55. Анализ рентабельности предприятия
Соотношение прибыли со стоимостью или текущими издержками характеризует такое понятие, как рентабельность. В широком смысле рентабельность означает прибыльность или доходность пр-ва и реализации всей продукции (работ, услуг) или отдельных ее видов; доходность предприятий, организаций, учреждений в целом как субъектов хозяйственной деятельности; прибыльность различных отраслей эк-ки.
Основной задачей экономического анализа рентабельности предприятия является составление целостной картины из различных данных, явлений и фактов, а также выявление присущих тенденций и разработка соответствующих управленческих решений. Основным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение влияние факторов на результаты деятельности предприятия. От глубины, комплексности и точности измерения влияния факторов в конечном итоге зависят выводы и рекомендации по результатам анализа, а также точность прогноза исследуемых показателей.
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно – хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования. Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Основными этапами проведения экономического анализа рентабельности являются:
Подготовительный - на данном этапе составляется программы анализа, осуществляется подбор информации, определяется методика проведения и способы оформления результатов.
Аналитический - на данном этапе определяются отклонения фактических показателей от плановых, проводится динамический анализ рентабельности, а также определяется влияние на данный показатель факторов с использованием различных методик факторного анализа.
Заключительный этап характеризуется обобщением результатов, составлением выводов и заключений путем синтеза отдельных фактов в единое целое.
Информационной базой анализа рентабельности предприятия является:
1. Первичные документы: накладные, калькуляционные карточки, ПКО, РКО
2.Данные счетов бухгалтерского учета 44,70,90,23,91,92,93,94,40,41,42,10,20 и др.
3. Учетные регистры журнал-ордер №5 «Расходы», ЖО №6 «Доходы и результаты деятельности»
4. Финансовая отчетность форма №1 «Баланс», форма №2 «Отчет о финансовых результатах», форма №3 «Отчет о движении денежных средств», форма №4 «Отчет о собственном капитале», форма №5 «Примечания к годовой финансовой отчетности».
5. Статистическая отчетность Ф.1- Предпринимательство «Отчет об основных показателях деятельности предприятия», Ф.1П-НПП «Отчет о производстве промышленной продукции», Ф.N1-пром.продукция «Отчет объемах реализованной промышленной продукции», Форма N1-цiнн(пром) (мiсячна) «Отчет про цены производителей промышленной продукции».
В процессе анализа рентабельности
дается оценка выполнения принятых планов
изучается динамика показателей
определяется влияние факторов на изменение их уровня
осуществляется сравнительный многовариантный анализ
определяются резервы роста рентабельности
разрабатываются проектные мероприятия по оптимизации показателей рентабельности
Рентабельность оценивают с разной целью в зависимости от потребности (внешней или внутренней). Чаще всего оценивают рентабельность предприятий потенциальные инвесторы с целью целесообразности инвестирования средств. Для государственных предприятий такая оценка может осуществляться на государственном уровне с целью выявления возможностей повышения рентабельности при наличии негативных тенденций в государственном секторе. На негосударственных предприятиях владельцы и исполнительные директора предприятия проводят оценку рентабельности с целью принятия необходимых управленческих решений, направленных на поддержание или повышение уровня рентабельности. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) — отношение валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж (оборота) — отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):
Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.