22. Депозитные счета

Депозитный счет:

- счет в банке, средства на котором

- вносятся на фиксированный срок;

- не могут быть использованы для оплаты чеков;

и - подлежат возврату по истечении установленного срока.

Процент, выплачиваемый по депозитным счетам, зависит от текущей ставки процента и срока заблаговременного уведомления банка о намерении изъять деньги, однако он всегда выше процента, выплачиваемого по текущему счету.

Депозитный счет может использоваться для получения оплаты, пенсий и других доходов, а также для снятия наличных денег и оплаты счетов. Суть депозитного счета заключается в депонировании денежных средств на фиксированный срок для получения дополнительной прибыли.

Депозитные счета используются для размещения денежных средств на фиксированный срок под проценты. Проценты по депозитному счету выше, чем по текущим счетам и зависят от срока уведомления банка о досрочном расторжении договора.

Депозитные счета открываются для физических и юридических лиц с целью размещения свободных денежных средств на депозитный вклад с начислением процентов. Для открытия депозитного счета между вкладчиком и банком заключается договор на определенный срок. Средства с текущего счета клиента зачисляются на его депозитный счет, а по истечению срока контракта возвращаются обратно.

Депозитные счета бывают двух видов – срочные и до востребования. Срочные депозитные счета предназначены для длительного хранения денежных средств вкладчика, в то время как депозитные счета до востребования носят краткосрочный характер. Благодаря срочным вкладам, банк получает возможность длительного использования средств вкладчика, за счет чего процентная ставка по срочным депозитам всегда выше, чем при вкладах до востребования.

23. Сущность и виды инфляции

Сущность инфляции проявляется в обесце­нении денег по отношению к товарам и иностранной валюте. Обесценение денег по отношению к товарам проявляется в общем росте цен и соответственном паде­нии покупательной силы денег. По отношению к иностранной валюте обесцене­ние находит свое выражение в падении курса национальной валюты по отноше­нию к иностранным денежным единицам.

Инфляция не является современным изобретением, как экономическое явле­ние она существует уже длительное время. Но если раньше она носила ограни­ченный характер (как по времени, так и территориально) и характеризовалась ис­ключительно как денежный феномен, то современная инфляция стала повсемест­ной, постоянной (в тех или иных размерах) и зависящей от многих, а не только от денежных факторов. Современную инфляцию следует рассматривать как много­факторное социально- экономическое явление.

К группе факторов денежного характера относят те, которые приводят к превышению денежного спроса над товарным предложением. Происходит пере­полнение сферы обращения избыточной массы денежных средств. Неденежные факторы инфляции вызывают рост издержек и соответственно цен товаров.

В реальной практике обе группы факторов (денежного и не- денежного ха­рактера) переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая инфляцион­ные процессы. Несмотря на взаимодействие, на определенный период времени те или иные факторы являются преобладающими.

В зависимости от преобладания денежных или неденежных факторов раз­личают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

К важнейшим факторам инфляции спроса можно отнести следующие:

1. Диспропорциональность - несбалансированность государственных рас­ходов и доходов, т.е. дефицит государственного бюджета. Часто этот дефицит по­крывается за счет дополнительного выпуска денег.

2. Рост внутреннего и внешнего долга - обостряет дефицит государственно­го бюджета.

3. Рост военных расходов. Военные ассигнования ведут к созданию допол­нительного платежеспособного спроса, а как следствие - к увеличению денежной массы. Военная техника практически не используется в гражданских отраслях и, следовательно, денежный эквивалент, противостоящий ей, становится лишним для обра-щения.

4. Перенасыщение кредитом хозяйства за счет чрезмерной кредитной эмис­сии банков.

5. Энергичные меры государства по созданию валютных резервов, и в связи с этим, чрезмерное расширение денежной массы в национальной валюте (Цен­тральный банк, покупая иностранную валюту, взамен ее дополнительно выпускает национальную).

6. Ускорение обращаемости денег при неизменной товарной массе, что равноценно дополнительной эмиссии.

7. Непомерные инвестиции в производство средств производства, в воен­но-промышленный комплекс, когда извлекаются с рынка элементы производст­венного капитала, взамен которого на рынок выбрасывается только денежный эк­вивалент. В результате возрастает платежеспособный спрос без элементов пред­ложения.

Все эти факторы приводят к «разбуханию» денежной массы (не случайно термин «инфляция» (от лат. inflatio) буквально означает вздутие), к росту цен и обесценению денег.

К основным факторам инфляции издержек относятся:

1. Рост затрат на заработную плату. Появляется инфляционная спираль, при которой возрастание цен требует увеличения заработной платы, а увеличение за­работной платы влечет за собой повышение цен.

2. Повышение материальных издержек производства - закономерный про­цесс во всем мире в связи с истощением сырьевых ресурсов, удорожанием их до­бычи и транспортировки.

3. Монополизация экономики, когда крупные компании, особенно энергодо­бывающих отраслей, произвольно повышают цены.

Способы измерения и виды инфляции. Существуют три способа измерения обесценения денег:

1. Путем прямого сопоставления уровня цен в национальной валюте на различные даты. Например, если за определенный период уровень цен в какой-либо стране вырос в два раза, то это означает, что деньги этой страны обесценились в два раза.

2. Обесценение бумажной валюты определенной отрасли можно также измерить путем сопоставления возросшего уровня цен с более низким их уровнем, выраженным в более прочной валюте другой страны.

