Тема 14. Планирование для привлечения финансирования

в существующий бизнес

14.1. Бизнес-план инвестиционного проекта.

Инвестиционный проект – план или программа вложения средств для достижения поставленной цели. Это система организационно-правовых, аналитических, инженерно-технических, экономических и расчетно-финансовых документов, необходимых для обоснования и проведения соответствующих работ по реализации проекта.

Основные положения по составлению бизнес-планов инвестиционных проектов в Республике Беларусь установлены Правилами по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов, утвержденными Министерством экономики. Правила выделяют ключевые этапы и последовательность проведения исследований, определяют единые требования к структуре, содержанию и оформлению бизнес-планов инвестиционных проектов (включая упрощенные требования к проектам региональных, отраслевых программ импортозамещения, проектам, предусматривающим оказание мер государственной поддержки, стоимостью до 1 млн. долларов США и проектам, не предусматривающим оказания мер государственной поддержки, независимо от их стоимости), представляемых в соответствии с действующим законодательством на рассмотрение органам государственного управления, иным государственным организациям, подчиненным Правительству Республики Беларусь. В приложениях к Правилам приведены соответствующие формы и таблицы, подлежащие заполнению при разработке бизнес плана.

В случаях, отличающихся от упомянутых выше, целесообразно использовать данные Правила в качестве методического и рекомендательного материала.

Следует, однако, учитывать, что при получении банковского кредита инвестиционный бизнес-план должен соответствовать требованиям конкретного банка-кредитора.

В состав бизнес-плана, в соответствие с Правилами, входят:

• титульный лист;

• содержание;

• описательная часть бизнес-плана, состоящая из разделов:

  1. "Резюме";

  2. "Характеристика организации и стратегия ее развития";

  3. "Описание продукции";

  4. "Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга";

  5. "Производственный план";

  6. "Организационный план";

  7. "Инвестиционный план";

  8. "Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности";

  9. "Показатели эффективности проекта";

  10. "Юридический план";

• приложения, справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные.

Согласно Правилам, ориентировочный объем описательной части бизнес-плана должен составлять не менее 20 страниц при проведении расчетов в соответствии с упрощенными требованиями и не менее 40 страниц при проведении расчетов в полном объеме.

При проведении расчетов бизнес-плана инвестиционного проекта в полном объеме оформляется паспорт инвестиционного проекта, а при проведении расчетов в соответствии с упрощенными требованиями - инвестиционное предложение.

Инвестиционное предложение содержит название проекта, характеристику намечаемой к выпуску продукции (для каких рынков предназначена, преимущества перед продукцией фирм-конкурентов), стоимость инвестиционного проекта, суммарную потребность в инвестициях, структуру источников инвестиций, направления их использования и показатели эффективности проекта.

Паспорт инвестиционного проекта – гораздо более подробный документ, состоящий из нескольких разделов: информация о проекте, продукция, маркетинговые исследования, степень проработки инвестиционного проекта, финансово-экономические показатели проекта, предложения инвестору, гарантии погашения кредитов, займов и риски, сведения о разработчике бизнес-плана, паспорт организации.

Как правило, горизонт приводимых в бизнес-плане расчетов должен охватывать срок возврата заемных средств плюс один плановый период (обычно, 1 год).

Международная форма инвестиционного бизнес-плана, разработанная ЮНИДО (Организацией по промышленному развитию ООН) имеет структуру:

1. Резюме

2. Идея (сущность) предлагаемого проекта

Общие исходные данные и условия.

Описание образца нового товара.

Оценка опыта предпринимательской деятельности.

3. Оценка рынка сбыта

Описание потребителей нового товара.

Оценка конкурентов.

Оценка собственных сильных и слабых сторон относительно конкурентов.

4. План маркетинга

Цели маркетинга.

Стратегия маркетинга.

Финансовое обеспечение плана маркетинга.

5. План производства

Изготовитель нового товара.

Наличие и требуемые мощности производства.

Материальные факторы производства.

Описание производственного процесса.

6. Организационный план

Организационно-правовая форма собственности фирмы.

Организационная структура фирмы.

Распределение обязанностей.

Сведения о партнерах.

Описание внешней среды бизнеса.

Трудовые ресурсы фирмы.

Сведения о членах руководящего состава.

7. Финансовый план.

План доходов и расходов .

План денежных поступлений и выплат.

Сводный баланс активов и пассивов фирмы.

График достижения безубыточности.

Стратегия финансирования (источники поступления средств и их использование).

Оценка риска и страхование.

8. Приложения