2.2. Анализ состава и структуры активов

Проведем анализ состава и структуры активов в ЗАО «Святовский питомник». Активы – это ресурсы, контролируемые организацией, использование которых вызовет в будущем приток экономической выгоды. Они динамичны по своей природе. В процессе функционирования организации как величина активов, так и их структура претерпевают постоянные изменения.

Активы в зависимости от срока обращения подразделяются на:

- внеоборотные (или долгосрочные);

- оборотные (или краткосрочные).

В процессе анализа в первую очередь изучим изменения в составе, структуре и динамике активов и дадим им оценку, построив сравнительный аналитический (агрегированный) баланс.

Агрегированный баланс – это баланс, который дает возможность ответить на ряд вопросов:

1. Оценка тенденции изменения имущественного и финансового положения организации;

2. Определение общего увеличения (уменьшения) стоимости имущества, в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти средства вложены;

3. Выявление сдвигов в структуре активов организации.²

Сравнительный аналитический, представлен в таблице 2.2

Таблица 2.2

Динамика состава и структуры активов ЗАО «Святовский питомник» за 2007-2009 годы,

Показатели	Абсолютные величины (тыс.руб.)			Удельные веса (%) в общей величине активов			Изменения (+,-)
							В абсолют-ных величинах		В удельных весах
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
I.Внеоборотные активы	1999	4524	3581	11,3	21,0	15,6	+2525	-943	+9,7	-5,4
Основные средства	1773	4424	3481	10,1	20,6	15,1	+2651	-943	+3,8	-2,3
Незавершенное строительство	126	-	-	0,7	-	-	-126	-	-0,7	-
Долгосрочные финансовые вложения	100	100	100	0,5	0,4	0,5	-	-	-0,1	+0,1
II. Оборотные активы	15629	16994	19426	88,7	79,0	84,4	+1365	+2432	-9,7	+5,4
Запасы	8035	12062	16796	45,6	56,1	73,0	+4027	+4734	+10,5	+16,9
Краткосрочная дебиторская задолженность	4221	3591	2626	24,0	16,7	11,4	-630	-965	-7,3	-5,3
Денежные средства	3373	1341	4	19,1	6,2	-	-2032	-1337	-12,9	-6,2
Итого активов	17628	21518	23008	100	100	100	+3890	+1490	0	0
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	7,82	3,76	5,42				-4,06	+1,66

Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

Ко/в = Е / F, (2.1)

Где Е - величина оборотных активов предприятия на отчетную дату;

F – величина внеоборотных активов предприятия на отчетную дату (по остаточной стоимости).

Ко/в2007= 15629/1999 = 7,82

Ко/в2008 = 16994/4524 = 3,76

Ко/в2009= 19426/3581 = 5,42

Таким образом коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился на 4,06%. Это свидетельствует о том, увеличились вложения вновь привлеченных средств во внеоборотные активы ( на приобретение новых производственных мощностей). В 2009 году коэффициент соотношния оборотных и внеоборотных активов по сравнению с 2008 годом увеличился на 1,66% за счет вложения вновь привлеченных финансовых ресурсов в оборотные активы (запасы).

Как свидетельствуют данные таблицы 2.2 общая стоимость активов, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 3890 тыс.руб., или на 22,1 %, в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличение составило 1490 тыс.руб., или на 6,9 %.

Для более наглядного представления структуры активов организации построим следующую диаграмму рисунок 2.

Рис.2 Структура активов ЗАО «Святовский питомник» за 2007- 2009 годы, руб.

В концу 2008 года оборотные активы (стр.290 баланса) в составе активов составляли– 16994 тыс. руб., к концу 2009 года – 19426 тыс.руб.

Чтобы получить подробную картину изменения состояния активов организации, проанализируем активы ЗАО «Святовский питомник» в динамике (таблица 2.2.)

За 2008 год стоимость оборотных активов увеличились на 1365 тыс.руб., или на 8,7%, за 2009 год увеличение составило 2432 тыс.руб., или на 14,3%. Но их удельный вес в стоимости активов предприятия в 2008 году снизился на 9,7%, а в 2009 года удельный вес увеличился на 5,4%.

Наиболее существенно возросла их наимее мобильная часть – запасы (стр.210 баланса), на 4027 тыс.руб., или на 50,1 в 2008 году по сравнению с 2007 годом, и на 4734 тыс.руб., или на 39,2% в 2009 году.

К концу 2009 года удельный вес их занимает 73% всей стоимости активов.

