3.2. Інші операційні доходи

Для підвищення платоспроможності підприємства важливу роль має залучення фінансових ресурсів у короткотерміновому періоді для погашення поточних зобов’язань. Залучення інших операційних доходів для фінансування санаційних заходів є найбільш доступним для підприємства, не потребує додаткового часу та не впливає на обсяг виготовлення продукції чи надання послуг.

Інші операційні доходи включають:

• дивіденди, отримані від нерезидентів, за участь у власності підприємств-нерезидентів, відсотки, роялті за переуступку прав на видобування корисних копалин;

• доходи від володіння борговими зобов’язаннями (векселі, кредиторська заборгованість);

• дохід від зміни курсу валютних цінностей за операціями в іноземній валюті (активами і зобов’язаннями підприємства), пов’язаними з операційною діяльністю підприємства;

• дохід від реалізації іноземної валюти – різниця між виручкою від її реалізації та витратами на її придбання та продаж;

• невикористана частина коштів, які повертаються зі страхових резервів;

• вартість матеріальних цінностей, переданих на зберігання (заставу) та використаних у господарському обороті;

• одержані штрафи, пені, неустойки та інші санкції за порушення господарських договорів, які визнані боржником або щодо яких одержані рішення господарського суду про їх стягнення, а також про суми відшкодування зазнаних збитків;

• доходи від інжинірингу – надання послуг із складання технічних завдань, проведення наукових досліджень, складання проектних пропозицій;

• дохід від реалізації інших оборотних активів (крім фінансових інвестицій) включає надходження коштів від реалізації малоцінних і швидкозношуваних предметів праці, надлишку виробничих запасів сировини, матеріалів, товарів, палива тощо;

• дохід від списання кредиторської заборгованості постачальником, щодо якої минув термін позовної давності;

• дохід від операцій з тарою, інвентаризації;

• дохід від операційної оренди активів (майна), крім фінансової, якщо ця діяльність не є предметом створення підприємства. Лізинг – це форма довгострокової оренди, яка передбачає передання права користування майном іншому суб’єкту підприємницької діяльності на платній основі і на визначений угодою термін. Лізингова плата залежить від виду основних засобів, терміну лізингу та інших умов договору. Як правило, сума лізингової плати є фіксованою і вноситься однаковими частинами протягом терміну дії договору, при високій інфляції в договорі можна передбачити періодичний перегляд лізингового відсотка.

Проаналізовані фінансові ресурси, як правило, на підприємствах, які впроваджують санаційні заходи, присутні в недостатньому обсязі і носять випадковий характер. Тому перераховані інші доходи від операційної діяльності не можуть забезпечувати тривалу реструктуризацію та технічне переозброєння підприємств, хоча позитивно впливають на відновлення платоспроможності і ліквідності суб’єкта господарювання.

3.3. Доходи від інвестиційної діяльності

Інвестиційна стратегія підприємства має передбачати запровадження реальних інвестиційних проектів формування портфелів такого типу, бо ця форма інвестування забезпечує підприємству швидкий розвиток, освоєння нових видів продукції та розширення ринку збуту.

До доходів від інвестиційної діяльності відносяться :

• доходи від капітальних інвестицій (реальних інвестицій), до яких відносять придбання (будівництво) будинків, споруд, інших об’єктів нерухомої власності, купівлю або виготовлення інших основних фондів та нематеріальних активів, що підлягають амортизації;

• доходи від прямих фінансових інвестицій – внесення коштів або майна до статутного фонду юридичної особи в обмін на корпоративні права.

До них відносяться: 1) дохід від участі в капіталі; 2) дохід від інвестицій в асоційовані підприємства; 3) дохід від спільної діяльності; 4) дохід від інвестицій в дочірні підприємства.

Якщо інвестор (материнське підприємство, інвестор асоційованого підприємства) передає або продає активи дочірньому підприємству, спільному, асоційованому підприємству з одночасною передачею усіх ризиків та економічних вигод, пов’язаних з володінням ними, то у складі фінансових результатів звітного періоду відображається лише та частина прибутку (збитки), яка розподіляється на частку інших інвесторів дочірнього, асоційованого, спільного підприємства. Решту суми включають до прибутків (збитків) майбутніх періодів, що будуть визнані прибутком (збитком) тільки після реалізації третім особам.

• доходи від портфельних фінансових інвестицій – придбання цінних паперів, деривативів та інших фінансових активів за кошти на фінансовому ринку. До них відносяться дивіденди одержані включають дивіденди від інших підприємств, що не є асоційованими, дочірніми, спільними; відсотки одержані включають відсотки за облігаціями або іншими цінними паперами, за якими не ведеться облік «дивіденди одержані», зокрема за здані у фінансову оренду необоротні активи тощо; інші доходи від фінансових операцій – доходи, які не відображені в дивідендах та відсотках одержаних.

Використання цих фінансових ресурсів не призводить до зміни структури власного та залученого капіталу, що робить першочерговими їх залучення для фінансування (рефінансування) санаційних заходів на підприємстві. Використання доходів від інвестиційної діяльності не призводить до виникнення боргових зобов’язань та має миттєвий характер, оскільки фінансові ресурси мають грошову форму.