43. Современная мировая валютная система: проблемы и принципы функционирования.

Валютная система-форма организации вал. отношений исторически сложившаяся и закрепленная национальн. валютн. законодат. и международными соглашениями.в основе лежит валютный рынок.

Валютная система это форма организации валютных отношений исторически слож и закреплен национ законодательством или международными соглашениями в зависимости от вида вал системы

в основе лежит вал рынок.

Принципы.

Всего в истории было четыре мировых валютных системы:

-Парижская МВС (1867 г. – золотомонетный стандарт) Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта.

-Генуэзская МВС (1922 г. - 1929 г.– золотодевизный стандарт) Ее основой являлись золото и девизы

-Бреттон-вудская МВС (1944 г - 1971 - золотодевизный стандарт.)

Первые три МВС были основаны на золоте, в рамках последней – Ямайская МВС – был формально завершен процесс демонетизации золота. Страны при разработке основных ее принципов, отказались от золотого стандарта.

-Ямайская МВС (1978 г. - стандарт СДР)-не связ в золотом, отказ от золотого стандарта, золотого паритета валют, присущей брет вудской системе

вместе с отменой зол стандарта завершился процесс демонетизации золота на уровне международной системы

сегодня золото выполняет функцию чрезвычайного резервного актива

осн принцим мировой вал сист

-стандарт сдр (отказ от зол стандарта )

-ведение системы плавающих вал курсов вместо фиксированных,страны имеют право выбирать самостоятельно режим валютного курса (это режим курса наряду с фиксированным)

Роль резервной валюты закреплена за долларом

проблемы развития связаны с

-неравномерностью экономич развития разных стран и изменением сил в мировом сообществе

в частности выражается в снижении роли доллар в МВСистеме в связи с чем мир вал сист эволюционирует в направлении мультивалютного стандарта. Страны стараются снизить зависимость от доллара и диверсифицируют резервы мировые обязательства и валюты кот исп в междун расчетах

-связана с финансовой глобализацией, кот выражается в усилении взаимозависимости национальных и медунар фин систем. Все это приводит к росту нестабильности мир вал систе в целом.

Мир вал систе требует реформирования так как переживает кризис. Принципы такого реформирования пока не ясны

Основные принципами являются:

-стандарты СДР

-введение системы плавающих вал. курсов.страны имеют право выбирать самостоятельно режим валютного курса.

Роль резервной валюты закреплена за долларом США, международные финансовые институты сохранили и расширили свою роль в рамках современной вал. системы. являются институциональной основой соврем. вал. сист.

Проблемы развития связаны:

1)неравномерность эк развития разных стран, изменение соотношения сил в мировом сообществе(выражается в снижении роли доллара в межд. в. системе, в связи с тем, что мировая вал система эволюционирует в направлении мультивалютного стандарта)

2)финансовая глобализация (усиление взаимозависимости национальных и международных финансовых систем)

все это приводит к росту нестабильности мировой валютной системы.

мировая валютная система переживает кризис и требует реформирования, но принципы такого реформирования пока не ясны.

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов , с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Различаются национальная, мировая, региональная валютные системы.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы ( это ясно видно на примере того, как система «золотого стандарта» сменялась Бреттон-Вудской валютной системой и т.д.).

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами.

Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютной систем проявляются в их элементах:

МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать следующие:

1) мировой денежный товар и международная ликвидность;

2) валютный курс;

3) валютные рынки;

4) международные валютно-финансовые организации;

5) межгосударственные договоренности.

Современная МВС прошла три этапа, и наступил новый этап: переход мира

к трехвалютной системе, где существуют три взаимозаменяемые валюты –

доллар, евро и национальная валюта. Наибольшее внимание приковано к евро и

именно введение евро является перспективным шагом в развитии МВС.

Со времени зарождения в ЕС идеи об интеграции денежных систем стран-

участниц прошло немало времени и была проделана гигантская работа. Мы были

свидетелями поэтапного, продуманного и размеренного движения Европы к

намеченной цели. Особенностью этого движения была полная его открытость и

разъяснение каждого шага. В европейской прессе, СМИ, всегда можно было

найти массу оперативной и аналитической информации разного уровня,

касающейся процесса интеграции. Для успешного функционирования ЭВС был

создан ряд европейских учреждений с долевым участием в них всех членов ЕС.

Официальные лица не скрывают своей надежды на то, что создаваемая валюта

потеснит американский доллар, возьмет часть его роли на себя. Экономический

потенциал Европы гораздо больше, чем у США и Японии вместе взятых. Но до

сего момента темпы развития европейской индустрии были куда более низкими,

чем в этих государствах. Ожидается, что введение единой валюты позволит

снять эту проблему. Впрочем, вряд ли стоит ожидать мгновенного эффекта от

процесса интеграции. Мировая экономика – слишком большой механизм, очень

чутко реагирующий на ошибки, но слишком долго подтверждающий правильность

тех или иных действий. В общем, если в январе 1999 года не произошло

резкого обвала курса евро, это вряд ли произойдет в дальнейшем. На то есть

объективные причины.