Увеличение стоимости внеоборотных активов (стр.190 баланса) в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 2525 тыс.руб., или на 126,3%, произошло за счет увеличения стоимости основных средств на 2651 тыс.руб., и снижения стоимости капитальных вложений на 126 тыс.руб.

В 2009 году произошло снижение стоимости внеоборотных активов на 943 тыс.руб. за счет уменьшения стоимости основных средств.

Прирост внеоборотных средств в 2008 году по сравнению с 2007 годом оказался в 1,8 раза выше оборотных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

В 2009 году общий прирост оборотных активов составил 63,2%.

Увеличение стоимости активов свидетельствует о расширении хозяйственного оборота и повышение деловой активности.

Для большей наглядности построим диаграммы структуры активов за 2007 – 2009 годы (рисунок 3)

Структура активов за 2007 год

Рис.3 Структура активов ЗАО «Святовский питомник» за 2007-2009годы, %

Чтобы получить подробную картину изменений проведем детальный анализ разделов и статей активов: внеоборотных и оборотных.

Конкретный анализ структуры внеоборотных активов и ее изменения проводится в таблице 2.3

Таблица 2.3

Анализ структуры внеоборотных активов ЗАО «Святовский питомник»,

Показатели	Абсолютные величины (тыс.руб.)			Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов			Изменения (+,-)
							В абсолютных величинах		В удельных весах
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Основные средства	1773	4424	3481	88,7	97,8	97,2	+2651	-943	+9,1	-0,6
Незавершенное строительство	126	-	-	6,3	-	-	-126	-	-6,3	-
Долгосрочные финансовые вложения	100	100	100	5,0	2,2	2,8	-	-	-2,8	+0,6
Итого внеоборотных активов	1999	4524	3581	100	100	100	+2525	-943	0	0

Данные таблицы 2.3 показывают, что наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами: в 2007 году их стоимость составляла 1773 тыс.руб., к концу 2008года - 4424 тыс.руб., и к концу 2009 года их стоимость составила 3481 тыс.руб.. Их доля в общей сумме внеоборотных активов в 2008 году увеличилась на 9,1%, а в 2009 году снизилась на 0,6%.

Стоимость незавершенного строительства в 2008 году снизилась на 126 тыс.руб., его доля в общей стоимости внеоборотных активов в 2008 году снизилась на 2,6%, Это произошло за счет ввода в эксплуатацию объекта строительства. В 2009 году движения по данной статье не происходило.

Изменения в стоимости долгосрочных финансовых вложений за анализируемый период не было, но их доля в общей стоимости внеоборотных активов в 2008 году снизилась на 2,8%, а в 2009 году наблюдается увеличение на 0,6%.

Для наглядности произведенного анализа построим диаграммы (см. рис. 4)

Рис. 4 Структура внеоборотных активов, руб.

Особое внимание необходимо уделить изучению состояния динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах организации³.

Источниками информации для анализа служат форма № I «Баланс предприятия», форма № 5 «Приложение к балансу предприятия» (разд. «Основные средства»).

Анализ начнем с изучения объема основных средств, их динамики и структуру (см.табл.2,4).

Таблица 2.4

Состав, структура и динамика основных средств ЗАО «Святовский питомник»,

Показатели	Абсолютные величины (тыс.руб.)			Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов			Изменения (+,_)
							В абсолют-ных величинах		В удельных весах
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9	11	12
Земельные участки	1000	1000	1000	52,0	20,1	20,0	-	-	-31,9	-0,1
Здания и сооружения	235	337	337	12,2	6,8	6,7	+102	-	-5,4	-0,1
Машины и оборудование	112	758	786	5,8	15,2	15,7	+646	+28	+9,4	+0,5
Транспортные средства	524	2776	2776	27,2	55,8	55,6	+2252	-	+28,6	-0,2
Производственный и хозяйственный инвентарь	53	101	101	2,8	2,1	2,0	+48	-	-0,7	-0,1
Итого	1924	4972	5000	100	100	100	3048	+28	0	0

Как показывают данные таблицы 2.4 к концу 2008 года стоимость внеоборотных активов увеличилась на 3048 тыс.руб., и составила 4972 тыс.руб.. К концу 2009 года стоимость внеоборотных активов увеличилась и составила 5000 тыс.руб. Прирост внеоборотных активов произошел за счет приобретения транспортных средств, удельных вес которых в 2008 году увеличился на 28,6%.

