41. Виды ценных бумаг, их характеристика

С юридической точки зрения ценная бумага – это денежный документ, который удостоверяет имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении данного документа. Для того, чтобы стать ценной бумагой как таковой, финансовый инструмент должен быть признан в качестве ценной бумаги государством.

В соответствии с российским законодательством к ценным бумагам относятся: Государственные и муниципальные ценные бумаги, Облигация, Вексель, Чек, Депозитный и сберегательный сертификаты, Банковская сберегательная книжка на предъявителя, Коносамент, Акция, Приватизационные ценные бумаги, Складское свидетельство, Инвестиционный пай, Закладная, Другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

С экономической точки зрения ценная бумага – это совокупность имущественных прав на те или иные материальные объекты, которые обособились от своей материальной основы, получили собственную материальную форму и могут самостоятельно обращаться на рынке. Ценные бумаги могут предоставлять и неимущественные права (например, акция предоставляет право голоса на общем собрании акционеров, а также право получать информацию о деятельности акционерного общества и т. д).

Для того, чтобы какой-либо финансовый инструмент стал ценной бумагой, необходимо чтобы его в качестве ценной бумаги признало государство и сам рынок.

Виды ценных бумаг

Ценные бумаги можно классифицировать по следующим признакам:

1.По форме выпуска: Эмиссионные (акции, облигации) - требуют обязательной гос регистрации; размещаются выпусками; имеют равные объемы и сроки осуществляемых прав внутри одного выпуска.

Акция – эмиссионная цб, закрепляющая права ее владельца на получение прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении АО и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация – эмиссионная цб, закрепляющая право владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренной в ней срок ее номинальной ст-ти или иного имущественного эквивалента. Облигация может предусматривать право ее владельца на получение фиксированных в ней % от номинальной ст-ти облигации.

Неэмиссионные.

2.По функциональному назначению:

Долговые цб. Выражают отношения займа и представляют собой долговые обязательства, гарантирующие их владельцу возврат денежных средств в установленный срок с оговоренной ставкой % (облигации, векселя, чек, депозитные и сберегательные сертификаты).

Простой вексель – ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму.

Переводной вексель – безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить опред сумму денег в установленный срок.

Сберегательный (депозитный) сертификат – цб, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк и права вкладчика на получение по истечению установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате % в банке, выдавшем сертификат.

Чек – цб, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы.

Долевые цб – выражают отношения совладения и предоставляют их владельцу право долевого участия, как в собственности, так и в прибыли эмитента (акции и инвестиционные паи).

Пай инвестиционного фонда – именная цб, удостоверяющая право его владельца требовать от управляющего паевым инвестиционным фондом эмитента инвестиционного пая, выкупа принадлежащего ему пая.

3.По статусу эмитента: Государственные, Частные (корпоративные)

4. По способу реализации имущественных прав:

- на предъявителя (права у предъявителя; путем вручения) – акции, облигации, банковская книжка, складское свид.

- именные (права у названного в цб лица; путем цессии) – закладная, акция, облигации, сертификаты, опционы.

- ордерные (цб, которые передаются другому лицу путем совершения на них передаточных надписи (индоссамента) или приказом их владельца) – вексель, чек, коносамент.

5. по форме существования: документарные; бездокументарные(на основании записи в реестре).

6. В зависимости от срока существования:

- бессрочные (выпускаются на весь срок существования лица, обязанного по ним, не связаны с каким-то временным периодом) - акции.

- срочные (краткосрочные (< 1 года); среднесрочные (1 – 10 лет); долгосрочные (10-30 лет) ) – облигация, вексель, сертификаты.

8. С точки зрения экономического вида: первичные (акции, облигации), вторичные – предост имущественные права на другую цб (купить цб ниже рыночной цены); производные цб (опционы, фьючерсы).

Складское свидетельство – цб, подтверждающая принятие товара на хранение.

Коносамент – товарораспорядительный документ, использующийся при морских перевозках и удостоверяющий право его держателя распоряжаться указанным в документе грузом и получить груз по завершению перевозки.

Закладная – именная цб, удостоверяющая права его владельца в соответствии с договором об ипотеке (залог недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.