Тема 1: Кредит в современной экономике.

1. Необходимость, сущность и функции кредита

2. Формы и виды кредитных отношений.

1 вопрос. Кредит в переводе с латинского языка означает ссуда, долг, верю, доверяю, он верит. Возвратность, срочность, платность, целевое использование, диффиринцированность – принципы кредита. Самым важным из них является возвратность. Этот принцип присущ любому кредиту, а все остальные могут и не выполняться.

Временно свободные денежные средства не могут праздно находиться у субъектов, имеющих избыток в них, а должны перераспределяться через кредиторов (в первую очередь банки) к субъектам, испытывающих в них потребность. Образование временно свободных средств обусловлено кругооборотом капиталов. Поскольку в отдельные периоды времени возникает избыток временно свободных средств, а именно существует разрыв между получением выручки от реализации и ее использование для покупки ТМЦ, выплаты заработной платы, налогов и т.д.(также в выручке от реализации заложено часть средств амортизационного фонда, которая возвращается предприятию и, накапливаясь на счетах банков, используется в дальнейшем для обновления ОС) эти средства также могут выступать источником кредитования.

Для того чтобы потребность в кредите была удовлетворена необходимо:

1. совпадение интересов кредитора и заемщика;

2. наличие средств для кредитования у кредитора;

3. заемщик и кредитор должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом.

Для раскрытия сущности кредита рассмотрим субъекты, объекты кредитования и стадии движения кредита. Субъектами кредита выступают кредиторы и заемщики. Кредитор представляет кредит. По отношению к этим средствам положение кредитора двоякое: собственные средства, предаваемые в ссуду, остаются в собственности кредитора, а временно свободные средства, не принадлежащие кредитору, ссужаясь, не меняют собственника. Заемщик – берет денежные или товарные средства во временное пользование. Он экономически зависим от кредитора, т.е. подписывая кредитный договор, он соглашается на условия, выдвигаемые кредитором. Он, возвращая ссуженные средства, платит процент, поэтому так должен организовывать свой производственный процесс, чтобы обеспечит высвобождение ресурсов, достаточных для расчета с кредитором, т.е. использовать средства на другие цели не целесообразно. Объектом кредита является ссуженная стоимость. Она может иметь как товарную, так и денежную форму. Свойства ссуженной стоимости состоят в том, что ей присущ авансирующий характер, т.е. использование кредита, опережает доходы, которые должны быть получены заемщиком в период действия ссуды.

Цель кредитора заключается в том, чтобы правильно рассчитать процентную ставку за кредит, иначе ссужаемые средства в момент возврата вернутся кредитору обесцененные.

Стадии движения кредита: 1. размещение кредита кредитором (разработка условий выдачи кредита, пакета предоставляемых документов, т.е. вся аналитическая работа); 2. получение кредита заемщиком; 3. использование средств заемщиком; 4. высвобождение средств у заемщика; 5. погашение кредита заемщиком; 6. получение данного кредита кредитором.

Кредит – это движение ссуженной стоимости от кредитора к заемщику на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.

Функции кредита:

1. Перераспределительная. Посредством существования кредита происходит перераспределение средств от тех, кто ими располагает в избытке, к тем, кто в них нуждается.

2. Экономия издержек обращения (функция замещения наличных денежных средств в обращении). т.е. при существовании кредита развивается безналичный расчет.

3. Регулирование совокупного денежного обращения. Государство через денежно-кредитную политику может стимулировать кредитные отношения, а может сокращать.

4. Кредит приводит к концентрации и централизации капитала.

2 вопрос. Кредит в современных условиях имеет различные формы, которые можно классифицировать исходя из:

1. Характера ссуженной стоимости:

- товарная (была самой ранней формой).

- денежная (самая развитая форма).

- товарно-денежная (встречается редко, например, лизинг).

2. Исходя из кредитора и заёмщика:

- банковский.

- коммерческий (хозяйственный). Кредиторами выступают предприятия.

- государственный. Выделяют: а) Когда государство выступают кредитором; б) когда государство выступает заёмщиком.

- межгосударственный.

3. Исходя из целевых потребностей в кредите:

- производительное кредитование (средства направляются на воспроизводство, т.е имеет место какой-либо прирост).

