§ 4. Коммерческие банки

Коммерческие банки являются активными участниками рынка ценных бумаг. Целями их деятельности на рынке является привлечение дополнительных денежных средств для кредитной и расчетной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг; получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов, дивидендов и также курсовой стоимости ценных бумаг; получение прибыли от предоставления клиентам услуг по операциям с ценными бумагами; поддержание необходимого запаса ликвидности.

Коммерческим банкам на рынке ценных бумаг разрешено:

– выпускать, продавать и хранить ценные бумаги;

– вкладывать средства в ценные бумаги;

– осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет;

– управлять ценными бумагами по поручению клиентов;

– выполнять посреднические (агентские) функции при покупке-продаже ценных бумаг на основании договора комиссии или поручения;

– осуществлять инвестиционное консультирование;

– организовывать и обслуживать эмиссии ценных бумаг.

Российские банки осуществляют непрофессиональные операции с ценными бумагами по общим правилам, действующим для инвесторов и эмитентов, а также в рамках нормативов, установленных Центральным Банком России.

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг осуществляется на основе лицензий, выданных Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Коммерческие банки как акционерные общества вправе выпускать эмиссионные ценные бумаги (акции и облигации).

Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных акций. Выпуск акций для увеличения уставного фонда банка (повторный выпуск акций) может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций. Повторный выпуск акций банка может включать выпуск как обыкновенных, так и у привилегированных акций.

Банк может выпускать облигации для привлечения заемных средств лишь при условии полной оплаты всех выпущенных банком акций. Регистрация выпуска облигаций банка должна, по общему правилу, сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии.

Кроме акций и облигаций коммерческие банки для привлечения дополнительных кредитных ресурсов могут выпускать депозитные, сберегательные сертификаты и собственные векселя. Банковские векселя могут быть процентные, дисконтные, рублевые, валютные. Они активно используются предприятиями как средства платежа.

На первичном рынке ценных бумаг коммерческие банки осуществляют посреднические операции между эмитентами ценных бумаг и инвесторами, оказывая услуги андеррайтинга.

На вторичном рынке ценных бумаг коммерческие банки могут выступать как профессиональные участники:

1. Банк может выполнять эти операции в качестве брокера на основе поручения клиента о покупке или продаже ценных бумаг.

2. Коммерческий банк может покупать и продавать ценные бумаги от своего имени и за свой счет, как через фондовую биржу, так и на внебиржевом рынке ценных бумаг, действуя в качестве дилера с целью формирования и управления портфелем ценных бумаг.

3. Коммерческий банк оказывает депозитарные услуги, осуществляет хранение ценных бумаг юридических и физических лиц.

4. Коммерческий банк может выступать в качестве управляющего и производить по поручению своего клиента управление портфелем его ценных бумаг. Банк обязуется хранить ценные бумаги своего клиента, обеспечить их учет, осуществлять инкассацию процентов и дивидендов, а также сумм по погашаемым ценным бумагам, производить обмен акций и облигаций на другие ценные бумаги, информировать клиента об очередных собраниях акционеров, выпуске новых акций, в которых клиент имеет преимущественное право на покупку.

5. Коммерческий банк может оказывать услуги инвестиционного консультанта.