1. Фінансові ресурси підприємства: сутність, склад, класифікація та джерела формування.

Фінансові ресурси - грошові кошти, що перебувають у їх розпорядженні та використовуються ними як у фондовій, так і в нефондовій формах. Фін ресурсами можна вважати сукупність грошових резервів та надходжень цільового призначення, якими воно розпоряджається на правах власності, оперативного управління або повного господарського відання і використовує на власні статутні потреби.

Основними джерелами формування фінансових ресурсів є власні, залучені та позичені кошти.

До власних коштів (якими володіють на праві власності або господарського відання) належать: статутний капітал; кошти засновників, спрямовані на поповнення статутного фонду в обмін на цінні папери; страхові відшкодування; кошти та кредити, отримані без вимоги їх повернення; бюджетні кошти, передані в розпорядження підприємства; амортизаційні відрахування; прибуток.

Залучені кошти включають тимчасово вільні кошти резервів, що формуються за рахунок чистого прибутку; реінвестовані кошти резерву на виплату дивідендів; перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською; інші види заборгованості (із заробітної плати та нарахувань на неї, платежів до бюджету тощо).

Позичені кошти – це отримані кредити банків; комерційні та бюджетні кредити; кошти, мобілізовані на фінансовому ринку (лізинг, факторинг ін.).

Розрізняють такі основні складові фінансових ресурсів підприємства:- прибуток;- амортизаційні відрахування;- обігові кошти;- бюджетні асигнування;- надходження з цільових фондів;- надходження з централізованих корпоративних фондів;- кредити.

2.Кругообіг фінансових ресурсів підприємства в процесі формування його капіталу.

На першій стадії капітал в грошовій формі інвестується в операційні активи (оборотні і необоротні), перетворюючись в виробничу форму.На другій стадії виробничий капітал в процесі виробництва продукції перетворюється в товарну форму.На третій стадії товарний капітал в міру реалізації виробленої продукції перетворюється в грошовий капітал.Даний процес обороту капіталу підприємства характеризує зміну його форм. Одночасно із зміною форм руху капіталу відбувається постійна зміна його загальної вартості, яка носить назву “вартісного циклу”. Рух вартісного циклу капіталу відбувається по спіралі.В процесі руху вартісного циклу капітал фірми в окремі відрізки часу може нарощувати свою сумарну вартість, а в інші, через збиткову діяльність, втрачати її.

1. Класифікація капіталу підприємства.

Капітал підприємства з позиції управління фінансами можна розглядати як загальну вартість засобів в грошовій, матеріальній і нематеріальній формах, що інвестуються у формування його активів. Це та вартість, яка приносить додану вартість. Систематизувати капітал можна за такими основними ознаками:За належністю підприємству: власний капітал – належить фірмі на правах власності, іде на формування частини активів – так званих чистих активів; позичений (залучений) капітал – належить фірмі на поворотній основі. Це фінансові зобов’язання, які мають бути погашені у певні строки.За метою використання: виробничий – засоби, інвестовані в операційні активи для здійснення виробничо-бутової діяльності; позиковий – та частина капіталу, яка використовується у процесі інвестування у грошові інструменти (депозити) і в боргові фондові інструменти (облігації, депозитні сертифікати, векселі); спекулятивний – використовується у процесі здійснення спекулятивних (побудованих на різниці у цінах) фінансових операціях (придбання деривативів).За формами інвестування:капітал у фінансовій формі;капітал в матеріальній формі;капітал в нематеріальній формі.За об’єктом інвестування:основний капітал; оборотний капітал.За формою власності:державний капітал;приватний капітал.За організаційно-правовою формою діяльності:акціонерний капітал;пайовий капітал;індивідуальний капітал.За характером використання у господарському процесі: робочий капітал – та частина, яка приймає безпосередню участь у формуванні доходів і забезпеченні операційної, інвестиційної та фінансової діяльності; неробочий (мертвий) капітал – та частина, яка інвестована в активи, що не беруть безпосередньої участі у здійсненні господарської діяльності і формуванні його доходів. Це приміщення, які не використовуються, машини, які не використовуються, виробничі запаси для продукції, яка знята із виробництва, готова продукція, на яку немає попиту (наприклад, зіпсована).За джерелами залучення:національний капітал;зарубіжний капітал.За характером використання власниками:споживаний – після його розподілу втрачає функції капіталу (дивіденди, проценти, видатки);накопичуваний (реінвестований) – спрямовується на розширення виробництва.