- потребительское кредитование (на уровни бытовых нужд).

4. Исходя из момента зарождения:

- старые формы кредита, т.е. которые давно есть и развиваются.

- новые формы кредита (лизинг, ипотека).

Коммерческий (хозяйственный) кредит.

Исторически коммерческим называется кредитование одним хозяйствующим субъектом другого в виде поставки товара с отсрочкой платежа. В современных условиях коммерческий кредит больше называется хозяйственным и к товарной форме данного кредита добавляется денежная, а именно, когда одно предприятие предоставляет в кредит денежные средства другому предприятию либо авансирует поставку товара. В случаи товарной формы собственность на товар переходит предприятию-заёмщику, а в случаи денежной право собственности на денежные средства остаётся за кредитором. Заёмщик выступает их временным держателем и по истечению срока обязан вернуть. Цель данного кредита: при товарной форме кредита - как правило, ускорить процесс реализации произведённой продукции; при денежной форме кредита (процент не начисляется, либо низкий и включается в цену) – оказать финансовую помощь другому предприятию.

Различают следующие виды коммерческого кредита:

1. Традиционный (классический). Когда поставка товара оформляется векселем.

2. Кредит по открытому счёту (без выписки векселя). При таком кредите покупателю товара открывается счет, на котором учитывается его задолженность перед поставщиком. Поставки товара могут носить периодический характер. Поэтому, в установленные сроки происходит обследование состояние данного счета и погашение задолженности. Различают: а) консигнация – заключается в том, что возврат кредита осуществляется в объёме фактически реализованной продукции. Выделилось отдельно в 60-е гг. б) сезонный кредит. Распространён в зарубежной практике и предполагает поставку произведённого продукта в течение установленного периода (до одного года) в адрес магазинов. Магазин отвечает за складирования продукта, его сохранность и по истечению периода продаж обязан оплатить весь объём поставки.

Недостатки: а) краткосрочный; б) часто нарушаются сроки оплаты поставляемого продукта либо возврата денежных средств.

Банковский кредит.

Банковским называется кредитование со стороны кредитных организаций, имеющих специальную лицензию на деятельность от ЦБ, хозяйствующих субъектов, населения в виде денежных ссуд.

Субъекты: банк и небанковские депозитно-кредитные организации – как кредиторы. Население, предприятия, другие банки – как заёмщики.

Цель данного кредита: получить доход в виде процента.

Процент может удерживаться: 1) в момент предоставления ссуды (92-95 гг.) 2) может удерживаться ежемесячно и начисляться на остаток ссудной задолженности. 3) может удерживаться ежемесячно и начисляться на первоначальную сумму долга. 4)может уплачиваться в момент полного погашения ссуды.

Сама ссуда может погашаться как равными долями в течение периода кредитования, так и не равными долями на условиях, указанных в кредитном договоре.

Способы предоставления банковской ссуды:

1. Разовое зачисление денежных ссуд на счет, либо выдача наличных средств заёмщику – физическому лицу.

2. Кредитная линия, т.е. ссуда предоставляется в пределах заранее установленного для заёмщика лимита кредитования, который используется заёмщиком по мере потребности путём оплаты платёжных документов в течение определённого периода. Кредитная линия может быть: а) целевой. Т.е ссуда предоставляется на какие либо цели. б) открытой, т.е. ссуда используется на оплату любых расчётных документов. в) овердрафт. Иногда рассматривается как частный случай кредитной линии, хотя ЦБ выделен в отдельный способ предоставления кредита. Между банком и клиентом заключается договор о предоставлении кредита сверх остатка средств на счёта клиента в пределах оговоренной суммы и срока. В настоящее время широко используется.

3. Консорциальное (синдицированное) кредитование. Заключается в объединении банков-кредиторов с целью выдачи суммы конкретному заёмщику.

Банковский кредит имеет широкое распространение в силу своей универсальности. На практике разновидностей намного больше. Их можно классифицировать исходя из сроков, категории заёмщиков, цели и т.д.

Потребительский кредит.

Потребительское кредитование представляет собой кредитование потребительских нужд населения со стороны банков, торговых организаций и организаций небанковского типа.

Субъекты: кредиторы – банки, ломбарды, торговые предприятия.

Заемщики: физические лица.