По данным анализа построим диаграммы (рисунок 4).

Рис. 4 Структура основных средств ЗАО «Святовский питомник» за 2007 – 2009 годы

По всем видам основных средств произошло увеличение стоимости.

В 2007 году наибольший удельный вес в общей стоимости внеоборотных активов занимали земельные участки 52,0%. В 2008 год увеличилась стоимость машин и оборудования (активная часть) на 646 тыс. руб., или на 576,8%. Их удельный вес в 2008 году изменился в сторону увеличения, и составил 15,2%. В 2009 году наблюдается увеличение удельного веса на 0,5%. Стоимость транспортных средств (активная часть) увеличилась в 2008 году на 2252 тыс., или на 428,0%., в 2009 году поступления транспортных средств не происходило и их удельный вес снизился на 0,2%. Такое состояние основных средств ЗАО «Святовский питомник» можно оценить положительно.

Состояние производственного потенциала – важнейший фактор эффективности основной деятельности предприятия, а следовательно его финансовой устойчивости.

В процессе производства эксплуатируемые основные средства изнашиваются физически и устаревают морально.

Большое значение имеет анализ движения и технического состоя­ния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма № 5). Сравнивая наличие основных фондов на начало и конец анализируемого периода, выявляются изменения стоимости основных фондов. Движение основных средств определяется величиной их поступления и выбытия, прирост за счет ввода в действие новых объектов, уменьшение за счет выбытия. Для этого рассчитываются следующие по­казатели:

1. коэффициент обновления основных производственных фондов (Кобн), показывющий долю основных фондов в составе производственных фондов, а также степень их обновления, который рассчитывается по формуле (2.2). Коэффициент обновления рассчитывается одновременно и по активной части основных средств:

Кобн =Стоимость поступивших ОПФ / стоимость ОПФ на конец периода. ( 2,2)

Кобн2007= 1266/ 1924 х 100% = 65,8%

Кобн2008= 3048/ 4972 х 100% = 61,3%

Кобн2008акт = 2898/ 3534 х 100% = 82,0%

Кобн2009= 28/ 5000 х 100% = 0,6%

2. Коэффициент выбытия основных производственных фондов (Квыб), характеризующий долю выбывших в общей стоимости основных средств на начало периода, который рассчитывается по формуле (2.3)

Квыб = Стоимость выбывших ОПФ / стоимость ОПФ на начало периода. (2.3)

Данный коэффициент также рассчитывается по активной части основных средств.

За анализируемый период выбытия основных средств в организации не было.

3. Коэффициент износа (Кизн), показывающий степень изношенности основных средств, рассчитывается по формуле (2.4) на конкретную дату:

Кизн = Сумма износа / стоимость ОПФ на соответствующую дату. (2.4)

Кизн2007 = 151/ 1924 х 100% = 7,8%

Кизн2008 = 547/ 4972 х 100% = 11,0%

Кизн2009 = 1518/5000 х 100% = 30,4%

4. Коэффициент годности (Кгодн), показывающий долю основных средств, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности, рассчитывается по формуле (2.5):

Кгодн = Остаточная стоимость ОПФ / Первоначальная стоимость ОПФ. (2.5)

Кгодн2007 = 1773/ 1924 х 100 = 92,2%

Кгодн2008 = 4424/ 4972 х 100% = 89,0%

Кгодн2009 = 3481/ 5000 х 100% = 69,6%

Полученные данные о движении и техническом состоянии основных средств ЗАО «Святовский питомник» за 2007 – 2009 годы сгруппируем в отдельную аналитическую таблицу 2.5.

Таблица 2.5

Данные о движении и техническом состоянии основных средств за 2007-2009 годы

Показатель	Ед. Изм.	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение +,-
					2008г к 2007г	2009г к 2008г
Коэффициент обновления ОС, %	%	65,8	61,3	0,6	-4,5	-60,7
Коэффициент обновления активной части ОС, %	%	-	82,0	-	+82,0	-
Коэффициент выбытия ОС, %	%	-	-	-	-	-
Коэффициент выбытия активной части ОС, %	%	-	-	-	-	-
Коэффициент износа,%	%	7,8	11,0	30,4	+3,2	+19,4
Коэффициент годности,%	%	92,2	89,0	69,6	-3,2	-19,4

