- •ТЕМА 4. СВІТОВИЙ ФІНАНСОВИЙ РИНОК
- •4.1. Сутність, причини і показники міжнародного руху капіталу
- •КЛЮЧОВІ ПЕРЕДУМОВИ ТА ПРИЧИНИ МІЖНАРОДНОГО РУХУ КАПІТАЛУ
- •Показники міжнародного руху капіталу (ММК)
- •4.2. Експорт підприємницького капіталу та його види
- •Порівняльна характеристика прямого та портфельного інвестування
- •4.3. Джерела зовнішнього фінансування країн
- •Офіційна допомога розвитку
- •Структура ОДР у 2000-2009рр., млрд. дол. США (OECD, Foreign Aid for development Assistance 2010)
- •4.4. Світовий фінансовий ринок, його функціональна, інституційна, валютна та географічна структура
- •Структура світового фінансового ринку:
- •Інституціональна структура світового фінансового ринку:
- •Інструменти на світовому фінансовому ринку:
- •Операції на світовому фінансовому ринку:
- •Капіталізація ринків титулів власності (акцій) членів Світової біржової асоціації, за регіонами у 2000-2009рр., млрд. дол. США
- •Євроринок
- •Сучасні особливості розвитку світового фінансового ринку:
- •4.5. Основні світові фінансові центри, передумови їх формування
- •Характеристика світових фінансових центрів
- •Офшорні (фінансові) центри
- •4.6. Транснаціональні банки, особливості їх діяльності
- •10 провідних ТНБ за рейтингом ЮНКТАД, _________р. http://www.unctad.org
- •4.7. Світові фінансові кризи: сутність, наслідки
- •Найбільш масштабні світові фінансові кризи
- •Темпи зростання світового ВВП під час світових фінансових криз, %
- •Зміна обсягів промислового виробництва під час світових фінансових криз, %
- •Інструменти антициклічного регулювання
Євроринок
Євроринок – це частина світового ринку позичкових капіталів, на якому банки здійснюють депозитно-позичкові операції у євровалютах (валюта, яка функціонує як позичковий капітал поза країною її походження)
Євроринок – це ______________________________________________
____________________________________________________________
____________________________________________________________
____________________________________________________________
Ключові сегменти |
Характеристика |
євроринку |
|
Грошовий сегмент |
_____________________________________ |
(ринок євровалют) |
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
Кредитний сегмент |
_____________________________________ |
(ринок єврокредитів) |
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
Фондовий сегмент |
_____________________________________ |
(євробонди, євроакції, _____________________________________ |
|
єврокомерційні цінні |
_____________________________________ |
папери тощо) |
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
|
_____________________________________ |
Сучасні особливості розвитку світового фінансового ринку:
Ключові фактори розвитку міжнародного фінансового ринку:
1.Запровадження новітніх електронних та комунікаційних засобів, підвищення ефективності інформаційної інфраструктури фінансового ринку та системи розрахунків між його учасниками
2.Підвищення ролі фінансових ринків як основних механізмів акумуляції та перерозподілу фінансових ресурсів як на національному, так і міжнародному рівні
3.Концентрація фінансової активності у світових фінансових центрах
4.Лібералізація та інституціоналізація фінансових ринків (активізація інституційних учасників ринку – пенсійних фондів, страхових, інвестиційних компаній тощо)
5.______________________________________________________
___________________________________________________________
6._______________________________________________________
___________________________________________________________
1.Які основні прояви та чинники поглиблення процесу сек'юритизації операцій
на світовому фінансовому ринку? _____________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
2.Які сегменти світового фінансового розвиваються найбільш динамічно? На Вашу
думку, чим це обумовлено? _____________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
4.5. Основні світові фінансові центри, передумови їх формування
Світовий фінансовий центр – це місце зосередження провідних транснаціональних банків, спеціалізованих фінансово-кредитних установ, які здійснюють міжнародні валютні, фінансові операції із золотом та цінними паперами (Лондон, Токіо, Нью-Йорк, Гонконг, Сінгапур, Цюрих).
Передумови становлення та розвитку світового фінансового центру:
1.Стабільна національна фінансова система та валюта
2.Розвинена інституціональна структура та інформаційна інфраструктура фінансового ринку
3.Високий ступінь економічної свободи та лібералізації фінансового ринку
4.Сприятливі передумови для залучення та акумуляції міжнародних фінансових ресурсів.
5.Широкий спектр фінансових інструментів
6.___________________________________________________________
___________________________________________________________
7.___________________________________________________________
__________________________________________________________
8._____________________________________________________________
___________________________________________________________
Стадії розвитку світового фінансового центру:
1.Розвиток національного фінансового ринку
2.Перетворення національного ринку на регіональний центр фінансової та ділової активності
3.Інтернаціоналізація регіонального центру та його розвиток до стадії міжнародного ринку
На сучасному етапі розвитку світового господарства статусу міжнародних фінансових центрів набувають офшорні зони країн, що розвиваються (Панама, Бермудські, Кайманові, Багамські острови тощо). Це обумовлено, насамперед, ліберальним валютним законодавством, незначним державним контролем та втручанням, а також __________
______________________________________________________________
Характеристика світових фінансових центрів
Основні ознаки |
|
Фінансові центри |
|
|
|
|
Лондон |
Нью-Йорк |
Сінгапур |
Цюріх |
Франкфурт- |
|
|
|
|
|
на-Майні |
|
|
|
|
|
|
Позиція у |
765 |
760 |
660 |
656 |
647 |
Рейтингу |
|
|
|
|
|
світових |
|
|
|
|
|
фінансових |
|
|
|
|
|
центрів, бали |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Спеціалізація |
Домінуюча |
|
Регулювання |
Private-banking |
Регулювання |
|
позиція на ринку |
|
банківського |
(обслуговування |
банківського |
|
євровалют |
|
сектору; |
VIP-клієнтів); |
сектору |
|
(середньодобови |
|
найбільший |
управління |
(штаб |
|
й обсяг операцій |
|
банківський |
активами; |
квартира |
|
перевищує 500 |
|
центр Азії |
операції із |
Європейсько |
|
млрд.дол.США) |
|
|
золотом |
го |
|
|
|
|
|
центрального |
|
|
|
|
|
банку |
|
|
|
|
|
|
Ключові гравці |
Лондонська |
Нью-Йоркська |
|
|
|
|
фондова біржа; |
фондова біржа, |
|
|
|
|
500 британських |
NASDAQ; |
|
|
|
|
банків, 143 |
інвестиційні банки |
|
|
|
|
міжнародних |
(Salomon Brothers, |
|
|
|
|
банка |
Merrill Linch, |
|
|
|
|
|
Goldmen Sacns, |
|
|
|
|
|
Morgan Stanley) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основні |
Висока ставка |
Високий ступінь |
|
|
|
проблеми |
податку на |
фінансового |
|
|
|
|
прибуток |
регулювання |
|
|
|
Перспективи |
Доступ до ринку |
розвитку |
Європейського |
|
Союзу, Східної |
|
Європи, |
|
Близького Сходу |