Виды потребительского кредита, предоставляемые банками:

1. экспресс-кредитование – это кредит на неотложные нужды. Как правило, выдается без обеспечения. Отличается повышенной процентной ставкой и средними объемами кредита. Предоставляется в целях покупки бытовой техники, мебели, оплаты туристических путевок, услуг медицинских организаций, оздоровительных и спортивных центров. Выдача осуществляется через операционные кассы и дополнительные офисы банков, которые расположены в торговых, спортивных и других центрах.

2. Авто кредит – носит целевой характер, т.к. предоставляется на покупку автомобиля. Выдается на условиях оплаты первоначального взноса. Кроме паспорта, банк может запросить копию трудовой книжки, водительских прав, справки о начислении заработной платы и другие документы. Реализуется с помощью совместных проектов с автосалонами.

3. Образовательные кредиты. Данный вид кредита был заимствован из США, Франции, где осуществляется специальная система федеральных займов на образование, которые доступны абитуриентам и учитывает интересы каждого, так как опирается на его финансовые возможности. В России был введен Сбербанком. Кредитный договор заключался с заемщиком или созаемщиком. Заемщиками являются родители абитуриента; созаемщиком может быть любое лицо с 18 лет. Срок кредита – до 11 лет. Данный кредит предоставляется на обучение на дневном, заочном и вечернем отделениях ВУЗов и техникумов. По желанию заемщика банк может прописать отсрочку основного долга в течение всего срока обучения.

4. Кредиты, предоставляемые по кредитным картам. Могут приниматься как по любому из выше перечисленных видов кредита, так и по отдельному договору. Заключается банком с клиентом на предоставление овердрафта.

5. Ипотечное кредитование – это кредитование под залог недвижимого имущества (определение по закону ипотеки). На практике ипотечным кредитом называется кредит на покупку недвижимости.

Виды потребительского кредита, предоставляемые ломбардами:

Ломбарды продолжают занимать существенные позиции на рынке потребительского кредита. Кредитование отличается высокой процентной ставкой и закладом имущества на короткий срок. Предоставляется в течение часа после оценки имущества; подтверждается выдачей заемщику залогового билета.

Виды потребительского кредита, предоставляемые торговыми организациями.

Торговая организация как кредитор действует очень ограниченно на рынке. Как правило, торговые организации осуществляют коммерческое кредитование, т.е. поставку товара с отсрочкой платежа. Товар переходит в пользу заемщика либо в момент уплаты первоначального взноса, либо в момент полного погашения задолжности покупателем. Отличается средней процентной ставкой и короткими сроками кредитования.

Лизинг.

Принято считать лизинг кредит - арендой.

Отличия лизинга от аренды:

1. При лизинге начисляется лизинговый платеж, базой для расчета которого выступает остаточная стоимость объекта. По аренде платеж осуществляется по арендной плате, которая не учитывает остаточную стоимость.

2. Уровень процентной ставки по лизинговому платежу не зависит от коньюктуры рынка, а при аренде сумма арендного платежа зависит.

Отличия лизинга от коммерческого кредита:

1. Коммерческий кредит, как правило, краткосрочный. Лизинг может быть и краткосрочным, и среднесрочным, и долгосрочным.

2. При коммерческом кредите поставленный товар сразу переходит в собственность предприятия-заемщика. При лизинге собственность на объект остается за лизингодателем и переходит к лизингополучателю только в случае выкупа оборудования

3. Коммерческий кредит представляется в товарной и денежной форме, а лизинг только в товарной.

Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный период и на условиях, зафиксированных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинг можно рассматривать и классифицировать по разным критериям:

1. В зависимости от срока пользования объектом лизинга:

- финансовый. Срок договора лизинга близок к сроку начисления полной амортизации на объект лизинга. По истечению срока лизинга возможен выкуп оборудования по договорной цене.

- оперативный. Предполагает передачу оборудования на срок короче полной амортизации имущества, поэтому оборудование сдается в лизинг несколько раз.

2. В зависимости от источника приобретения объекта лизинга:

- прямой. Лизингополучатель заключает договор с лизингодателем.

- возвратный. Когда собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем берет в лизинг на определенный срок.

2. По характеру лизинговых платежей:

- лизинг с денежным платежом

- компенсационный – лизинговый платеж производится в товарной форме.

