- •ТЕМА 4. СВІТОВИЙ ФІНАНСОВИЙ РИНОК
- •4.1. Сутність, причини і показники міжнародного руху капіталу
- •КЛЮЧОВІ ПЕРЕДУМОВИ ТА ПРИЧИНИ МІЖНАРОДНОГО РУХУ КАПІТАЛУ
- •Показники міжнародного руху капіталу (ММК)
- •4.2. Експорт підприємницького капіталу та його види
- •Порівняльна характеристика прямого та портфельного інвестування
- •4.3. Джерела зовнішнього фінансування країн
- •Офіційна допомога розвитку
- •Структура ОДР у 2000-2009рр., млрд. дол. США (OECD, Foreign Aid for development Assistance 2010)
- •4.4. Світовий фінансовий ринок, його функціональна, інституційна, валютна та географічна структура
- •Структура світового фінансового ринку:
- •Інституціональна структура світового фінансового ринку:
- •Інструменти на світовому фінансовому ринку:
- •Операції на світовому фінансовому ринку:
- •Капіталізація ринків титулів власності (акцій) членів Світової біржової асоціації, за регіонами у 2000-2009рр., млрд. дол. США
- •Євроринок
- •Сучасні особливості розвитку світового фінансового ринку:
- •4.5. Основні світові фінансові центри, передумови їх формування
- •Характеристика світових фінансових центрів
- •Офшорні (фінансові) центри
- •4.6. Транснаціональні банки, особливості їх діяльності
- •10 провідних ТНБ за рейтингом ЮНКТАД, _________р. http://www.unctad.org
- •4.7. Світові фінансові кризи: сутність, наслідки
- •Найбільш масштабні світові фінансові кризи
- •Темпи зростання світового ВВП під час світових фінансових криз, %
- •Зміна обсягів промислового виробництва під час світових фінансових криз, %
- •Інструменти антициклічного регулювання
Офшорні (фінансові) центри
Офшорний (фінансовий) центр – міжнародний фінансовий центр, в якому кредитні установи здійснюють операції переважно з нерезидентами в іноземній для даної країни валюті Основні передумови формування офшорного центру:
1._______________________________________________________
_______________________________________________________
2._______________________________________________________
_______________________________________________________
3._______________________________________________________
_______________________________________________________
На початку ХХІ століття сумарна вартість активів, зосереджених у світових офшорних центрах оцінюється в 6 трлн.дол.США.
Як правило, у структурі ВВП більшості офшорних країн частка фінансових послуг становить 30-35%.
Типи |
Характеристика |
Приклади |
офшорних |
|
|
юрисдикцій |
|
|
І тип |
Найвищий ступінь конфіденційності, |
Сейшели, Панама, Беліз, |
|
низький рівень державного |
Британські Віргінські |
|
втручання; мінімальний рівень |
острови |
|
оподаткування. |
|
ІІ тип |
________________________________ |
Багами, Ірландія, |
|
________________________________ |
Гібралтар |
|
________________________________ |
|
|
________________________________ |
|
|
________________________________ |
|
|
________________________________ |
|
ІІІ тип |
________________________________ |
Кіпр, США, |
|
________________________________ |
Великобританія |
|
________________________________ |
|
|
________________________________ |
|
|
________________________________ |
|
|
________________________________ |
|
|
________________________________ |
|
|
|
|
4.6. Транснаціональні банки, особливості їх діяльності
Транснаціональний банк (ТНБ) – потужна кредитно-фінансова установа з розгалуженою мережею закордонних підрозділів, філій та представництв. Виступають основними посередниками на міжнародному ринку кредитних ресурсів, забезпечують реалізацію левової частки валютно-кредитних операцій на світовому ринку капіталу.
Характерними рисами діяльності ТНБ є:
-значна питома вага міжнародних операцій
-глобальний масштаб діяльності
-диверсифікованість та універсальність послуг
За даними ЮНКТАД, у 2009р. до 10 провідних ТНБ світу входили 1 банк США (Citigroup Inc.), 3 французькі (BNP Paribas, Societe Generale AXA), 2 німецькі (Allianz SE, Deutsche Bank AG), 2 італійські (Generali Spa, Unicredito Italiano Spa), швейцарський (UBS AG) та британський (HSBC Holdings PLC) банки.
