1.3 Финансы предприятий малого бизнеса

Финансы предприятий – это совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

Финансы предприятий нацелены на решение следующих вопросов:

1. Как сформировать источники финансирования.

2. Куда вложить имеющиеся финансовые ресурсы?

3. Как удовлетворить требования собственников предприятия?

4. Как обеспечить ритмичность текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, ее устойчивость, ликвидность и рентабельность?

Объекты управления финансов предприятий малого бизнеса - финансовые ресурсы и денежные потоки.

Финансовые ресурсы – это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему денежных активов в целях осуществления всех видов деятельности. Финансовые ресурсы формируются за счет собственных и заемных средств.

К собственным источникам относятся:

• нераспределенная прибыль,

• фонды специального назначения,

• доход от эмиссии акций,

• средства от новых инвесторов и т.д.

К заемным источникам относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Для устойчивой работы необходимо обеспечить финансирование активов за счет собственных источников предприятия в размере 50%.

Финансовые ресурсы организаций расходуются на следующие цели:

• финансирование затрат на производство и реализацию продукции;

• образование денежных фондов (фонды потребления, накопления, резервный фонд);

• платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

• погашение кредитов и займов;

• благотворительные цели и др.

Формирование финансовых ресурсов в необходимых размерах требуется для обеспечения финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособности, а также определения финансового благополучия организации.

Особенности организации и управления финансами российских предприятий малого бизнеса в современных условиях определяются следующими факторами:

1. Внешними – несовершенством сформировавшегося финансового рынка, политической и экономической нестабильностью, высокими темпами инфляции, дороговизной кредитных ресурсов, недостаточной эффективной финансовой политикой государства, низкой степенью надежности вновь создаваемых кредитных учреждений и др.

2. Внутренними – хроническим дефицитом свободных финансовых ресурсов организаций, вынужденной ориентацией на минимизацию всех видов затрат, в том числе инвестиционных, недостаточной квалификацией сотрудников финансовых служб, низким уровнем менеджмента и др.

Финансовые отношения – это совокупность внутренних и внешних отношений организации, связанных с движением денежных средств. Они возникают в процессе финансово-хозяйственной деятельности между предприятием и различными организациями:

• собственниками – по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;

• наемными работниками – по поводу оплаты труда и выплаты из фонда потребления, а также удержания налогов и других вычетов;

• поставщиками (потребителями) – по поводу формирования сроков и способов расчета с ними;

• другими организациями – по поводу привлечения (размещения) финансовых инвестиций и выплаты по ним дивидендов и процентов;

• финансовыми институтами – по поводу привлечения (размещения) денежных средств: получения и погашения кредитов и займов, страховых платежей;

• государством – по поводу уплаты налогов, сборов в бюджетную систему.

Финансовые обязательства организации возникают в результате его финансово-хозяйственной деятельности. Выделяют внешние и внутренние финансовые обязательства. Реализация финансовых обязательств организации осуществляется традиционными и нетрадиционными способами. Традиционными формами являются:

• перечисление средств с расчетного счета;

• перечисление средств на восполнение оборотных средств, полученных в форме краткосрочной ссуды и др.

Нетрадиционными формами реализации финансовых обязательств являются:

• безвозмездная отгрузка продукции кредитору;

• добровольная передача имущества или его части в счет погашения задолженности и др.

Совокупность финансовых отношений организации может быть представлена в виде трех денежных потоков по различным направлениям деятельности: текущей, инвестиционной. финансовой.

К текущей деятельности организации относятся:

• получение выручки от реализации;

• оплата счетов поставщиков;

• получение арендной платы;

• получение краткосрочных кредитов и займов;

• выплата процентов по кредитам и займам;

• выплата заработной платы работникам;

• расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами.

К инвестиционной деятельности относятся:

• приобретение (реализация) основных средств и нематериальных активов;

• долгосрочные финансовые вложения.

К финансовой деятельности организации относятся:

• формирование уставного и добавочного капитала;

• распределение и использование прибыли;

• краткосрочные финансовые вложения;

• получение долгосрочных кредитов и займов;

• погашение дебиторской и кредиторской задолженности;

• получение и использование целевого финансирования и поступлений.

Денежные потоки по перечисленным направлениям деятельности влияют на структуру активов и пассивов бухгалтерского баланса, определяют финансовую устойчивость организации, ее платежеспособность и ликвидность.

Управление финансами – это процесс, направленный на улучшение финансового состояния организации и генерирование определенных финансовых результатов.

В зависимости от этапа развития организации выделяют следующие цели управления финансами:

1. инвестиционный аспект;

2. оптимизация финансирования текущей деятельности;

3. обеспечение ритмичности финансово-хозяйственной деятельности.

Основной целью управления финансами являются максимизация прибыли через планирование и регулирование доходов и расходов предприятия.

Управление финансами предприятий малого бизнеса осуществляется в виде принятия двух типовых решений:

• мобилизация средств (привлечение, приток);

• инвестирование средств (вложение, отток).

Любая финансовая операция предприятия влечет за собой изменения в структуре актива и пассива баланса, поэтому от менеджмента требуются ответственные решения финансового характера для обеспечения устойчивости финансово-хозяйственной деятельности организации.

Управление финансами строится в соответствии с принятой экономической стратегией организации, нацелено на увеличение ее конкурентоспособности. К стратегическим целям управления финансами организаций относятся: избежание банкротства, обеспечение выживаемости, улучшение финансового положение; увеличение объемов производства и продаж; максимизация цены компании; достижение и удержание конкурентного преимущества, которая с позиции финансового менеджмента выражается показателем рентабельности капитала.