- •Пособие финансовый анализ
- •Содержание
- •Раздел I 7
- •Введение
- •1.1.2 Место финансов организаций в финансовой системе государства
- •1.1.3 Финансы субъектов хозяйствования и основы их организации
- •1.1.4 Финансовая деятельность и содержание финансовой работы
- •1.2 Финансовые ресурсы и капитал организации
- •1.2.1 Понятие и источники формирования финансовых ресурсов
- •1.2.2 Состав и структура капитала организации
- •2 Сущность, приемы и методы финансового анализа
- •2.1 Сущность, цели и задачи экономического анализа, место финансового анализа в системе экономического анализа
- •2.2 Методы и приемы финансового анализа
- •2.3. Факторный анализ
- •2.3.1 Основные приемы детерминированного факторного анализа
- •2.3.2 Методы элиминирования
- •Мультипликативная модель
- •Кратная модель
- •Мультипликативная модель
- •Смешанные модели
- •Мультипликативная модель
- •2.3.3 Интегральный метод
- •Мультипликативные модели
- •Кратная модель
- •Модели кратно-аддитивного типа
- •2.3.4 Способ логарифмирования
- •2.3.5 Стохастический анализ
- •2.4 Информационное обеспечение финансового анализа
- •2.4.1 Информационная база анализа финансового состояния
- •2.4.2 Бухгалтерский баланс
- •2.4.3 Отчет о прибылях и убытках
- •2.4.4 Другие формы бухгалтерской отчетности и содержание пояснительной записки организации
- •2.4.5 Влияние инфляции на бухгалтерскую (финансовую) отчетность
- •3 Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •3.1 Значение, задачи, информационное обеспечение анализа финансовых результатов
- •3.2 Показатели прибыли, используемые в экономическом анализе
- •3.3 Анализ формирования общей суммы прибыли организации
- •3.4 Анализ прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
- •9.5 Анализ показателей рентабельности
- •3.6. Анализ соотношения «затраты – объем продаж – прибыль»
- •3.7. Резервы увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности
- •Практическое занятие к теме 1
- •Тема 2. Оценка рыночной стоимости и курса акций Теоретический материал к теме 2
- •Практическое занятие к теме 2
- •Тема 3. Лизинг Теоретический материал к теме 3
- •6. Общая сумма лизинговых платежей по лизинговому соглашению
- •Практическое занятие к теме 3
- •Тема 4. Анализ безубыточности (маржинальный анализ). Эффект операционного рычага (левериджа) Теоретический материал к теме 4
- •Практическое занятие к теме 4
- •Условие задачи 3. Обоснование структуры товарной продукции
- •Условие задачи 4. Обоснование варианта цены на новое изделие
- •Тема 5. Анализ финансового состояния организации Теоретический материал к теме 5
- •Практическое занятие к теме 5
- •Тема 6. Финансовый рычаг (леверидж). Эффект финансового левериджа Теоретический материал к теме 6
- •Практическое занятие к теме 6
- •Тема 7. Инвестиции и оценка эффективности инвестиционного проекта Теоретический материал к теме 7
- •Практическое занятие к теме 7
- •Литература
- •Приложение бухгалтерская отчетность организации
3 Анализ финансовых результатов деятельности организации
3.1 Значение, задачи, информационное обеспечение анализа финансовых результатов
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой, инвестиционной и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Необходимым элементом экономического анализа деятельности организации (предприятия) является изучение результатов финансово-хозяйственной деятельности, которые характеризуются величиной прибыли или убытка.
Экономическая сущность прибыли заключается в следующем:
характеризует финансовый результат деятельности организации, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а также насколько продукция удовлетворяет потребности потребителя, т.е. имеет ли она спрос;
является основой экономического развития организации. Прибыль выступает как один из основных источников расширенного воспроизводства. Таким образом, прибыль – часть чистого дохода, который непосредственно получают организации после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.
Целями проведения анализа финансовых результатов выступают:
своевременное обеспечение руководства организации и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;
выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;
разработка мероприятий по максимизации прибыли организации;
разработка предложений по использованию прибыли организации после налогообложения.
Для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:
разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах;
анализ и оценка достигнутого уровня прибыли организации в абсолютных и относительных показателях;
анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов организации;
выявление факторов, повлиявших на величину прибыли, и резервов ее повышения;
анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;
анализ использования прибыли;
прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по их достижению.
Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности организации представлены в форме № 2 бухгалтерской отчетности в отчете о прибылях и убытках, в рамках которого признание и оценка доходов и расходов осуществляются в соответствии с Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов и признании утратившими силу некоторых постановлений Министерства финансов Республики Беларусь и их отдельных структурных элементов, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.09.2011 № 102. Данное постановление распространяет свое действие на отношения, возникшие с 1 января 2012 г. К информационному обеспечению анализа финансовых результатов относятся такие формы государственной статистической отчетности как форма 1-ф (офп) «Отчет об отдельных финансовых показателях» годовой периодичности и введенная в действие начиная с отчета за 2012 год и форма 12-ф (прибыль) «Отчет о финансовых результатах» месячной периодичности и введенная в действие начиная с отчета за январь 2013 года, а также данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета.