- •Рецензенты:
- •Введение
- •Раздел 1. Практические занятия Тема 1. Методика составления аналитического баланса предприятия.
- •Методические рекомендации
- •Анализ ликвидности баланса
- •Тема 2. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия на основе расчета финансовых коэффициентов.
- •Методические рекомендации
- •Тема 3. Оценка финансовой устойчивости предприятия по финансовым коэффициентам.
- •Методические рекомендации
- •Тема 4. Определение типа финансовой устойчивости на основе выявления источников финансирования запасов.
- •Методические рекомендации
- •Тема 5. Анализ деловой активности предприятия
- •Методические рекомендации
- •Тема 6. Анализ показателей рентабельности
- •Методические рекомендации
- •Тема 7. Комплексная оценка финансового состояния предприятия
- •Методические рекомендации
- •Метод сумм, 2) метод балльной оценки, 3) метод расстояний.
- •Тема 8. Методика составления прогнозного баланса и плана прибылей и убытков. Определение потребности во внешнем финансировании
- •Методические рекомендации
- •Отчет о прибылях и убытках на примере_______________________________
- •Прогнозный баланс предприятия на примере______________________________
- •Тема 9. Анализ и прогнозирование движения денежных средств (косвенный метод)
- •Методические рекомендации
- •Тема 10. Оценка предприятия по уровню кредитного риска
- •Методические рекомендации
- •Тема 11. Оценка финансовой реализуемости производственной программы и способы преодоления локальных дефицитов денежных средств.
- •Методические рекомендации
- •Тема 12. Методика диагностики банкротства
- •Методические рекомендации
- •Тема 13. Методика расчета и оценки стоимости денег во времени и ее использование в инвестиционном анализе.
- •Методические рекомендации
- •2 Функция: текущая стоимость единицы (текущая стоимость реверсии (перепродажи)).
- •3 Функция: текущая стоимость аннуитета.
- •Тема 14. Методика проведения многофакторного операционного анализа
- •Методические рекомендации
- •Тема 14. Оценка эффективности инвестиционных бизнес-планов
- •Методические рекомендации
- •Тема 15 Расчет эффекта финансового рычага и оптимизации структуры капитала
- •Методические рекомендации
- •Раздел 2 . Семинарские занятия
- •Тема 1. Сущность, задачи финансового менеджмента и средства управления финансами.
- •Тема 2. Организация финансового планирования на предприятии
- •Тема 3. Управление активами на предприятии
- •Тема 4. Управление капиталом предприятия
- •Тема 5. Управление денежными средствами и денежными потоками
- •Тема 6. Управление отдельными аспектами финансовой деятельности предприятия
- •Тема 7. Антикризисный финансовый менеджмент
- •Раздел 3. Тестовые задания
- •Список использованной литературы
- •Приложение 1 Формы итогового и текущего контроля
- •Приложение 2 Тематический план учебной дисциплины
- •Приложение 3 Список вопросов для подготовки к экзамену:
- •Приложение 4 Рекомендуемая тематика курсовых работ
Тема 4. Определение типа финансовой устойчивости на основе выявления источников финансирования запасов.
Цель занятия: определить тип финансовой устойчивости предприятия на основе выявления источников финансирования запасов.
Вопросы темы:
1.Сущность и методика определения финансовой устойчивости предприятия на основе выявления источников финансирования запасов.
Задание:
1. Определить тип финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса. Результаты оформите в виде таблицы 6.
2. Сделать выводы по результатам проведенного анализа.
Таблица 6
Определение типа финансовой устойчивости на примере_______________________________ за 20__ год.
