- •ТЕМА 4. СВІТОВИЙ ФІНАНСОВИЙ РИНОК
- •1. Міжнародний рух капіталу
- •Причини міжнародного руху капіталу
- •Причини міжнародного руху капіталу 2
- •Сучасні риси міжнародного руху капіталу
- •Основні країни-експортери капіталу, 2005-2007 рр.
- •Основні країни-експортери капіталу, 2008 р.
- •Основні країни-імпортери капіталу, 2005-2007 рр.
- •Основні країни-імпортери капіталу, 2008 р.
- •Концепції міжнародного руху
- •Концепції міжнародного руху капіталу
- •Інфраструктура ринку капіталів
- •Форми міжнародного руху капіталу
- •Показники міжнародного руху капіталу
- •Показники міжнародного руху капіталу
- •Платіжний баланс України,
- •Експорт підприємницького капіталу та його види
- •Експорт підприємницького капіталу та його види
- •4. Світовий фінансовий ринок
- •Світовий фінансовий ринок
- •Структура світового
- •Функції світового фінансового ринку
- •Функції світового фінансового ринку
- •Функціональна структура світового фінансового ринку
- •Класифікація за фінансовими активами
- •Критерій – термін реалізації майнових прав
- •За інституційною ознакою
- •Валютна структура СФР
- •Сегменти світового фінансового ринку
- •Світова фінансова система
- •Тенденції розвитку світового фінансового
- •Тенденції розвитку світового фінансового
- •Чинники глобалізації світових фінансових ринків
- •Ринок цінних паперів - єврооблігації
- •Єврооблігації
- •Види єврооблігаційних позик
- •Іноземні облігації
- •Обсяги міжнародного ринку облігацій,
- •Ринок акцій (продовження)
- •Деякі показники розвитку ринку акцій, 2007 р.
- •Світові фінансові активи,
- •Ринок деривативів
- •Ринок деривативів -
- •Світові фінансові центри
- •Передумови функціонування світового фінансового центру
- •Основні фінансові центри
- •Траннаціональні банки
- •Світові фінансові кризи
- •Світові фінансові кризи
- •Тема 4.2. Міжнародний кредит
- •1. Міжнародний кредит та його роль в МЕВ
- •Функції, які виконує міжнародний
- •Фактори поширення кредитних
- •Ефекти руху
- •Ефекти руху капіталу (продовження)
- •2.Форми міжнародного кредиту
- •2. За загальними джерелами
- •4. За формою забезпечення
- •6. За валютою позики:
- •8. За кредиторами:
- •Єврокредит - кредит, що надається у валюті, яка є іноземною для банку.
- •Єврокредити
- •3. Форми кредитування експорту
- •Переваги факторингу
- •Ціна факторингу
- •Форми кредитування експорту 2
- •Порівняння факторингу та форфейтингу
- •Форми кредитування експорту 3
- •4.Світовий фінансовий ринок
- •Світовий фінансовий ринок
- •Структура світового
- •Критерій – термін реалізації майнових прав
- •Структура фінансового ринку за інституційною
- •Структура СФР за інструментами
- •Сегменти фінансового ринку
- •Світова фінансова система
- •Тенденції розвитку світового фінансового ринку
- •Тенденції розвитку світового фінансового ринку
- •Ринок цінних паперів - єврооблігації
- •Єврооблігації
- •Види єврооблігаційних позик
- •Іноземні облігації
- •Акції (продовження)
- •Ринок акцій (продовження)
- •Інші види цінних паперів
- •Ринок цінних паперів - тенденції
- •Ринок деривативів
- •Ринок цінних паперів – форварди
- •Ф'ючерсний контракт – це контракт, який укладається на біржі між двома сторонами про
- •Своп – це угода між двома контрагентами про обмін у майбутньому платежами відповідно
- •5. Міжнародні валютно – фінансові організації
- •Міжнародний валютний фонд
- •Кошти МВФ
- •Розміри квот МВФ, %
- •Завдання та діяльність МВФ
- •Види кредитів МВФ
- •Кредити МВФ
- •Макроекономічна програма МВФ
- •Група Світового банку
- •Міжнародний банк реконструкції та розвитку
- •Особливості МБРР
- •Міжнародна асоціація розвитку
- •Україна та МБРР
- •Проекти МБРР в Україні
- •Міжнародна фінансова корпорація
- •Україна та МФК
- •Регіональні ВФО
- •Європейський інвестиційний банк
- •Умови та напрями фінансування
- •Проекти ЄБРР в Україні
- •Проекти ЄБРР
- •Проблема зовнішньої заборгованості
Структура світового
фінансового ринку
|
|
Cвітовий фінансовий ринок |
|
|
Міжнародний валютний |
Міжнародний ринок |
Міжнародний ринок |
||
ринок |
|
боргових зобов’язань |
цінних паперів |
|
Міжнародний |
|
Міжнародний |
Міжнародний |
|
|
ринок титулів |
|
||
кредитний ринок |
ринок боргових |
|
||
власності |
|
|||
|
|