Данные таблицы 2.2 показывают, что степень обновления основных фондов в 2007 и 2008 годах высокая: 65,8% в 2007 году и 61,3% в 2008 году, за счет ввода в действие новых фондов. В 2007 году приобретен земельный участок стоимостью 1000 тыс.руб. и построены теплицы на 235 тыс.руб. и приобретен производственный и хозяйственный материал на 31 тыс.руб. В 2008 году обновление основных фондов наблюдается по активной части на 82%, за счет приобретения автомашины стоимостью 2252 тыс.руб., что способствует эффективному использованию основных средств и увеличению объема продукции. В 2009 году коэффициент обновления довольно низкий и составляет всего лишь 0,6%.,

Степень изношенности основных фондов на предприятии увеличивается и составляет на конец 2009 года 30,4%. Необходимо более интенсивное обновление основных фондов, особенно их активной части, за счет нового строительства, своевременной замены или модернизации оборудования и внедрения новых технических средств.

С увеличением степени изношенности основных фондов на предприятии, происходит снижение коэффициента годности. На конец 2009 года коэффициент годности составляет 69,6%, что на 19,4% ниже по сравнению с 2007 годом.

Обобщающим показателем, характеризующим уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, является фондовооруженность труда, который расчитывается по формуле (2.6):

Фвоор. = среднегодовая стоимость ОФ/среднеспиочную численность рабочих (руб.), (2.6)

Фвоор2007. = 1203/47 = 25596 руб.

Фвоор2008 = 3099/30 = 103300 руб.

Фвоор2009 = 3953/35 = 112943 руб.

Данные анализа показывают, что фондовооруженность на предприятии увеличивается: в 2008 году на 77704 рублей или на 403,6%, в 2009 году на 9643 рубля, или на 109,3%. Чем больше вооружены рабочие фондами, тем выше производительность их труда.

При анализе финансового положения предприятия большое значение отводится анализу состояния оборотных (текущих) активов: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств.

Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

В процессе анализа оборотных активов предприятия в первую очередь изучим изменения в их составе и структуре (таблица 2.6 ) и дадим им оценку.

Таблица 2.6

Состав, структура и динамика оборотных активов ЗАО «Святовский питомник»,

Показатели	Абсолютные величины (тыс.руб.)			Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов			Изменения (+,-)
							В абсолютных величинах		В %
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Запасы	8035	12062	16796	51,4	71,0	86,5	+4027	+4734	+19,6	+15,5
В том числе:
Сырье и материалы	121	125	60	0,8	0,8	0,3	+4	-65	-	-0,5
Затраты в незавершенном производстве	7914	11933	15925	50,6	70,2	82,0	+4019	+3992	+19,6	+11,8
Готовая продукция	-	-	807	-	-	4,2	-	+807	-	+4,2
Расходы будущих периодов	-	4	4	-	-	-	+4	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	4221	3591	2626	27,0	21,1	13,5	-630	-965	-5,9	-7,6
Денежные средства	3373	1341	4	21,6	7,9	-	-2032	-1337	-13,7	-7,9
Итого оборот-ных активов	15629	16994	19426	100	100	100	+1365	+2432	0	0

Источниками анализа служат данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Формы № 5 «Приложение к балансу предприятия».

Как свидетельствовали данные таблицы 2.2, большую часть средств, полученных за анализируемый период, организация направила на увеличение наиболее ликвидной части: оборотные активы. Их доля в общей стоимости активов составила в 2007 году 88,7%, в 2008 году – 79,0 и в 2009 году – 84,4%.

Из данных таблицы 2.6 видно, что в ЗАО «Святовский питомник» наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы увеличение остатков которых имело место по всем видам материальных оборотных средств. Особенно значительно возросли остатки производственных запасов: в 2008 году сумма выросла на 4027 тыс.руб., или на 19,6%, в 2009 году на 4734 тыс.руб., или на 15,5%.

Изучая величину и структуру запасов, основное внимание уделим выявлению тенденций изменения таких их элементов, как затраты в незавершенном производстве и готовая продукция.

Состояние расчетов с покупателями в 2008 и 2009 году улучшилось. Общая сумма неоплаченных счетов покупателями снизилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 630 тыс.руб., или на 5,9%, в 2009 году снижение составило 965 тыс.руб., или на 7,6%.

Статья денежных средств также значительно уменьшилась: к концу 2008 года снижение произошло на 2032 тыс.руб, к концу 2009 года на 1337 тыс.руб.

Для наглядности построим диаграмму (рисунок 5).

Рис. 5 Структура оборотных активов ЗАО «Святовский питомник» за 2007 -2008 годы, руб.