Динамика уровня финансовых результатов сооо «Крымтеплица» за 2008-2009гг.

Однако предприятие все равно имеет положительный финансовый результат. Чистая прибыль в 2007г. составила 4382,9 тыс. грн., в 2008г.- 4689,3 тыс. грн., в 2009г. – 6189,6 тыс. грн. Рост ее по отношению к 2007г. составил 1806,7 тыс. грн. (6189,6-4382,9).

Помимо прибыли результативным показателем финансовой деятельности хозяйствующего субъекта выступают показатели рентабельности, которые в широком понимании отражают эффективность использования средств, потребленных в процессе осуществления указанной деятельности. Как правило, они выражаются в коэффициентах или процентах, отражая долю прибыли с каждой гривны осуществленных в процессе деятельности расходов. Данные показатели позволяют осуществить оценку эффективности использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу вложенного капитала. В связи с этим в значении указанных показателей более полно отражаются итоги коммерческой деятельности предприятия, чем в величине полученной прибыли. Рассмотрим динамику показателей рентабельности, представленную в таблице 2.7.

Таблица 2.7.

Динамика показателей рентабельности сооо «Крымтеплица»

за 2007-2009гг. (%)

Наименование показателей	Период (годы)			Изменение
	2007г.	2008г.	2009г.	2008-2007	2009-2008
1	2	3	4	5	6
рентабельность совокупного капитала	9,51	8,55	9,21	-0,96	0,66
рентабельность собственного капитала	14,21	13,27	14,99	-0,94	1,72
рентабельность основных средств	21,65	18,31	13,38	-3,35	-4,92
рентабельность реализованной продукции	35,40	37,54	42,00	2,14	4,46
операционная рентабельность реализованной продукции	19,50	21,00	23,19	1,50	2,19
Продолжение таблицы 2.7.
1	2	3	4	5	6
чистая рентабельность реализованной продукции	17,67	17,96	18,58	0,29	0,62
рентабельность операционной деятельности	23,19	25,77	28,99	2,58	3,22
рентабельность обычной деятельности	22,61	23,46	21,95	0,85	-1,51
чистая рентабельность деятельности	22,61	23,46	21,95	0,85	-1,51
Коэффициент финансовой устойчивости экономического роста	13,12	12,63	14,43	-0,49	1,80
Проиллюстрируем полученные результаты.

Рис. 2.6. Динамика показателей рентабельности СООО «Крымтеплица»

Данные, представленные в таблице 2.7 показывают, что изменение показателей рентабельности капитала имеет не однозначные тенденции. Они снижаются в 2008г. по отношению к 2007г. на 0,96% и 0,94% и увеличиваются в 2009г.по отношению к 2008г. на 0,66% и 1,72%, однако уровня 2007г. не достигают. Рентабельность основных средств снижается с 21,65% в 2007г. до 13,38% в 2009г. Рентабельность реализованной продукции, рентабельность продукции по операционной и чистой прибыли имеют незначительный рост. Рентабельность деятельности по чистой прибыли составляет на конец 2009г. ≈22,0%. Коэффициент финансовой устойчивости экономического роста увеличивается с 13,12% в 2007г. до 14,43% в 2009г.

Необходимо отметить, что оценку финансовых результатов деятельности предприятия наиболее полно выражает финансовое состояние предприятия, т.е. его финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость - это возможность обеспечить финансовую деятельность за счет собственных средств, не допуская неоправданной кредиторской задолженности, и своевременно рассчитываться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия зависит от результатов его деятельности. Если производствен­ный и финансовый планы успешно выполняются, то это поло­жительно влияет на финансовое положение предприятия и его устойчивость. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказыва­ет положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресур­сами. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обес­печение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчи­вость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возмож­ность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости. При этом необходимо обращать внимание на ликвидность баланса. Ликвидность баланса - возможность предприятия об­ратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательс­тва.

Анализ платежеспособности (финансовой устойчивос­ти) предприятия осуществляется по данным баланса пред­приятия и характеризует структуру источников финансирова­ния ресурсов предприятия, степень финансовой устойчивос­ти и независимости предприятия от внешних источников финансирования деятельности

Анализ осуществляется путем расчета следующих пока­зателей (коэффициентов): коэффициента платежеспособнос­ти (автономии), коэффициента финансирования, коэффици­ента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности собственного капитала. Коэффициент автономии (финансовой независимости) - показывает, какую часть в общих вложениях в предприятие составляет соб­ственный капитал, и характеризует финансовую независимость предприятия от внешних источни­ков финансирования деятельности. Коэффициент финансовой стабильно­сти - показывает соотношение, собственных и при­влеченных средств, вложенных в деятельность предприятия, и характеризует способность предприятия привлекать внешние источники финансирования. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется эа счёт средств чистого оборотного капитала. Коэффициент эффективности исполь­зования активов (рентабельность суммарного ка­питала) - показывает, сколько чистой прибыли имеет предприятие в среднем на каждую гривну общих вложений в его деятельность, характеризу­ет доходность всего капитала, которым владеет предприятие, независимо от источников его поступления.