цінних паперів |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Міжнародний |
|
|
|
|
ринок капіталів |
|
|
|
|
Євроринок |
|
Функції світового фінансового ринку
Функції світового фінансового ринку:
1)забезпечення міжнародної ліквідності;
2)мотивована мобілізація заощаджень приватних осіб у позичковий та інвестиційний капітал;
3)реалізація вартості, втіленої у фінансових активах;
4)перерозподіл на взаємовигідних умовах грошових коштів підприємств із метою їх ефективнішого використання;
5)фінансове обслуговування учасників економічного кругообігу та фінансове забезпечення процесів інвестування у виробництво;
6)вплив на грошовий обіг та прискорення обороту капіталу
Функції світового фінансового ринку
7)формування ринкових цін на окремі види фінансових активів;
8)страхова діяльність та формування умов для мінімізації фінансових та комерційних ризиків;
9)операції, пов’язані з експортом-імпортом фінансових активів; інші фінансові операції, пов’язані із зовнішньоекономічною діяльністю;
10)кредитування уряду, місцевих органів самоврядування шляхом розміщення урядових та муніципальних цінних паперів;
11)розподіл державних кредитних ресурсів і розміщення їх серед учасників економічного
кругообігу.
Функціональна структура світового фінансового ринку
Світовий ринок позичкового капіталу
Світовий ринок грошей
Міжбанківський ринок капіталів |
|
Світовий ринок капіталів |
|
|
|
Світовий кредитний ринок |
|
Світовий ринок цінних паперів |
|
|
|
Класифікація за фінансовими активами
1)валютний ринок;
2)ринок дорогоцінних металів;
3)ринок цінних паперів;
4)грошовий ринок;
5)ринок капіталів;
6)страховий ринок;
7)ринок нерухомості;
Критерій – термін реалізації майнових прав
1) Грошовий ринок в свою чергу складається з:
облікового ринку, на якому основними інструментами є казначейські й комерційні векселі та інші види
короткострокових зобов’язань;
міжбанківського ринку, на якому залучаються
тимчасово вільні грошові ресурси кредитних закладів і можуть розміщуватися у формі міжбанківських
депозитів на короткі строки (1,3,6 місяців, до 1-2 років);
валютного ринку, який обслуговує міжнародний платіжний обіг, пов’язаний з оплатою грошових зобов’язань юридичних і фізичних осіб різних країн;
2) Фондовий ринок в свою чергу складається з:
ринку середньо- та довгострокових кредитів;
ринку цінних паперів – інвестиційного сектору
міжнародного фінансового ринку, сфери
наднаціонального обігу цінних паперів.
За інституційною ознакою
•ринок продавців фінансових ресурсів - населення планети, приватні фірми, страхові компанії, пенсійні фонди, національні і міжнародні організації;
•ринок посередників – транснаціональні банки, фінансові компанії, фондові біржі, центральні і комерційні банки країн, міжнародні та національні фінансово-кредитні установи;
•ринок споживачів фінансових ресурсів – транснаціональні корпорації, уряди країн, приватні фірми, міжнародні та регіональні організації.
Валютна структура СФР
Валютна структура світового фінансового ринку складається з трьох елементів:
1.Національний ринок валюти;
2.Міжнародний ринок валюти (ВКВ, євро);
3.Євроринок валюти (євродолар, єврокрона, євроєна).
Основні тенденції розвитку валютної системи світового ринку позичкового капіталу:
1.Підвищення ролі євровалют;
2.Зниження ролі долара США.
Сегменти світового фінансового ринку
1.Міжнародний валютний ринок
2.Міжнародний ринок банківських кредитів
3.Міжнародний ринок цінних паперів (фондовий ринок),
який у свою чергу поділяється на:
-міжнародний ринок боргових цінних паперів
-міжнародний ринок титулів власності (ринок акцій і
депозитарних розписок)
4.Міжнародний ринок похідних фінансових інструментів (деривативів)
5.Євроринок
6.Ринок страхових послуг
7.Міжнародний ринок дорогоцінних металів і золота
Світова фінансова система
Міжнародні фінансові ринки
Міжнародні |
|
|
Віртуальний |
валютно-фінансові |
Світова |
фінансовий |
|
та фінансові |
фінансова |
сектор |
|
організації |
|
||
система |
|
||
|
|
||
Спеціалізовані |
|
|
Міжнародні |
|
|
||
кредитно-фінансові |
|
|
фондові та товарні |
інститути (портфельні |
|
|
біржі |
інвестори: страхові, |
|
|
|
пенсійні фонди) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Держави, банки, ТНК, ТНБ |