1 Финансовые ресурсы и их экономическая сущность Источники их формирования

1.1 Финансовые ресурсы предприятия их классификация, назначение и экономическая сущность

Для осуществления хозяйственной деятельности, производства продукции, получения доходов и прибыли предприятия используют разные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также деньги. При этом денежные ресурсы являются основой производственного процесса.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и необходимые для выполнения им финансовых обязательств, осуществления расходов из расширенного воспроизводства и экономического стимулирования работников [36, с.125].

Финансы торговых предприятий — это система денежных отношений в среде обращения, посредством которых происходят образование и использование целевых фондов денежных средств.

Финансовые ресурсы предприятия состоят из следующих элементов:

• уставного (или паевого) капитала (фонда);

• дополнительного капитала, полученного за счет того, что стоимость реализации выпущенных акционерным обществом (АО) акций превышает их номинальную стоимость; суммы дооценки необоротных активов (стоимости активов, безвозмездно полученных предприятием от других юридических и физических лиц);

• резервного капитала;

• амортизационных отчислений;

• обеспечение следующих выплат и платежей (резервов на оплату следующих отпусков и т.п.);

• нераспределенной прибыли;

• долго-и краткосрочных кредитов коммерческих банков;

• заемных средств от реализации облигаций собственной эмиссии;

• законной кредиторской задолженности всех видов, включая задолженность по бюджетным платежей, отчислений в государственные страховые фонды по оплате труда, по выданным векселям, по полученным авансам;

• других средств, отраженных в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.[19]

Таким образом, иными словами, финансовые ресурсы – это капитал предприятия. Как отмечает Бланк И.А. капитал представляет собой накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода, функционирование которых в экономической системе базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности [20, с.251].

Актив баланса предприятия показывает, как оно разместило имеющиеся финансовые ресурсы, куда они направлены на дату составления бухгалтерского отчета.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет собственных и приравненных к ним средств, а также заемных средств.

Созданию предприятия любой организационно-правовой формы и формы собственности предшествует формирование уставного фонда.

Уставный фонд - это выделенные предприятию или привлеченные им на принципах, определенных действующим законодательством, финансовые ресурсы в виде средств или вложений в имущество, материальные ценности, нематериальные активы, ценные бумаги, которые закреплены за предприятием на правах собственности или полного хозяйственного ведения. За счет уставного фонда предприятие формирует собственные (основные и оборотные) средства.

В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования уставный фонд может образовываться из акционерного капитала, паевых взносов членов кооперативов, учредителей, а также бюджетных средств.

Основным источником собственных финансовых ресурсов на действующих предприятиях является поступление средств от реализации продукции (предоставления услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму возмещения расходов и прибыли. Финансовые ресурсы увеличиваются в основном за счет прибыли от основной деятельности по производству и реализации определенной продукции (товаров, работ, услуг), что является основной целью создания предприятия.

По направлениям поступления финансовые ресурсы делятся на внешние и внутренние.

Внешние финансовые ресурсы - это дополнительные собственные и заемные средства, полученные через финансовый рынок (размещения собственных акций и облигаций), от кредитно-банковской системы (получение кредитов) и других кредиторов (получение авансов заказчиков, товарных кредитов от поставщиков).За счет внешних поступлений может увеличиваться как собственный капитал предприятия (продажа собственных акций, дополнительные взносы в уставный фонд в виде финансовой помощи, добровольных пожертвований, страховые возмещения за застрахованными рисками состоявшимися, бюджетные дотации), так и заемный (продажа облигаций собственной эмиссии, банковские кредиты, средства других кредиторов).

Внутренние финансовые ресурсы - это нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления и кредиторская задолженность, которая постоянно находится на балансе предприятия (устойчивые пассивы).

В процессе деятельности предприятие должно выбрать оптимальные варианты увеличения капитала - за счет внешних или внутренних финансовых ресурсов. При управлении финансами необходимо, например, выяснить:

• какую часть прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, направить на развитие производства, техническое переоснащение, а какую - в фонд потребления;

• как использовать средства - на строительство нового цеха или приобретение акций другого предприятия;

• куда вложить средства - приобрести более минимальные потребности производства запасы дефицитных материалов или покупать их по мере необходимости;

• увеличить уставный фонд за счет дополнительной эмиссии акций или обратиться за кредитом в коммерческий банк.

Правильное распоряжение финансовыми ресурсами само по себе является важным фактором обеспечения эффективности решения экономических и социальных задач предприятия.

Определенные выводы относительно эффективности использования финансовых ресурсов предприятия (и, следовательно, об эффективности его финансовой деятельности) можно производить путем сравнения достигнутого результата его хозяйственной деятельности - прибыли - с объемом финансовых ресурсов, имевшиеся в распоряжении предприятия в соответствующий период.