Тема 7. Аналіз вигід і витрат

1. Модель аналізу вигід і витрат

2. Визначення коректних варіантів вибору

3. Вимірювання та оцінювання вигід і витрат

4. Показники, що використовуються при оцінці моделей вигод і витрат

1. Модель аналізу вигід і витрат

Ана́ліз ви́трат і ви́год — метод оцінки інвестиційного проекту, при якому враховуються всі соціальні і фінансові витрати і вигоди, пов'язані з проектом. Особливі проблеми часто виникають при спробі представити в грошовому вираженні соціальні витрати і вигоди. Як можна оцінити, наприклад, порушення мальовничого природного пейзажу в зв'язку з будівництвом залізниці. У деяких випадках для оцінки не може використовуватися і ринкова ціна (наприклад, коли через високий рівень безробіття фактична вартість робочої сили може бути нижче існуючого рівня заробітної плати). Щоб відбити в оцінці нижчий рівень витрат по альтернативному проекту, використовується облікова чи умовна ціна.

В наш час на спеціалістів, менеджерів і аналітиків покладається величезна відповідальність при моделюванні і проведенні аналізу вигід і витрат та тлумаченні результатів аналізу. Саме вони повинні забезпечити таку систему обліку і аналізу витрат, при якій на виході отримуються точні облікові дані, необхідні для управлінських цілей, визначення показників ефективності та прийняття стратегічних рішень. Адже прийняття рішень означає вибір найкращого варіанту досягнення цілей підприємства.

За допомогою такого аналізу встановлюються витрати, обумовлені конкретним рішенням або проектом, і визначається напрям їх регулювання.

Аналіз вигід і витрат проводиться:

• представниками влади, які займаються підготовкою, обґрунтуванням будь-яких проектів державного (неприватного) сектора на всіх рівнях управління;

• експертами, аналітиками недержавних неприбуткових структур, зокрема, політичних партій для розробки політичних програм;

• фахівцями фінансового аналізу приватного сектора, які виконують проекти для державного сектора.

Проте природне розуміння витрат і вигід іноді неадекватне, коли альтернативи складні або дані невизначені. Тоді відчувається потреба у формальних способах чіткого, системного й раціонального мислення. Ці способи і утворюють модель для проведення аналізу вигід і витрат.

Етапами аналізу вигід і витрат є:

1. Вивчення існуючих потреб формування завдань і цілей для оцінки вигід і витрат.

2. Визначення варіантів вирішення проблеми та приведення її до порівняльної форми.

3. Аналіз прирісних ефектів, формування таблиці базових даних, щодо вигід і витрат у часі.

4. Зведення величини витрат і вигід до стандартних одиниць вимірювання (наприклад конвертування номінальних доларів у незмінні долари і користування точними, не викривленими цінами, н-д номінальні долари, незмінні долари, долар інвестицій, поточні долари, долари бедж. Року.

5. Використання детермінованої моделі із введенням величин витрат і вигід так, ніби ці величини є визначеними.

6. Аналіз чутливості до факторів впливу.

7. Аналіз ризику та урахуванням їх впливу на очікувані результати проекту

8. Вибір варіанту розподілу вигід і витрат, що оцінений як більш оптимальний.

9. Розробка оптимальних рекомендацій для супроводження процесу реалізації проекту.

Компоненти аналізу вигід і витрат

- таблиця параметрів, тобто перелік змінних, що їх використовують для підрахунку витрат і вигід.

- модель прирісних ефектів (виробнича модель) – залежність результативних показників від витратних.

- таблиця витрат і вигід у часі - це перелік усіх витрат і вигід із зазначенням їх величин у кожний проміжок часу в межах інвестиційного горизонту

- таблиця інвестиційних результатів – містить модель обчислення чистої приведеної вартості.