3. И, наконец, для тех периодов, когда внутри отдельных стран параллельно и взаимосвязанно функционировали бумажные и металлические деньги, измерить обесценение бумажных денег можно было путем сравнения уровня цен, выраженного в бумажной валюте, с уровнем, выраженным в металлических - золотых или серебряных - деньгах.

В зависимости от темпов роста цен инфляцию подразделяют на виды:

1. Если среднегодовой прирост цен выражается однозначной величиной - до 9%, то такую инфляцию называют ползучей (умеренной). Она характерна для развитых стран, признается нормальным явлением рыночной экономики и рассматривается как стимул экономического роста.

2. Двузначная инфляция (галопирующая) начинается с 10%, вызывает беспокойство в обществе. Рост цен может происходить стремительно и скачкообразно. Преобладает в развивающихся странах.

3. Инфляция с трехзначной величиной (гиперинфляция), т.е. когда годовые темпы ее превышают 100%, уже очень опасна. Может привести к дезорганизации производства и рынка в стране.

Россия после перехода к рыночной экономике прошла все стадии инфляции. За 1992 г. инфляция составила около 2000%, за 1993 г. - около 1000%, а это стадия гиперинфляции. Такие же явления наблюдались в Аргентине, Бразилии, Перу. Примерно такие же темпы инфляции были в Югославии, Польше, Венгрии при их переходе на рыночный путь ведения хозяйства.

В 1994 г. и, частично, в 1995 г. мы прошли стадию галопирующей инфляции.

1996 и 1997 годы постепенно подводят нас к стадии умеренной инфляции. В 1998 г. из-за финансового кризиса инфляция увеличилась до 83%. В 2000 г. и 2001 г. она составила 20%, в последующие годы планируется на уровне 10%.

В своем развитии инфляция обычно проходит два этапа.

На первом этапе инфляция, способствуя повышению цен, выступает как фактор оживления производства. Бюджетные ассигнования и кредиты, предоставляемые организациям путем выпуска дополнительных денег, могут временно стимулировать производство. Государство увеличивает свои, в т.ч. военные заказы, стимулирует обновление основного капитала субсидиями и налоговыми льготами.

На втором этапе, который очень сложно отделить от первого, диалектика развития инфляции проявляется в том, что по мере углубления она превращается из фактора оживления в фактор тормоза воспроизводства, усиливая социально-экономическую неустойчивость в стране.

По мере своего углубления инфляция оказывает все более отрицательное воздействие на экономику страны, ухудшает положение значительной части населения.

Пагубное влияние инфляции выражается в:

1. Снижении жизненного уровня значительной части населения, особенно у лиц с низкими доходами. И хотя номинально заработная плата растет, но рост цен обгоняет рост зарплаты, поэтому реально происходит падение заработной платы и всех других доходов населения. Больше всего страдают от инфляции малоимущие лица, у которых невысокие доходы, работники бюджетных организаций. Снижение реальных доходов населения приводит к сжатию его платежеспособного спроса, а это затрудняет сбыт товаров, в конечном счете, снижает объем их производства.

2. Перераспределении доходов между группами населения и социальном расслоении общества: на одном полюсе появляются группы состоятельных или очень состоятельных лиц, на другом - те (и таких большинство), которые находятся за чертой бедности, в итоге обостряются социальные противоречия.

3. Неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибылей в разных отраслях, а это способствует расширению производства в одних отраслях и упадку в других.

4. Сокращении инвестиций, вложений средств в строительство, расширение, модернизацию производства, что тормозит научно-технический прогресс, ведет к застою в экономике. Кроме того, происходит обесценение амортизационных фондов, что затрудняет нормальный процесс простого воспроизводства. Происходит и перелив капитала из сферы производства в торговлю и посреднические операции, что также отрицательно сказывается на воспроизводственном процессе.

5. Расстройстве денежно-кредитной и финансовой систем. Бумажные деньги в условиях обостряющейся инфляции становятся все менее пригодными выступать в качестве счетной единицы. Дезорганизуется учет и планирование, так как реальный учет и планирование основываются на более или менее устойчивых ценах, а в условиях инфляции язык цен начинает лгать, основа всех процессов становится зыбкой, неустойчивой.

При особо острой инфляции подрывается функционирование денег как средства обращения: товаровладельцы начинают отказываться от приема бумажных денег, требуя за свои товары золото или другие товары.

Ограничиваются кредитные операции. Кредиторы, чтобы обезопасить себя, повышают процентные ставки, страхуют кредит от инфляции, что ведет к его удо­рожанию. Подрываются стимулы к денежным накоплениям, это приводит к не­хватке ресурсов финансово-кредитных учреждений.

Происходит обесценение налоговых платежей. В бюджете постоянно не хватает денег, растет его дефицит. Государство вынуждено увеличивать налоги, чтобы пополнить бюджет. Это отрицательно сказывается на деятельности организаций, у них забирается большая часть прибыли в бюджет.

6. Расстройстве валютных отношений. Из-за постоянного понижения курса национальной валюты по отношению к иностранным, все стараются приобрести иностранную, более устойчивую валюту, эта валюта становится дефицитом, у государства ее не хватает, оно не может рассчитаться с другими государствами. Кроме того, инфляция и связанное с ней изменение валютного курса национальной валюты поощряет спекулятивные движения денег из одной страны в другую. Инвалюта не возвращается в страну экспортера, она остается за границей, где держать ее более выгодно и надежно.

Таким образом, инфляция, особенно с высокими темпами прироста цен, приводит к обострению экономических и социальных противоречий, что требует от государства проведения мероприятий по ее ограничению.