Далее рассмотрим показатели, характеризующие уровень финансового состояния предприятия в динамике за 2007-2009гг., представленные в таблице 2.8. В этой таблице представлена динамика показателей, характеризующих уровень ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.8.
Динамика показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости СООО «Крымтеплица»
Коэффициенты	Нормативное значение	Алгоритм расчета	Период			Изменения
			2007г	2008г	2009г	2008-2007	2009-2008
Коэффициенты ликвидности														2008-2007	2009-2008
Коэффициент общей ликвидности	от 1 до 2	(280-080)/(620+430+630)	0,47	0,39	0,30	-0,08	-0,10
Коэффициент срочной ликвидности	от 0,7 до 0,8	(260-100-110-120-250)/(620+430+630)	0,22	0,14	0,05	-0,09	-0,09
Коэффициент абсолютной ликвидности	от 0,2 до 0,35	(220+230+240)/ (620+430+630)	0,01	0,00	0,00	-0,01	0,00
Коэффициенты платежеспособности
Коэффициент концентрации собствен. капитала		(380)/(080+260+270)	0,67	0,64	0,61	-0,02	-0,03
Коэффициент концентрации заемного капитала		(430+480+620+630)/(080+260+270)	0,33	0,36	0,39	0,02	0,03
Соотношение заемного и собственного капит.		(430+480+620+630)/ (380)	1,49	1,55	1,63	0,06	0,08
Коэффициенты капитализации, характеризующих финансовую устойчивость
Коэффициент автономии	0,5, увеличение	380/640	0,67	0,64	0,61	-0,02	-0,03
Коэффициент зависимости	2, снижение	640/380	1,49	1,55	1,63	0,06	0,08
Коэффициент финансового риска	≤0,5, крит.знач = 1	(430+480+620+630)/380	0,49	0,55	0,63	0,06	0,08
Маневренности собственного капитала	>0, увеличение	(380-080)/380	-0,29	-0,34	-0,46	-0,06	-0,12
Коэффициенты покрытия, характеризующих финансовую устойчивость
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений		480/080	0,09	0,03	0,06	-0,05	0,03
Коэффициент привлечения заемных средств	0,40%	480/(380+480)	0,05	0,02	0,07	-0,03	0,04
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	0,60%	380/(380+480)	0,95	0,98	0,93	0,03	-0,04

Анализ данных, представленных в таблице 2.8. показывает, что у предприятия наблюдается нехватка денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств. Коэффициенты ликвидности значительно ниже нормативов и имеют тенденцию к снижению.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) - выше норматива, однако имеет тенденцию к снижению и свидетельствует, что 60,0% в общих вложениях в предприятие составляет соб­ственный капитал, но финансовая независимость предприятия от внешних источни­ков финансирования деятельности снижается. Коэффициент финансовой зависимости имеет тенденцию роста и свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних источников финансирования. При этом коэффициенты финансового риска и маневренности собственного капитала ниже нормативных значений но имеют положительную динамику. Аналогичную динамику имеют коэффициенты покрытия, характеризующие финансовую устойчивость. Т.о. финансовое состояние предприятия характеризуется как не устойчивое, но степень его неустойчивости снижается к концу 2009г.

И для комплексности оценки финансово-экономического состояния имеет смысл провести сравнительный анализ дебиторско-кредиторской задолженности за анализируемые три года, который представлен в таблице 2.9.

Анализ данных, представленный в таблице показывает, что в составе дебиторской задолженности преобладает прочая дебиторская задолженность, второе место занимает задолженность за товары , работы и услуги. При этом величина дебиторской задолженности значительно снижается к концу 2009г., на 1881,9 тыс. грн. по сравнению с 2007г. (2724,1-842,2). В составе кредиторской задолженности преобладает задолженность по полученным авансам. Второе место занимает кредиторская задолженность за товары работы и услуги.

Анализ показал, что в 2007г. кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 1847,7 тыс. грн., в 2008г.- на 1931,3 тыс. грн. и в 2009г. – на 4571,2 тыс. грн. Это очень негативная тенденция, которая отрицательно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 2.9.

Сравнительный анализ дебиторско-кредиторской задолженности СООО «Крымтеплица»

за 2008-2009гг.

Дебиторская задолженность				Кредиторская задолженность				Изменение
Показатель	2007 год	2008 год	2009 год	Показатель	2007 год	2008 год	2009 год	2007 год	2008 год	2009 год
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2-6	10=3-7	11=4-8
за товары, работы, услуги	542,3	367,6	111,8	за товары, работы, услуги	914	378,5	1394,4	-371,7	-10,9	-1282,6
с бюджетом	3,9	0,1	0,1	с бюджетом	313,5	390,8	642,8	-309,6	-390,7	-642,7
по выданным авансам	0,0	0,0	0,0	по полученным авансам	2352	3140,7	2943,6	-2352,0	-3140,7	-2943,6
по начисленным доходам	0,0	0,0	0,0	с участниками	0,7	0	0	-0,7	0,0	0,0
				по оплате труда	285,9	387,7	432,6	-285,9	-387,7	-432,6
прочая задолженность	2177,9	2049,3	730,3	прочая задолженность	705,7	50,6	0	1472,2	1998,7	730,3
Всего	2724,1	2417,0	842,2	Всего	4571,8	4348,3	5413,4	-1847,7	-1931,3	-4571,2