Проаналізуйте, як змінилась структура рейтингу провідних ТНБ у поточному році: ___________________________________________
____________________________________________________________
____________________________________________________________
____________________________________________________________
____________________________________________________________
____________________________________________________________
Визначте передумови формування ТНБ:
1._________________________________________________________
_________________________________________________________
2._________________________________________________________
_________________________________________________________
3._________________________________________________________
________________________________________________________
10 провідних ТНБ за рейтингом ЮНКТАД, 2009р.
(http://www.unctad.org/Templates/Page.asp?intItemID=2443&lang=1)
ТНБ |
Країна |
Активи, |
|
Кількість |
Індекс |
|
Підрозділи |
|
|
|
походженн |
млн. |
|
зайнятих |
географіч |
|
|
|
|
|
я |
дол. |
|
осіб |
ного |
|
|
|
|
|
|
Загальна |
Зарубіжні |
Індекс |
Кількість |
||||
|
|
США |
|
|
поширення |
||||
|
|
|
|
|
|
кількість |
підрозділи |
інтерна |
приймаюч |
|
|
|
|
|
|
підрозділів |
|
ціоналіз |
их країн |
|
|
|
|
|
|
|
|
ації |
|
Citigroup |
США |
|
|
263 000 |
|
|
601 |
|
75 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Inc |
|
2 002 213 |
|
|
|
796 |
|
75,5 |
|
BNP |
Франція |
|
|
201 740 |
|
|
596 |
|
61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Paribas |
|
2 948 928 |
|
|
|
755 |
|
78,9 |
|
|
Німеччина |
|
|
151 800 |
|
|
444 |
|
58 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Allianz SE |
|
822 418 |
|
|
|
546 |
|
81,3 |
|
Generali |
Італія |
|
|
85 322 |
|
|
261 |
|
45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Spa |
|
607 381 |
|
|
|
278 |
|
93,9 |
|
Societe |
Франція |
|
|
160 144 |
|
|
|
|
57 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Generale |
|
1 467 086 |
|
|
|
380 |
277 |
72,9 |
|
|
Швейцарія |
|
|
64 293 |
|
|
602 |
|
38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
UBS AG |
|
1 290 410 |
|
|
|
615 |
|
97,9 |
|
Unicredito |
Італія |
|
|
165 062 |
|
|
829 |
|
38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Italiano Spa |
|
1 331 024 |
|
|
|
853 |
|
97,2 |
|
HSBC |
Великобри |
|
|
309 516 |
|
|
485 |
|
54 |
Holdings |
танія |
2 364 452 |
|
|
|
741 |
|
65,5 |
|
PLC |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Франція |
|
|
103 432 |
|
|
485 |
|
38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Axa |
|
1 015 010 |
|
|
|
542 |
|
89,5 |
|
Deutsche |
Німеччина |
|
|
80 849 |
|
|
804 |
|
39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Bank AG |
|
2 260 684 |
|
|
|
949 |
|
84,7 |
|
1.Проаналізуйте дані, наведені у таблиці та зробіть висновки щодо масштабів та особливостей діяльності провідних ТНБ світу у 2009р..
2.Використовуючи додаткові джерела інформації:
-з'ясуйте методику розрахунку індексу інтернаціоналізації та прокоментуйте дані щодо рівня інтернаціоналізації провідних ТНБ світу;
-на основі даних зі “ Звіту про світові інвестиції ” ЮНКТАД, ознайомтесь з методикою розрахунку індексу географічного поширення та визначте даний індекс для наведених ТНБ. Отримані результати зафіксуйте в таблиці;
-визначте провідні ТНБ світу та ключові показники їх діяльності в поточному році, заповніть таблицю
10 провідних ТНБ за рейтингом ЮНКТАД, _________р. http://www.unctad.org
ТНБ |
Країна |
Активи, |
Кількість |
Індекс |
|
Підрозділи |
|
|
|
походження |
млн. |
зайнятих |
геграфіч |
|
|
|
|
|
|
дол. |
осіб |
ного |
|
|
|
|
|
|
Загальна |
Зарубіжні |
Індекс |
Кількість |
|||
|
|
США |
|
поширення |
||||
|
|
|
|
|
кількість |
підрозділи |
інтернаціо |
приймаюч |
|
|
|
|
|
підрозділів |
|
налізації |
их країн |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.Як змінився рейтинг провідних ТНБ світу у порівнянні із результатами
2009р.? На вашу думку, чим це обумовлено?______________________
_______________________________________________________________
2.Які ключові стратегії виходу на зарубіжні ринки використовують у своїй діяльності фінансові ТНК? З чим це пов'язано?____________________
_______________________________________________________________