название с.-х. организации
№ п/п |
|
Условное обозначение |
Формула для расчета по данным бухгалтерского баланса |
На начало года |
На конец года |
1 тип |
Излишек (+) или недостаток (–) СОС для формирования запасов |
СОС – З |
[с.490 – с.190] – с.210 |
|
|
2 тип |
Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов |
СОС + Кд - З |
[с.490 - с.190] + с.590 – с.210 |
|
|
3 тип |
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины нормальных источников формирования запасов |
СОС + Кд + Кк - З |
[с.490 – с.190] + с.590 + с.610 - с.210 |
|
|
4 тип |
Наличие (+) или отсутствие (–) собственных оборотных средств |
СОС = [К – Ав] |
[с. 490 – с.190] |
|
|
5 тип |
Наличие (+) или отсутствие (–) чистых мобильных активов |
СОС + Кд |
[с. 490 – с.190] + с.590 |
|
|
6 тип |
Наличие (+) или отсутствие (–) собственного капитала |
К (+) (-) |
с. 490 |
|
|
Вывод: тип финансовой устойчивости |
|
|
|||
Методические рекомендации
Финансовая устойчивость предприятия анализируется не только с помощью финансовых коэффициентов, но и на основе определения источников финансирования запасов.
Финансирование запасов – это финансирование текущей деятельности предприятия. По величине запасов, а также по источникам их финансирования можно судить о финансовом благополучии текущей деятельности предприятия.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников ( см. таблицу 7).
Таблица 7
Источники формирования запасов и затрат
№ п/п |
Виды источников |
Условные обозначения |
Формула для расчета по данным бух. баланса |
1 |
Наличие или отсутствие собственных оборотных средств (СОС) |
К – Ав |
с.490 – с.190 |
2 |
Наличие или отсутствие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (чистые мобильные активы) |
[К – Ав]+ Кд |
[с.490 - с.190] + с.590 |
3 |
Наличие или отсутствие собственных источников, а также долгосрочных и краткосрочных заемных средств, кредитов и займов для формирования оборотных средств (нормальные источники финансирования) |
[К - Ав] + Кд + Кк |
[с.490 - с.190] + с.590 + с.610 |
4 |
Общая величина источников формирования оборотных средств |
[К - Ав] + Кд + Кк + Ккр |
[с.490 - с.190] + с.590 + с.610 + с.620 |
СОС – собственные оборотные средства,
К – капитал,
Ав – внеоборотные активы,
Кд – долгосрочные кредиты и займы,
Кк – краткосрочные кредиты и займы,
Кт – кредиторская задолженность.
Принято выделять 6 (шесть) типов финансовой устойчивости по обеспеченности запасов (З) источниками финансирования (см. таблицу 8).
Таблица 8
Типы финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками финансирования
|
Название типа финансовой устойчивости |
Характеристика типа финансовой устойчивости |
Условия |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 тип |
Абсолютная финансовая устойчивость. |
Такой тип финансовой устойчивости характерен для предприятия, если его запасы полностью финансируются за счет собственных оборотных средств |
СОС – З >= 0. |
2 тип |
Нормальная финансовая устойчивость |
Она наблюдается, если для финансирования запасов недостаточно собственных оборотных средств, и предприятие для их покрытия привлекает долгосрочные кредиты и займы. |
СОС – З < 0, (СОС + Кд) – З >= 0. |
3 тип |
Предкризисная финансовая устойчивость |
Данное состояние наблюдается, если предприятие для финансирования запасов кроме собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов привлекает краткосрочные кредиты и займы. |
СОС – З < 0, (СОС + Кд) – З < 0, (СОС + Кд + Кк) – З >= 0.
|
1 |
2 |
3 |
4 |
4 тип |
Кризисное финансовое состояние
|
Данное состояние наблюдается, если предприятие для финансирования запасов кроме собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов привлекает кредиторскую задолженность. |
СОС – З < 0, (СОС + Кд) – З < 0, (СОС + Кд + Кк) – З < 0, (СОС + Кд + Кк + Кт) – З >= 0. |
5 тип |
Банкротное финансовое состояние |
Данное состояние наблюдается, если у предприятия есть собственный капитал, но для финансирования запасов уже нет собственных оборотных средств |
К > 0, СОС < 0. |
6 тип |
Абсолютный банкрот |
Такое состояние наблюдается, когда у предприятия нет собственного капитала вследствие систематического получения убытков. |
К < 0,
|
Каждому из показателей наличия вида источника формирования запасов соответствует показатель обеспеченности запасов источниками формирования.
Литература.
1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: практикум. Изд. Дело и сервис, 2004 г.
2.Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. – М.: Финансы и статистика, 2007г.