Из-за масштабных затрат, которые необходимо будет сделать хозяйствующим

субъектам всего мира на стыке тысячелетий (а европейским – в особенности)

вероятен уход с рынка множества мелких компаний, либо объединение их в

более крупные. Настоящее время в европейском сообществе – золотая жила для

производителей программного обеспечения для учета и осуществления

транзакций. Массовое обновление парка вычислительной техники также дает

толчок развитию соответствующих отраслей.

Но нельзя не обращать внимание на доллар, он до сих пор остается сильной

валютой, и устойчивое положение в МВС ему обеспечены на многие годы, так

как многие страны не спешат расставаться с долларом как резервной валютой.

В настоящее время лишь немногие страны не используют преимущества международного разделения труда, специализации и кооперации. Возрастающая интернационализация производства заставляет экономических субъектов (пред-приятия, банки, правительства и физических лиц) активно выходить на мировой рынок.  Принципы работы экономического субъекта на внешнем рынке во многом отличаются от принципов его работы на внутреннем рынке. Именно поэтому при выходе на международный рынок необходимо учитывать огромное количество экономических и политических обстоятельств. В частности, на международном рынке предприятие сталкивается с большим количеством валют, необходимостью платить по своим обязательствам приемлемыми платежными средствами, оцени-вать всевозможные виды рисков, возникающих при осуществлении внешнеэконо-мической деятельности, а также следовать требованиям и рекомендациям между-народных институтов, конвенций и договоров.  Валютная система (англ. currency system) 1) форма организации междуна-родных денежных отношений; 2) сфера функционирования мировых денег. Ва-лютная система включает в себя: а) внутреннее денежно-кредитное обращение; б) сферу международных расчетов.  Валютная система первоначально формируется в границах национальных хозяйств. Образование мирового капиталистического рынка явилось предпосыл-кой генезиса мировой валютной системы. Основой валютная система являлось зо-лото, которое использовалось как средство расчетов по международным плате-жам, обеспечивало обмен национальных валют.  1. Эволюция валютной системы .

1 Золотой стандарт  Начало "золотого стандарта" было положено Банком Англии в 1821 г. Офи-циальное признание эта система получила на конференции, состоявшейся в 1867 г. в Париже. Просуществовал "золотой стандарт" до второй мировой войны. Его основой являлось золото, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег. В рамках данной системы курс национальных валют жестко привя-зывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносился друг с другом по твердому валютному курсу.  Разновидностями "золотого стандарта" являются:  1) золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная че-канка золотых монет (действовал до начала XX в.);  2) золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в междуна-родных расчетах (начало XX в. начало первой мировой войны);  3) золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему "золотого стан-дарта", который известен как Генуэзский (1922 г. начало второй мировой войны).  В период первой мировой войны и, особенно во времена Великой депрессии (1929-1934 гг.), система "золотого стандарта" переживала кризисы. Золотомонетный и золотослитковый стандарты изжили себя, так как перестали соответствовать масштабам возросших хозяйственных связей. Из-за высокой инфляции в большинстве стран Европы их валюты стали неконвертируемыми. США превратились в нового финансового лидера, а "золотой стандарт" видоизменялся.  В период между войнами страны последовательно отказывались от "золото-го стандарта". Первыми вышли из системы "золотого стандарта" аграрные и коло-ниальные страны (1929-1930 гг.), в 1931 г. Германия, Австрия и Великобрита-ния, в апреле 1933 г. США (взяв при этом на себя обязательство обменивать доллары на золото по цене 35 дол. за тройскую унцию для иностранных централь-ных банков с целью укрепления международных позиций доллара), в 1936 г. Франция. Многие страны ввели валютные ограничения и валютный контроль. В это время на базе национальных валютных систем ведущих стран начинают скла-дываться валютные блоки и зоны.  Вторая мировая война привела к кризису и распаду Генуэзской валютной системы, которая была заменена на Бреттон-вудскую.  1.2 Бреттон-вудская валютная система  Вторая валютная система была официально оформлена на Международной валютно-финансовой конференции ООН, проходившей с 1 по 22 июля 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гемпшир). Здесь же были основаны Междуна-родный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и разви-тия (МБРР), именуемый Международным банком.

Целями создания второй МВС явились:  1) восстановление обширной свободной торговли;  2) установление стабильного равновесия системы международного обмена на ос-нове системы фиксирования.