- смешенный

Ипотечный кредит.

По закону «Об ипотеке» объектом ипотечного кредитования являются земельные участки за исключением земель, находящихся в государственной, муниципальной собственности; предприятия, здания, сооружения, иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности; приватизированные жилые дома, квартиры, их части, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат; дачи, садовые домики, гаражи, другие строения потребительского назначения; воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты.

Особенности ипотечного кредитования:

1. Кредиторы: банки, организации, не имеющие статуса коммерческого банка (ЖСК).

2. Заемщики: физические и юридические лица.

3. Договор ипотеки подлежит государственной регистрации, а объект вносится в реестр объектов недвижимого имущества.

4. Права залогодержателя (кредитора) могут быть удостоверены закладной, которая может передаваться от одного кредитора к другому по передаточной надписи и передача закладной означает переход всех прав по ней к новому держателю.

5. В случае неисполнения кредитного договора удовлетворение требований залогодержателя из стоимости заложенного имущества производится по решению арбитражного суда, либо без обращения в суд на основании нотариально удостоверенного соглашения между кредитором и заемщиком, оформленного до момента непогашения кредита.

Залог земли. В случае залога с/х. земельного участка в обязательном порядке должен оформляться залог строений, находящихся на данном участке. Залог земельного участка производится, если его площадь больше установленной субъектом федерации площади земли, подлежащей залогу.

Залог предприятий. Предприятие может быть заложено, если его стоимость в 2 раза превышает сумму кредита, а кредитный договор заключается более чем на 1 год. При оценке предприятия принимается во внимание все активы, все долги, стоимость ОС. Залог возможен только с согласия его собственника.

Залог жилых домов и квартир. В случае приобретения квартиры за счет средств банка право реализации заложенного имущества переходит к банку либо реализация осуществляется через суд, если заемщик не выполняет условия кредитного договора.

Когда закладывается строение, обязательно закладывается земля, где оно находится.

Модели ипотечного кредитования (в случае кредитования приобретения жилых объектов).

1. Традиционная. Предполагает накопление порядка 30% стоимости будущей квартиры на банковском счете и получение оставшейся суммы в банке на срок до 30 лет. В залог может передаваться как приобретаемая квартира, так и другие объекты, находящиеся в собственности заемщика.

2. Американская. Порядка30 % от стоимости квартиры заемщик накапливает, остальные средства банк предоставляет в кредит. Свои права на имущество банк оформляет в виде закладной. Сформировав пул закладных, банк продает его кондуиту, который под закладные выпускает ипотечные закладные, которые, в свою очередь, реализует их конечным инвесторам (страховым компаниям, негосударственным пенсионным фондаминвесторам ()Порядка орядка 30 ия жилых объектов0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000).

3. Немецкая. Предполагает накопление 50% стоимости будущей квартиры на специальном счете в ссудо-сберегательной ассоциации. Оставшиеся средства судо-сберегательная ассоциация предоставляет заемщику на срок до 20-25 лет под низкий процент. Средства используются на покупку первичного жилья.

Государственный и международный кредит.

Международный кредит предполагает предоставление и перераспределение товарного и денежного капитала между странами на условиях возвратности, платности, срочности.

1. С позиции кредитора международный кредит классифицируется:

- фирменный (коммерческий)

- банковский (межбанковский)

- правительственный. Когда правительство одной страны предоставляет кредит правительству другой страны.

2. По валюте займа:

- кредит в валюте страны должника

- кредит в валюте страны кредитора

- в валюте третьей страны или международных счетных единицах.

3. По способу предоставления кредита:

- наличные кредиты – кредиты, зачисляемые на счет заемщика (например, банковский).

- через облигационные займы

- акцептные кредиты. Когда переводной вексель (тратта) акцептуется либо банком, обслуживающий импортера, либо самим импортером.

- консорциальное кредитование

4. По обеспечению:

- обеспеченные (поручительство, залог)

- бланковые (необеспеченные)

5. По срокам:

- краткосрочные (до 1,5 лет)

- среднесрочные (1,5 – 5, 7 лет)

- долгосрочные (свыше 7 лет)

В конце 20в. Активно развивается лизинг, используется факторинг, форфейтинг.