Типы финансирования деятельности организации
Тип финансирования |
Бухгалтерский баланс |
||
АКТИВ |
ПАССИВ |
||
Консервативный |
Внеоборотные активы = 50% |
Собственный капитал = 60% |
|
Оборотные активы = 50% |
Заемный капитал |
Долгосрочные обязательства = 20% |
|
Краткосрочные обязательства = 20% |
|||
Итого валюта баланса (совокупные активы) = 100% |
Итого валюта баланса (совокупные пассивы) = 100% |
||
Оптимальный |
Внеоборотные активы = 50% |
Собственный капитал = 50% |
|
Оборотные активы = 50% |
Заемный капитал |
Долгосрочные обязательства = 10% |
|
Краткосрочные обязательства = 40% |
|||
Итого валюта баланса (совокупные активы) = 100% |
Итого валюта баланса (совокупные пассивы) = 100% |
||
Агрессивный |
Внеоборотные активы = 50% |
Собственный капитал = 40% |
|
Оборотные активы = 50% |
Заемный капитал |
Долгосрочные обязательства = 10% |
|
Краткосрочные обязательства = 50% |
|||
Итого валюта баланса (совокупные активы) = 100% |
Итого валюта баланса (совокупные пассивы) = 100% |
||
Кризисный |
Внеоборотные активы = 50% |
Собственный капитал = 20% |
|
Оборотные активы = 50% |
Заемный капитал |
Долгосрочные обязательства = 0% |
|
Краткосрочные обязательства = 80% |
|||
Итого валюта баланса (совокупные активы) = 100% |
Итого валюта баланса (совокупные пассивы) = 100% |
||
Рис. Область принятая управленческих решении на основе финансовой отчетности
Несомненно, велико значение понятий доходности и рентабельности, которые прежде всего характеризуют обобщение показателей эффективности деятельности организации. Доходность характеризует отношение (уровень) дохода к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Доходность показывает, сколько дохода получила организация на каждый рубль капитала, активов, расходов и т.д. Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.
Система расчета показателей рентабельности
Экономическая рентабельность |
Финансовая рентабельность |
Рентабельность производства и реализации |
Отношение показателей прибыли (форма № 2) к среднегодовым балансовым показателям активов (форма № 1) |
Отношение показателей прибыли (форма № 2) к среднегодовым балансовым показателям пассивов (форма № 1) |
Отношение показателей прибыли к показателям доходов и расходов (формы № 2 и № 5) |
Порядок расчета наиболее распространенных показателей доходности и рентабельности приведен в следующей таблице.
Каждый показатель доходности или рентабельности представляет собой двухфакторную модель у = х1 / х2, которая с помощью методики «Du Pont» преобразуется в многофакторные аддитивные, кратные или мультипликативные модели.
Таблица
Особенности формирования структуры активов предприятия
№ |
Показатели |
Базовый период |
Отчетный период |
Отклонение |
|
|
Объем продаж, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
Оборотные активы, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
Общая сумма активов, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
Удельный вес оборотных активов в общей сумме активов, % |
|
|
|
|
|
Оборачиваемость активов (объем продаж / общая сумма активов) |
|
|
|
|
|
Рентабельность активов, % |
|
|
|
|
|
Темп роста прибыли, % |
|
|
|
|
|
Темп роста выручки, % |
|
|
|
|
|
Темп роста активов, % |
|
|
|
Таблица