на 2014 год

№ п/п	Показатели	Сумма, тыс. грн.
1	Норматив (потребность) в оборотных активах на конец планового года	1343.51
2	Норматив (потребность) в оборотных активах на конец отчетного года	1298,3
3	Изменение норматива в плановом году ("+" прирост, "–" снижение)	+45.21
4	Фактическое наличие оборотных активов на начало планового года	1210,5
5	Источники формирования прироста оборотных активов – всего,	-45.21
	в том числе: 1. Собственные средства:
	а) излишек ("+") (недостаток ("–")) собственных оборотных средств на начало планового года;	−87,8
	б) прирост (снижение) стойких пассивов в плановом году;	+10
	в) прибыль предприятия	123,01
	2. Заемные средства:	-
	а) кредиты банка	-
	б) кредиторская задолженность	-

Исходя из расчетов, приведенных выше, можно сделать вывод о том, что предприятие нуждается в дополнительном финансировании нормируемых оборотных активов.

Потребность в оборотных активах на конец планового года повысилась по сравнению с началом на 45.21 тыс.грн.