Источники формирования оборотных средств

Среди источников образования оборотных средств различают

1. собственные и приравненные к ним,

2. заемные (например, банковский кредит).

Собственные источники (например, уставный фонд, прибыль, резервы). Приравненные к собственным источникам представляют собой:

1. задолженность по заработной плате перед работниками всех категорий, возникающая вследствие разрыва между моментами начисления и выплаты заработной платы;

2. задолженность по обязательным страховым взносам перед ВБФ (ПФР и ФСС);

3. авансы, получаемые предприятием за еще не произведенную продукцию;

4. кредиторская задолженность перед поставщиками материальных ресурсов; т.д.

Собственные источники оборотных средств и приравненные к ним являются источниками образования нормируемых оборотных средств в пределах утвержденных нормативов.

При отсутствии собственных или приравненных к ним источников оборотных средств для покрытия временных потребностей предприятия прибегают к заемным средствам в виде краткосрочных или долгосрочных кредитов банка.

Показатели уровня использования оборотных средств

Оборотные средства предприятий непрерывно совершают кругооборот, переходя из одной фазы в другую. Скорость движения оборотных средств по отдельным фазам называется их оборачиваемостью. Чем скорее совершается переход оборотных средств из одной фазы кругооборота в другую, тем меньше времени они задерживаются в сфере производства и в сфере обращения, и тем эффективнее они используются.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется следующими показателями:

1. коэффициентом оборачиваемости оборотных средств;

2. длительностью одного оборота оборотных средств в днях;

3. коэффициентом загрузки оборотных средств в обороте;

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств \активов\ -

Коб- показывает сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый отчетный период (квартал, полугодие, год) \скорость оборота\ или сколько рублей выручки от реализации приносит рубль оборотных средств. Чем выше этот коэффициент, тем лучше. Относится к финансовым коэффициентам, характеризующим деловую активность и используется для экспресс-анализа финансового состояния предприятия.

Выручка от реализации продукции предприятия (в руб.) за период В

Коб = ---------------------------------------------------------------------------------------------------- = --------

средняя величина оборотных средств, (в руб.) за период Об сред

Средняя за период величина оборотных средств в простейшем случае определяется как полусумма значений оборотных средств на начало и конец периода.

Об сред = (Об нач. + Об кон.) : 2

Оборотные средства \активы\:

• Запасы.

• НДС по приобретенным ценностям.

• Дебиторская задолженность.

• Краткосрочные финансовые вложения.

• Денежные средства.

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.

Т ТхОбср

Д=------- или Д=-------------- ,

Коб В

где Т — число дней в анализируемом отчетном периоде.

В финансовом учете и анализе принято продолжительность одного месяца принимать равной 30 дням, квартала - 90 дням и года 360 дням.

коэффициент загрузки оборотных средств в обороте

Кз - представляет собой затраты в оборотные средства (в руб), приходящиеся

на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг).

Обср

Кз =-------- ,

В

Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее ис­пользуются оборотные средства на предприятии.

Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте (Кз) — величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Коб).

Оборачиваемость оборотных средств на предприятии зави­сит от следующих факторов:

• длительности производственного цикла;

• качества выпускаемой продукции и ее конкурентоспо­собности;

• эффективности управления оборотными средствами с целью их минимизации;

• решения проблемы снижения материалоемкости продукции;

• способа снабжения и сбыта продукции;

• структуры оборотных средств и др.

Таковы пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на пред­приятии.

Нормирование оборотных средств

По степени планирования оборотные средства подразделяются на

нормируемые и ненормируемые (рис. 4.3.).

Возможность нормирования	Статья оборотных средств	Группировка оборотных средств по стадиям кругооборота
Нормируемые - оборотные средства, по которым расчетным методом устанавливаются нормы	Сырье и основные материалы ~ 65%	В производственных запасах	Оборотные производственные фонды
	Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия
	Вспомогательные материалы
	Топливо
	Тара и тарные материалы
	Запасные части для текущего ремонта
	Незавершенное производство	В процессе производства
	Расходы будущих периодов
	Готовая продукция	Фонды обращения
Ненормируемые оборотные средства – по которым нормы рассчитать практически невозможно (время доставки товара)	Товары отгруженные
	Дебиторская задолженность
	Денежные средства

Рис. 4.3. Состав и классификация оборотных средств

Дебиторская задолженность есть сумма, которую должны предприятию организации и отдельные лица.