5. Анализ активного капитала

Таблица 2 – Показатели структуры и динамики активов

№ п.п.	Показатели	Код стр.	20… г.		20… г.		Отклонения
			Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
1	Всего активов	1600
	в том числе:
1.1	внеоборотные	1100
	из них:
1.1.1	материальные	1110+1120+1130+1140+1170
1.1.2	финансовые	1150+1160
1.2	оборотные	1200
	из них:
1.2.1	материальные	1210+1220
1.2.2	финансовые	1230+1240+1250

Источник информации: форма № (0710001)

Вопросы к анализу:

1. Охарактеризуйте величину активов предприятия за анализируемый период? Значительны ли изменения валюты баланса, и какими факторами они обусловлены (инфляция, изменение хозяйственного оборота, реорганизация фирмы и т.д.)?

2. Как характеризует структуру имущества органическое строение капитала?

3. Какие группы активов (оборотные или внеоборотные) в наибольшей степени обусловили динамику имущества?

4. Каковы структурные особенности активов, материальной и финансовой составляющей?

5. Велика ли инвестиционная активность фирмы, судя по состоянию внеоборотных активов, какова направленность инвестиций (реальные, финансовые)?

Таблица 3 – Показатели структуры и динамики основных средств

Показатели	20… г.		20… г.		Отклонения
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Основные средства всего:
в том числе:
земельные участки
здания и сооружения
машины и оборудование
транспорт
инвентарь
прочие
Справочно:
активная часть

Источники информации: учет основных средств (внутренняя информация), форма № (0710001).

Вопросы к анализу:

1. Какую долю в активах занимает основной капитал? Каковы его абсолютная величина и динамические особенности развития?

2. Чем интересна структура основного капитала: по группам, по делению на производственные и непроизвод­ственные фонды, активную и пассивную части? Какие структурные сдвиги произошли за анализируемый период?

Таблица 4 – Расчет показателей физического износа и движения основных средств

№ п.п.	Показатели	Ед. изм.	20… г.		20… г.		Отклонения
			Всего	в т.ч. актив­ная часть	Всего	в т.ч. актив­ная часть	Всего	активная часть
1	Основные средства всего:	руб.
2	Начисленный износ всего:	руб.
3	Коэффициент износа
4	Коэффициент годности
5	Коэффициент обновления		Х	Х			Х	Х
6	Коэффициент выбытия		Х	Х			Х	Х

Вопросы к анализу:

1. Как характеризуют состояние основных средств финансовые показатели физического износа? Оцените их отдельно для активной части.

2. Насколько интенсивны процессы обновления (выбытия) основных средств? Определите сложившийся на предприятии тип воспроизводства: простое, расширенное, регрессирующее.

3. Дополните аналитическую таблицу расчетом показателей эффективности использования основных средств (фондоотдача, фондорентабельность). Считаете ли Вы удовлетворительными состояние этих показателей? Позитивна ли тенденция их изменения?

Фо = Вр / ОС

где, Фо - фондоотдача;

Вр - выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

ОС - основные средства производственного назначения, тыс. руб.

Таблица 5 – Показатели структуры и динамики оборотных активов

№ п.п.	Показатели	Код стр.	20… г.		20… г.		Отклонения
			Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
1	Оборотные активы - всего	1200
	в том числе:
1.1	Запасы	1210
1.1.1	сырье, материалы
1.1.2	затраты в незавершенном производстве
1.1.3	готовая продукция
1.1.4	товары отгруженные
1.1.5	РБП
1.1.6	прочие запасы и затраты
1.2	НДС	1220
1.3	Дебиторская задолженность	1230
1.4	Финансовые вложения	1240
1.5	Денежные средства	1250
1.6	Прочие оборотные активы	1260

Источник информации: форма № (0710001).

Вопросы к анализу:

1. Оцените объем оборотного капитала предприятия за анализируемый период? Какую долю в активах он занимает?

2. Все ли статьи баланса, отражающие стадии кругооборота, задействованы? Какие из них поглощают наибольшее количество оборотного капитала? Характерно ли это для данной отрасли и конкретного производства?

3. В каком направлении происходят структурные и динамические сдвиги?

Таблица 6 – Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных средств

№ п.п.	Показатели	Формула	20… г.	20… г.	Отклонения
1	Выручка от реализации
2	Средние остатки Оборотных средств*
3	Коэффициент оборачиваемости
4	Длительность одного оборота

* условно принять итоговые показатели анализируемого периода

Источники информации: форма № (0710001), форма № (0710002).

Вопросы к анализу:

1. Охарактеризуйте эффективность использования оборотных средств по показателю оборачиваемости, рассчитанному по выручке.

2. Рассчитайте частные показатели оборачиваемости по выручке. На каких стадиях кругооборота произошло ускорение (замедление) оборачиваемости?

Таблица 7.1 – Группировка дебиторской задолженности по категориям дебиторов

№ п.п.	Показатели	Код стр.	20… г.		20… г.		Отклонения
			Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
1	Дебиторская задолженность	1230
	в том числе:
1.1.	покупатели и заказчики
1.2.	дочерние и зависимые общества
1.3.	авансы выданные
1.4.	учредители
1.5.	прочие дебиторы

Таблица 7.2 – Группировка дебиторской задолженности по срокам погашения

и образования

№ п.п.	Показатели	20… г.		20… г.		Отклонения
		Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
1.	Дебиторская задолженность
	в том числе:
1.1.	долгосрочная
1.2.	краткосрочная
1.3.	из них - просроченная
1.3.1.	в том числе сомнительная

Источники информации: форма № (0710001),», форма № (0710002), (внутренняя информация).

Вопросы к анализу:

1. Какая доля оборотного капитала за анализируемый период отвлечена в дебиторскую задолженность? Приемлема ли эта величина? Оправдана ли она отраслевой спецификой или условиями оборота?

2. Какие категории должников формируют дебиторскую задол­женность? Покупатели или поставщики в большей мере отвлекают дебиторский капитал? Как это связано с формой расчетов?

3. Какие именно предприятия-партнеры недобросовестно ис­пользуют дебиторский капитал, и по каким причинам? Насколько зави­симо предприятие от этих дебиторов?

4. Следует ли предпринять управленческие меры по оптимиза­ции дебиторской задолженности''

Таблица 8 – Показатели движения денежных средств за 20… г.

№ п.п.	Указатели	Общая сумма	Текущая		Инвестиционная		Финансовая
			Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
1	Остаток ДС на начало года		X	X	X	X	X	X
2	Поступило ДС 020
3	Направлено ДС 120
4	Остаток ДС на конец года		X	X	X	X	X	X

Источники информации: форма № (0710001), форма № (0710004)

Вопросы к анализу:

1. Велики ли остатки денежных средств за анализируемые периоды? Какова структура их размещения (расчетный счет, валютный счет, касса)? Испытывает ли фирма недостаток (избы­ток) наиболее ликвидных активов?

2. Какова структура поступивших и направленных денежных по­токов по видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая)?

3. Как соотносятся суммы притока и оттока денежных средств?

4. Сопоставьте выручку от реализации и поступления денежных средств от текущей деятельности. Насколько синхронно движение то­варного и денежного потоков?